اُسی‌بی‌سی طلای توکنیزه‌شده را بر بستر اتریوم و سولانا راه‌اندازی کرد

صنعت بانکداری سنگاپور با انتشار یک صندوق طلای فیزیکی توکن‌شده توسط شرکت بانکداری فرامرزی چینی (OCBC)، یکی از بزرگترین موسسات مالی این کشور، گامی دیگر در مسیر امور مالی مبتنی بر بلاک‌چین برداشت. این پروژه که با همکاری شرکت مدیریت دارایی Lion Global Investors و صرافی دارایی‌های دیجیتال DigiFT راه‌اندازی شده است، نشان‌دهنده مهاجرت سرمایه‌گذاری سنتی طلا به اکوسیستم بلاک‌چین از طریق یک توکن جدید به نام GOLDX است.

این توکن در هر دو شبکه اتریوم و سولانا منتشر می‌شود. هدف از این کار، ارائه خدمات به اکوسیستم‌های مختلف دارایی‌های دیجیتال با قابلیت دسترسی، نقدینگی و قابلیت همکاری بین بلاک‌چین‌های مختلف است.

پل زدن بین امور مالی سنتی و زیرساخت بلاک‌چین

توکن GOLDX سهمی در یک صندوق طلای فیزیکی است که دسترسی سرمایه‌گذاران نهادی، صندوق‌های پوشش ریسک (هِج فاندها) و مدیران دارایی را به طلا بدون نیاز به تملک فیزیکی آن فلز فراهم می‌کند. نگهداری و تسویه حساب با دیجیتالی کردن این سهم بر روی بلاک‌چین جایگزین شده است.

طبق گفته OCBC، سرمایه‌گذاران می‌توانند با ارزهای فیات یا استیبل‌کوین‌ها در این صندوق سرمایه‌گذاری کنند. این پیشنهاد هم به شرکت‌کنندگان مالی سنتی و هم به کسانی که تازه وارد فضای دارایی‌های دیجیتال شده‌اند، پاسخ می‌دهد. پس از تسویه معامله، سرمایه‌گذار توکن‌های GOLDX را مستقیماً در کیف پول بلاک‌چین خود دریافت می‌کند.

کنت لای، رئیس بازارهای جهانی در OCBC، گفت که این پروژه بخشی از یک برنامه تحول بزرگتر و نوعی پذیرش دارایی‌های دیجیتال در سیستم بانکداری تنظیم‌شده است. "ما بلاک‌چین را جایگزینی برای امور مالی نمی‌دانیم؛ ما آن را بهبود کارایی و دسترسی به بازارها می‌بینیم."

او گفت که OCBC رویکرد بلندمدتی نسبت به توکن‌سازی دارد و استراتژی آن پیوند دادن اکوسیستم مالی بالغ به زیرساخت نوپای DeFi است. از این رو، تعهد به توکن‌سازی در ارائه خدمات اصلی بانک وجود دارد.

چرا طلای توکن‌شده اهمیت دارد

طلا در سال‌های اخیر به دلیل ارزش پایدار خود در زمان‌های نوسانات اقتصادی، یکی از محبوب‌ترین دارایی‌های امن باقی مانده است. با این حال، سرمایه‌گذاری سنتی در طلا می‌تواند منجر به هزینه‌ها و مشکلاتی مربوط به ذخیره‌سازی، بیمه و جابجایی فیزیکی شود.

توکن‌سازی این مشکلات را با نمایش دیجیتالی حقوق مالکیت شما بر طلای فیزیکی حل می‌کند؛ یک ورودی در دفتر کل بلاک‌چین ایجاد می‌شود، بدین ترتیب امکان انتقال فوری توکن‌های نماینده طلای شما و جابجایی آن‌ها در سراسر مرزها بسیار ساده‌تر از جابجایی فیزیکی طلا فراهم می‌گردد.

GOLDX توسط OCBC به افزایش نقدینگی و دسترسی به طلا برای مخاطبان گسترده‌تر کمک خواهد کرد، در حالی که ارزش بنیادی آن را حفظ می‌کند. توانایی انتقال و معامله فوری طلای توکن‌شده در شبکه بلاک‌چین پتانسیل کاهش اصطکاک در بازارهای جهانی کالا را دارد.

تمرکز بر سطح نهادی

GOLDX یک محصول خرده‌فروشی نیست که مستقیماً توسط سرمایه‌گذاران خرد خریداری شود، بلکه یک محصول نهادی است. در مقایسه با سایر محصولات توکن‌شده ارائه شده توسط سرمایه‌گذاران خرد، این روند گسترده‌تر در میان سرمایه‌گذاران نهادی در سراسر جهان است که در نهایت از توکن‌سازی به عنوان ابزاری جدید برای بازسازی طبقات دارایی سنتی استفاده می‌کند.

رویکرد صندوق‌های پوشش ریسک، مدیران دارایی و خزانه‌داری‌های شرکتی به GOLDX تنظیم‌شده به عنوان یک دارایی پل، با تلفیق اعتماد و یک سیستم تسویه بلاک‌چین پیشرفته همراه است.

مشارکت صرافی تنظیم‌شده DigiFT تنها به این تمرکز نهادی می‌افزاید. این صرافی زیرساختی را برای چگونگی صدور، معامله و نگهداری توکن‌های مبتنی بر دارایی‌های دنیای واقعی، مطابق با مقررات، ارائه می‌دهد.

رشد توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی

عرضه GOLDX در زمانی صورت می‌گیرد که بازار RWA (دارایی‌های دنیای واقعی) توکن‌شده در حال رونق است. طبق پلتفرم rwa.xyz، ارزش کل RWA در بلاک‌چین‌های عمومی تا سال 2026 از 29 میلیارد دلار فراتر رفته است.

این رقم نشان‌دهنده افزایش بیش از 10 درصدی تنها در یک ماه است که گویای تمایل فزاینده نهادی به نسخه‌های کدگذاری‌شده با بلاک‌چین از دارایی‌های مالی آشنا مانند اوراق قرضه، املاک و کالاها است.

البته طلا نیز کاندیدای مناسبی برای توکن‌سازی است زیرا به طور گسترده‌ای ارزش دارد، بازارهای نقدینگی جهانی عمیقی دارد و از لحاظ تاریخی به عنوان یک ذخیره ارزش استفاده شده است.

استراتژی چند-زنجیره‌ای و پیامدهای بازار

انتشار GOLDX بر روی اتریوم و سولانا، که نشان‌دهنده رویکرد چند-زنجیره‌ای است، با چنین روندهای صنعتی همخوانی دارد. به طور سنتی، اگرچه بازار رو به رشدی برای توکن‌سازی در محیط چند-زنجیره‌ای وجود دارد، اتریوم به دلیل اکوسیستم تثبیت‌شده و پایگاه توسعه‌دهندگان خود، همچنان شبکه غالب مورد انتخاب در میان موسسات است، در حالی که سولانا هزینه‌های کمتر و سرعت تراکنش‌های بالاتری را ارائه می‌دهد. این امر به ویژه در محیط معاملات و تسویه حساب با فرکانس بالا جذاب خواهد بود.

این کار همچنین قابلیت همکاری را افزایش می‌دهد و وابستگی به یک زیرساخت تک-زنجیره‌ای را از بین می‌برد، که برای محصولات مالی در سطح نهادی بسیار حیاتی است.

گامی به سوی امور مالی توکن‌شده جریان اصلی

با OCBC، شاهد اتکای شدید بانک‌های سنتی به بازارهای طلای توکن‌شده هستیم؛ زیرا آن‌ها موارد استفاده از بلاک‌چین را از حاشیه امور مالی به سمت پیشنهادات اصلی خود سوق می‌دهند. به جای برخورد با دارایی‌های دیجیتال به عنوان یک آزمایش، موسسات بزرگ آن‌ها را در محصولات سرمایه‌گذاری تنظیم‌شده ادغام می‌کنند.

راه‌اندازی GOLDX تأیید می‌کند که مفهوم توکن‌سازی در حال حاضر در یک قالب مالی عملی‌تر پیاده‌سازی می‌شود.

با تقاضای جهانی برای دارایی‌های مالی شفاف، بدون اصطکاک و قابل برنامه‌ریزی، GOLDX و سایر محصولات مشابه می‌توانند استانداردی را برای چگونگی شکل‌گیری کالاهای سنتی در دنیای مالی آینده تعیین کنند.

نتیجه‌گیری

پس از آن، صندوق طلای توکن‌شده‌ای توسط OCBC راه‌اندازی شد که اولین بانکی است که طلای فیزیکی توکن‌شده را بر روی بلاک‌چین ارائه می‌دهد. این صندوق طلای توکن‌شده، طلای فیزیکی را با یک نمایش دیجیتالی بر روی بلاک‌چین (از طریق شبکه‌های اتریوم یا سولانا) ترکیب می‌کند و راه را برای موسسات مالی سنتی جهت بررسی مدل‌های جدید مالکیت و انتقال دارایی هموار کرده است.

با توجه به رشد سریع بازار RWA و افزایش پذیرش نهادی، کالاهای توکن‌شده‌ای مانند GOLDX می‌توانند کلید آینده زیرساخت مالی جهان باشند.