چگونه در LBank BTC 2x Flexible Leverage Index (BTC2X-FLI) بخریم

شاخص BTC 2x Flexible Leverage Index که اغلب با نماد btc2x-fli شناخته می‌شود، یک محصول مالی غیرمتمرکز است که برای ارائه راهکاری ساده به کاربران جهت کسب پوزیشن اهرمی در Bitcoin طراحی شده است. این یک توکن ERC-20 است که با خودکارسازی مدیریت یک پوزیشن بدهی وثیقه‌گذاری شده، هدفش ایجاد پوزیشن long دو برابری نسبت به قیمت Bitcoin است. این پروژه از طریق همکاری بین Index Coop، یک سازمان غیرمتمرکز جامعه‌محور متمرکز بر محصولات ساختاریافته، و Scalara که پیش‌تر با نام DeFi Pulse شناخته می‌شد، توسعه یافته است. این شاخص با استفاده از چارچوب Set Protocol ساخته شده و در شبکه‌های Ethereum و Polygon در دسترس است. هدف اصلی این توکن، ساده‌سازی پیچیدگی‌های مدیریت دستی اهرم است. به‌طور سنتی، معامله‌گرانی که می‌خواهند روی پوزیشن‌های خود اهرم بگیرند، باید دارایی‌ها را قرض بگیرند، نسبت‌های سلامت را به‌صورت شبانه‌روزی مانیتور کنند و وثیقه خود را به‌طور دستی بازتعادل (rebalance) کنند تا از liquidation جلوگیری شود. توکن btc2x-fli این فرآیندها را خودکار می‌کند. این توکن برای حفظ اهرم خود از پروتکل‌های وام‌دهی غیرمتمرکز مانند Compound استفاده می‌کند. هنگامی که قیمت Bitcoin نوسان می‌کند، این شاخص به‌طور خودکار ترکیب داخلی وثیقه و بدهی خود را بازتعادل می‌کند تا در محدوده اهرم هدف، که معمولاً بین 1.8x و 2.2x است، باقی بماند. یکی از مزایای کلیدی این محصول، سهولت در استفاده است. از آنجایی که اهرم در قالب یک توکن استاندارد ERC-20 عرضه می‌شود، سرمایه‌گذاران می‌توانند آن را در هر کیف پول سازگاری نگه دارند، بدون اینکه نیازی به تعامل مستقیم با پلتفرم‌های وام‌دهی داشته باشند. همچنین این پروژه با دسته‌بندی (batching) معاملات بازتعادل، که نسبت به مدیریت پوزیشن‌ها توسط معامله‌گران خرد به صورت انفرادی کارآمدتر است، به دنبال کاهش هزینه‌های تراکنش و gas fees می‌باشد. علاوه بر این، این شاخص کاملاً دارای وثیقه و قابل بازخرید (redeemable) است، به این معنی که دارندگان می‌توانند توکن را با اجزای تشکیل‌دهنده آن مانند Wrapped Bitcoin و stablecoins تعویض کنند. ویژگی‌های امنیتی در متدولوژی آن تعبیه شده است، از جمله یک الگوریتم بازتعادل منعطف که برای جذب نوسانات طراحی شده و یک مکانیسم اهرم‌زدایی (deleveraging) اضطراری که هدف آن محافظت از صندوق در طول رویدادهای شدید بازار است. با این حال، این توکن دارای ریسک‌های ذاتی محصولات اهرمی است، مانند volatility drift، که در آن عملکرد در طول زمان ممکن است نسبت به دقیقاً دو برابر بازده دارایی پایه انحراف داشته باشد. همچنین ریسک smart contract مربوط به پروتکل‌هایی که به آن‌ها وابسته است و پتانسیل liquidation در صورت حرکت‌های بسیار سریع و شدید بازار وجود دارد. به‌طور کلی، BTC 2x Flexible Leverage Index به عنوان یک ابزار تخصصی برای فعالان بازاری عمل می‌کند که به دنبال راهی خودکار، غیرمتمرکز و قابل ترکیب (composable) برای تقویت پوزیشن Bitcoin خود هستند، در حالی که مدیریت فنی بدهی و وثیقه را واگذار می‌کنند. بیشتر بدانید