بزرگترین مشکل ارزهای دیجیتال این نیست که با تکنولوژی آن‌ها ایرادی وجود دارد، بلکه مشکل در انگیزه‌ها است. طی ده سال گذشته، شاهد الگوهای چرخه‌ای افزایش مشارکت خرده‌فروشان از طریق تبلیغات (که با عنوان FOMO نیز شناخته می‌شود)، به دنبال آن سفته‌بازی افراطی تحت تأثیر افزایش قیمت، و در نهایت، ضررهایی که باعث از بین رفتن اعتماد کاربران می‌شود، بوده‌ایم. ایده جدیدی به نام "لایه های پس انداز" (Savings Layers) در حال حاضر مورد توجه قرار گرفته است که هدف آن حفظ سرمایه و در عین حال ایجاد پاداش نقدی برای استفاده از آنهاست. هدف از لایه های پس انداز، تبدیل مشارکت کنندگان در دنیای ارزهای دیجیتال از سفته‌بازی با سطح ریسک بالا به کسب سودهای پایدار و باثبات است. <h2>الگوی تکراری چرخه‌های رمزارز</h2> از سال 2017 (و تا به امروز ادامه دارد)، بازار رمزارزها از نظر عاطفی و مالی قابل پیش‌بینی است، با فازهای چرخه‌ای زیر: <ol><li data-list="bullet">شور و هیجان و پذیرش اولیه - افزایش علاقه از طریق روایت‌های جدید.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">ورود سرمایه خرده‌فروشان - هجوم کاربران عادی برای کسب سود از طریق معامله.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">فاز سفته‌بازی - معاملات عمدتاً در سطوح ریسک بسیار بالا انجام می‌شوند.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">تله‌های سرعت - سرمایه بر اساس سرعت جابجایی آن، از یک منطقه به منطقه دیگر کشیده می‌شود، بدون اینکه ارزش ملموس/اقتصادی در این فرآیند ایجاد کند.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">سقوط و کاهش - افت سریع و چشمگیر قیمت‌ها.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">فرسایش اعتماد - مشارکت‌کنندگان بازار را ترک می‌کنند تا زمانی که چرخه دوباره آغاز شود.</li></ol> هر بار، نتیجه یکسان تکرار می‌شود:سرمایه‌گذاران خرده‌فروش دیر وارد می‌شوند، بیشترین ریسک را می‌پذیرند و بیشترین ضررها را متحمل می‌شوند. <h2>مسئله اصلی: طراحی انگیزه</h2> اشاره به موارد زیر آسان است: محیط اقتصاد کلان محیط نظارتی دستکاری بازار اما ساختارهای انگیزشی فعلی اکوسیستم پلتفرم‌های رمزارزی هستند که مشکلات واقعی را ایجاد می‌کنند. امروز، کاربران در پلتفرم‌های رمزارزی برای پیگیری موارد زیر تشویق می‌شوند: معاملات پرخطرتر اهرم بالا و مشتقات مالی سودهای کوتاه‌مدت در مقابل رشد بلندمدت<h3>سیستم به طور ظریفی موارد زیر را پاداش می‌دهد:</h3> 1. فعالیت به جای صبر 2. ریسک به جای ثبات 3. سفته‌بازی به جای پس‌انداز تله روانشناسی خرده‌فروشان: چرا آنها بیش از حد ریسک می‌کنند - عدم درک این موضوع که خرده‌فروشان در مقایسه با پایداری مالی خود، بیش از حد ریسک می‌کنند.<h3>تله روانشناسی: چرا خرده‌فروشان بیش از حد ریسک می‌کنند</h3>ایده اصلی ساده است:هرچه بازده بیشتری دریافت کنید، ریسک بیشتری را باید بپذیرید. برای بسیاری از کاربران:APY 2% - 10% برای استیک کردن (Staking) سکه‌ها چندان انگیزه‌بخش نیست. دارایی‌های کوچک افزایش درصدی قابل مشاهده و قابل اندازه‌گیری ایجاد نمی‌کنند. انتظار برای بازده سرمایه‌گذاری اغلب بی‌فایده تلقی می‌شود. برای مثال:اگر یک پورتفولیو 2000 دلاری 5% APY بازده داشته باشد، شما فقط 100 دلار در سال کسب خواهید کرد. به راحتی می‌توان تصور کرد که چگونه برخی ممکن است وسوسه شوند تا در معاملات اهرمی با نرخ 10 برابر بازده در عرض چند روز شرکت کنند. به همین دلیل است که به نظر می‌رسد بسیاری از مردم از سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک دوری کرده و به جای آن سرمایه‌گذاری‌های پرریسک را انتخاب می‌کنند.<h3>ظهور مشتقات مالی: دامن زدن به فرهنگ ریسک</h3>حرکت این بازار به سمت معاملات مشتقات رمزارزی، جایی است که اکنون در حال وقوع است.ارقام کلیدی:تخمین زده می‌شود که در سال 2025، 85.7 تریلیون دلار در مشتقات مالی معامله شود. درصد بسیار بالایی از مشتقات مالی حداقل اهرم 10 برابر دارند (با اهرم 50 برابر و بالاتر در بازارهای رمزارزی). چرا این مهم است:هنگام استفاده از اهرم برای چند برابر کردن سود خود، می‌توانید ضررهای خود را نیز چند برابر کنید.اگر حتی اشتباهات کوچکی مرتکب شوید، می‌تواند منجر به لیکوئید شدن (ورشکستگی) شود. داشتن اهرم بیشتر، نوسانات و بی‌ثباتی بیشتری در این بازارها ایجاد می‌کند. این یک مدل کسب‌وکار سودآور برای پلتفرم معاملاتی است زیرا: تراکنش‌های بالاتر به معنای کارمزدهای بالاتر برای پلتفرم معاملاتی است.افزایش نوسانات منجر به افزایش حجم معاملات می‌شود. برای کاربران؛ این یک چرخه از ضررهای مداوم ایجاد می‌کند.<h2>چرا صرفاً استیکینگ کافی نیست</h2>استیکینگ اخیراً رشد چشمگیری داشته است، به طوری که مردم در سراسر جهان بیش از 245 میلیارد دلار ارزش را قفل کرده‌اند. با این حال، استیکینگ به طور مؤثر به مسائل موجود در مورد بازدهی نامطلوب رسیدگی نکرده است. پاداش‌ها معمولاً قابل پیش‌بینی و خطی هستند، بنابراین، هیجان بسیار کمتری در مقایسه با معامله‌گری ایجاد می‌شود. در نتیجه، برای اکثر مردم، استیکینگ در حال حاضر حسی از یک تجربه امن را دارد، اما نه تجربه‌ای که تأثیر واقعی داشته باشد.<h2>معرفی "لایه های پس انداز": یک مدل جدید</h2>مفهوم جدیدی برای رفع این مشکلات در حال ظهور است: <h2>لایه های پس انداز.</h2> لایه‌های پس‌انداز سیستم‌هایی هستند که برای موارد زیر طراحی شده‌اند: - اولویت دادن به ایمنی و امنیت دارایی‌های شما - ارائه بازدهی پایدار و کم‌ریسک در طول زمان - شامل انگیزه‌هایی مانند پاداش یا جوایز<h3>لایه‌های پس‌انداز پتانسیل موارد زیر را دارند:</h3>- پاداش دادن به شما برای پس‌انداز و نگهداری دلار به جای وادار کردن شما به معاملات سفته‌بازانه.<h3>چگونه انگیزه‌های جایزه رفتار را تغییر می‌دهند</h3>لایه‌های پس‌انداز مبتکرانه مرتبط با جایزه، با ارائه فرصت‌های هفتگی برای بردن جوایز و در عین حال کسب سود پایه بر روی وجوه سپرده‌گذاری شده، رفتارهای پس‌انداز مثبت را تشویق خواهند کرد.<h2>چگونه کار می‌کند؟</h2>کاربران وجوه خود را به جای صرفاً انباشت نرخ بهره ثابت، در یک مجموعه مشترک امن قرار می‌دهند، که هم: 1.) بازده پایه را انباشته می‌کنند، و2.) ورودی‌هایی برای قرعه‌کشی جوایز به دست می‌آورند (مثال: 1000 دلار در حساب شما = 1 ورودی). <h3>چرا این یک مفهوم قدرتمند است؟</h3> 1.) رقابت هیجان‌انگیز را بدون به خطر انداختن سرمایه معرفی می‌کند 2.) هیجان معامله‌گری را بدون ریسک تقلید می‌کند 3.) انگیزه‌ای برای پس‌انداز بلندمدت ایجاد می‌کند همه اینها بر مفاهیم ترکیبی زیر بنا شده است: 1.) روانشناسی رفتاری (گیمیفیکیشن) 2.) انضباط مالی (پس‌انداز)<h2>بازنویسی ساختار انگیزشی</h2>برای حل چالش‌های خرده‌فروشان در بازار رمزارزها، باید ساختار انگیزشی خود را تغییر دهیم.<h3>مدل تاریخی:</h3><ol><li data-list="bullet">ریسک = بازده بالا</li></ol> <ol><li data-list="bullet">فعالیت = سودآور</li></ol> <ol><li data-list="bullet">نوسانات = فرصت‌های سودآور</li></ol><h3>مدل پیشنهادی (اپلیکیشن پس‌انداز):</h3><ol><li data-list="bullet">ثبات = بازده بالا</li></ol> <ol><li data-list="bullet">صبر = سودآور</li></ol> <ol><li data-list="bullet">پایداری = فرصت‌های سودآور</li></ol><h3>این هم‌ترازی مجدد می‌تواند:</h3><ol><li data-list="bullet">ضررهای کاربران را کاهش دهد</li></ol> <ol><li data-list="bullet">پذیرش بلندمدت را افزایش دهد</li></ol> <ol><li data-list="bullet">اعتماد پایدار ایجاد کند</li></ol><h3>چرا این برای آینده رمزارز مهم است</h3>در اصل، هدف رمزارز این بود که: <ol><li data-list="bullet">به مردم قدرت بخشد</li></ol> <ol><li data-list="bullet">انتخاب‌های مالی متفاوتی ارائه دهد</li></ol> <ol><li data-list="bullet">سیستم‌های فراگیر ایجاد کند</li></ol> <ol><li data-list="bullet">با این حال، برخی از زیرساخت‌های موجود با این استفاده مورد نظر مطابقت ندارند؛ بسیاری اوقات آنها برعکس عمل می‌کنند.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">معضل: مشتریان خرده‌فروش بیشترین ریسک‌ها را متحمل شده‌اند</li></ol> <ol><li data-list="bullet">موسسات مالی تمام سودها را در اختیار دارند</li></ol><h3>راه‌حل:</h3>هنگامی که لایه پس‌انداز ایجاد شود، موارد زیر را به ارمغان خواهد آورد: <ol><li data-list="bullet">استفاده از رمزارز را برای کاربران آسان‌تر کند.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">امکان سفته‌بازی کمتر را فراهم کند.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">پایگاه کاربری محکم‌تر و گسترده‌تری را جذب کند.</li></ol><h3>تغییر بزرگتر: از سفته‌بازی به پایداری</h3>بازار ممکن است به نقطه عطفی نزدیک شود. به جای پرسیدن:"چگونه مشارکت‌کنندگان می‌توانند حداکثر درآمد را در کوتاه‌ترین زمان ممکن ایجاد کنند؟"<h3>سوال بهتر برای آینده این است:</h3>"چگونه مشارکت‌کنندگان می‌توانند ثروت خود را به صورت مستمر و امن افزایش دهند؟" اگر محدودیت‌های پس‌انداز در لایه پس‌انداز رعایت شود، آینده رمزارزها به شرح زیر تغییر خواهد کرد: از اینکه یک بازی سفته‌بازانه باشدبه اینکه یک سیستم مالی قابل اعتماد شود<h2>نتیجه‌گیری</h2>سرمایه‌گذاران خرده‌فروش بارها در چرخه‌های رمزارزی گرفتار شده‌اند، نه به دلیل نقص در فناوری، بلکه به دلیل عدم همسویی انگیزه‌ها. چرخه‌های رمزارزی رفتارهای پرخطر را در میان کاربران تشویق کرده و باعث موارد زیر شده است:افزایش ضررها.از دست دادن اعتماد.تاخیر در پذیرش گسترده.<h3>لایه‌های پس‌انداز یک جایگزین جذاب ارائه می‌دهند:</h3>اول از همه حفظ سرمایه. انگیزه‌هایی که به سمت رشد بلندمدت ساختار یافته‌اند. پاداش‌های گیمیفای شده، بدون رفتارهای پرخطری که سرمایه را از بین می‌برند. اگر به طور گسترده پذیرفته شوند، می‌توانند نحوه تعامل مردم با رمزارز را اساساً تغییر دهند و رمزارز را از یک روش چرخه‌ای و سفته‌بازانه برای استفاده از پول به یک روش ثابت و پایدار برای ساخت ثروت تبدیل کنند.

مسئله اصلی کریپتو، مشوق‌های نامناسبی است که منجر به حدس و گمان و چرخه‌های زیان می‌شود. لایه‌های پس‌انداز، حفظ سرمایه را با بازدهی‌های پایدار و مشوق‌های جایزه‌ای پاداش می‌دهند.

چرا چرخه‌های رمزنگاری همچنان خرده‌فروشان را در تله می‌اندازند و چگونه «لایه‌های پس‌انداز» می‌توانند بازی را تغییر دهند

/media/contribution/carab5c61e19c99404fb0f0376e6ecd0828/jza_0409071526208.stxt

قیمت XRP: پروفایل ریسک-پاداش بهبود می‌یابد اما بازار فیوچرز نشانه‌های شکنندگی را نشان می‌دهد

/media/contribution/carc072c0d323a24ac2ba4106e23976525e/c3n_0409070157596.stxt

چرا خودنگهداری همچنان اهمیت دارد: درس‌های سخت از حوادث اخیر صرافی‌ها

/media/contribution/card3fba98694a54052b2017ef4c8e409d3/502_0409065410907.stxt

کارمزد بیت‌کوین به پایین‌ترین حد چندساله کاهش یافت: نشانه‌ای ظریف در حالی که بازار به دنبال جهت‌گیری است

/media/contribution/car2462061785bf405180e762c0cf958ea4/wih_0409064909301.stxt

شوک عرضه بیت‌کوین در حال شکل‌گیری است زیرا دارندگان بلندمدت به طور فزاینده‌ای انباشته می‌کنند

/media/contribution/car0ef40bf5191843918b451a5d9fef2812/ro1_0409064039268.stxt

سولونا هولدینگز استراتژی انرژی‌های تجدیدپذیر را با تملک مزرعه بادی ۵۳ میلیون دلاری گسترش می‌دهد

/media/contribution/car12d76d28ce524d1997b50f287ea62da3/00s_0403085106106.stxt