SOL در زمان نگارش این مقاله در حدود ۸۰ تا ۸۵ دلار معامله می‌شود، که بسیار پایین‌تر از اوج‌های چند ماه گذشته خود است. بازارهای کریپتو به طور کلی ضعیف بوده‌اند و سولانا نیز از این قاعده مستثنی نبوده است. برای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که موقعیت‌های SOL دارند، سوال مهم این است که آیا این صرفاً واکنشی در سطح کل بازار است یا چیزی خاص‌تر مربوط به خود سولاناست. پاسخ صادقانه این است که هر دو مورد صحیح است.<h2>فعالیت شبکه کاهش یافته است</h2>بر اساس<a href="https://messari.io/project/solana/research" rel="noopener noreferrer" target="_blank"> آخرین گزارش Messari،</a> افراد کمتری از شبکه سولانا در مقایسه با چند ماه پیش استفاده می‌کنند. تعداد پرداخت‌کنندگان کارمزد روزانه در سه ماهه چهارم ۲۰۲۵ تقریباً ۲۰% نسبت به سه ماهه قبل کاهش یافته است و تراکنش‌های غیر رأی‌گیری نیز با همین نسبت کاهش یافته‌اند. <img src="https://jid.rerrkvifj.com/media/customer/creatorSystem/db2acaab-db28-4574-986a-00aa76ce3cac.png">تصویر از Messari کل ارزش قفل شده (TVL)، که سرمایه موجود در پروتکل‌های دیفای سولانا را اندازه‌گیری می‌کند، نیز در طول این سه ماه بیش از ۳۰% کاهش یافت و به ۸ میلیارد دلار رسید. بخش عمده‌ای از فعالیت‌های قبلی، ناشی از گمانه‌زنی بود. معاملات میم‌کوین و عرضه توکن‌ها در اوایل سال ۲۰۲۵، حول رویدادهایی مانند عرضه توکن TRUMP، به اوج خود رسید. پس از فروکش کردن این هیجان، آمارها نیز متعاقباً کاهش یافتند. برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، کاهش استفاده از شبکه، عاملی است که باید در هر موقعیت معاملاتی که در نظر دارید، لحاظ شود.<h2>آمارهای کلی‌تر سالم‌تر به نظر می‌رسند</h2>اگر از داده‌های کوتاه‌مدت فاصله بگیریم، تصویری متفاوت پدیدار می‌شود. استیبل‌کوین‌ها در سولانا در سه ماهه چهارم ۲۰۲۵ به اوج تاریخی ۱۴.۹ میلیارد دلار رسیدند که ۱۰ میلیارد دلار آن مربوط به USDC بود.<img src="https://jid.rerrkvifj.com/media/customer/creatorSystem/b18957ec-22f6-463c-a434-ee73f3f5735a.png">تصویر از Messariرشد استیبل‌کوین‌ها نشان می‌دهد که سرمایه حتی با وجود کاهش قیمت‌ها در شبکه باقی مانده است؛ این چیزی نیست که در صورت ترک ساده شبکه توسط مردم مشاهده می‌شد. دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) — شامل وجوه خزانه‌داری توکنیزه شده و محصولات اعتباری خصوصی از شرکت‌هایی مانند BlackRock — از ۱.۱ میلیارد دلار فراتر رفت، با رشدی تقریباً ۵۹ درصدی نسبت به سه ماهه قبل. این سرمایه سازمانی است، نوعی تقاضای متفاوت و پایدارتر در مقایسه با گمانه‌زنی‌های خرد. <img src="https://jid.rerrkvifj.com/media/customer/creatorSystem/ce28787b-78ed-4c77-ae2c-66fd6c158fb8.png">تصویر از Messariپنج ETF اسپات جدید SOL در سه ماهه چهارم ۲۰۲۵ راه‌اندازی شد و جریان‌های تجمعی ETF را به ۱ میلیارد دلار رساند. این محصولات به سرمایه‌گذاران سنتی امکان دسترسی به SOL را بدون نیاز به نگهداری مستقیم توکن می‌دهند، که به مرور زمان، طیف وسیع‌تری از خریداران را وارد بازار می‌کند.<h2>ارتقاءها در دست اقدام</h2>فایردنسر (Firedancer)، یک کلاینت ولیدیتور با عملکرد بالا که توسط Jump Crypto ساخته شده است،<a href="https://unchainedcrypto.com/jump-cryptos-firedancer-goes-live-on-solana-mainnet/" rel="noopener noreferrer" target="_blank"> بیش از ۱۰۰ روز است که بر روی شبکه اصلی (mainnet) فعال است.</a> این برای اولین بار به سولانا دو کلاینت مستقل می‌دهد که تاب‌آوری شبکه را بهبود می‌بخشد. مهم‌تر از آن، آلپنگلو (Alpenglow) است، یک پروتکل اجماع جدید که در سه ماهه اول یا دوم ۲۰۲۶ انتظار می‌رود. این پروتکل زمان نهایی شدن تراکنش را به ۱۰۰ تا ۱۵۰ میلی‌ثانیه کاهش می‌دهد، که نسبت به ۱۲-۱۳ ثانیه فعلی بسیار کمتر است. برای هر کسی که از پلتفرم‌های معاملاتی مبتنی بر سولانا استفاده می‌کند، این به معنای اجرای سریع‌تر و عدم قطعیت کمتر هنگام انجام تراکنش است.<h2>چه چیزی را رصد کنیم</h2>سطح ۱۰۰ دلار همچنان سطح قیمت کلیدی باقی مانده است. SOL نتوانسته است آن را بازیابی کند، و انجام این کار واضح‌ترین نشانه تغییر احساسات خواهد بود. داده‌های ورودی ETF و رشد مداوم استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) نیز ارزش رصد کردن دارند. اگر این روندها ادامه یابند، نشان‌دهنده تقاضای پایدارتری هستند که در زیر سطح در حال شکل‌گیری است. این برای مسیری که SOL طی چند ماه آینده طی خواهد کرد، بسیار مهم‌تر است تا نوسانات قیمتی کوتاه‌مدت. داده‌های آماری SOL<a href="https://www.lbank.com/price/solana" rel="noopener noreferrer" target="_blank">قیمت فعلی SOL: $81.40</a>ارزش بازار SOL: $46.25Bعرضه در گردش SOL: 568.23Mعرضه کل SOL: 620.66Mرتبه بازار SOL: #7

SOL در زمان نگارش این متن در حدود ۸۰ تا ۸۵ دلار معامله می‌شود و به دور از بالاترین قیمت‌هایی است که فقط چند ماه پیش ثبت کرده بود. بازارهای رمزنگاری به طور کلی ضعیف بوده‌اند و سولانا نیز از این وضعیت مستثنی نبوده است.

سولانا زیر ۱۰۰ دلار: اعداد چه می‌گویند و گام بعدی چیست

/media/contribution/car12d76d28ce524d1997b50f287ea62da3/00s_0403085106106.stxt

چگونه یک کلاهبردار کریپتو را شناسایی کنیم؟

/media/contribution/car6b517213a1854f5e8a435eb6da3daeb5/q4q_0403091102706.stxt

یک نهنگ ۳۲٬۸۷۹ اتریوم (تقریباً ۶۹ میلیون دلار) از کراکن برداشت کرد: تغییر آرام به سمت خودنگهداری

/media/contribution/car832e7e2eaa8c4b838f483dc1d9f96003/0mo_0403090731742.stxt

چگونه تراکنش‌های کریپتو را به‌راحتی و ایمن دنبال کنیم

/media/contribution/car43446d2901a64eb49d97f5f509ce0115/43a_0403055136802.stxt

شناسایی دقیق نقطه «بازگشت» بازار! یادگیری اصلاح فیبوناچی برای یافتن موقعیت‌های طلایی خرید و فروش شما

/media/contribution/care730a226381a45a098827a8d57c9e2fd/fii_0330024447134.stxt

مالیات بر رمزارز در آفریقا در ۲۰۲۶: اشتباهات معامله‌گران در بازارهای نوظهور

/media/contribution/carb8b0146954c24b7a872d53bdf30d8eee/i02_0330024815700.stxt