Arya.ag ثبت سوابق مربوط به حدود ۲ میلیارد دلار محصول ذخیره شده را بر روی یک بلاکچین مبتنی بر آوالانچ برای وام‌دهندگان کشاورزی در هند آغاز کرده است.

گزارش‌ها در ۱۰ سپتامبر حاکی از آن بود که این سیستم سپرده‌های غلات، رسیدهای الکترونیکی انبار و وضعیت وام را ثبت می‌کند و به وام‌دهندگان مجاز اجازه می‌دهد تا محصولات ارائه شده به عنوان وثیقه را تأیید کنند. ناندان نیلکانی، هم‌بنیانگذار Infosys، این پروژه را در جشنواره جهانی فین‌تک در بمبئی اعلام کرد.

رقم ۲ میلیارد دلار، ارزش تخمینی محصولات نگهداری شده در شبکه انبارهای Arya.ag را پوشش می‌دهد. این رقم نشان‌دهنده ارزش وام‌هایی که قبلاً در بلاکچین ثبت شده‌اند، نیست. Arya.ag و Ava Labs میزان وثیقه یا فعالیت وام‌دهی که وارد سیستم جدید شده است را فاش نکرده‌اند.

Arya.ag سوابق غلات را با وام‌های کشاورزی پیوند می‌دهد

کشاورزانی که محصولات خود را در انبارهای ثبت شده هندی ذخیره می‌کنند، می‌توانند رسیدهای الکترونیکی انبار قابل معامله (که معمولاً e-NWRs نامیده می‌شوند) دریافت کنند. یک کشاورز می‌تواند از این رسید برای تضمین وام استفاده کند در حالی که محصول را در انبار نگهداری کرده و منتظر زمان مناسب برای فروش آن می‌ماند.

بلاکچین Arya.ag اطلاعات مربوط به محصول سپرده شده را با رسید انبار و وضعیت مالی آن پیوند می‌دهد. بانک‌ها می‌توانند از این سوابق مشترک برای بررسی اینکه آیا غلات وجود دارند، آیا وام‌دهنده دیگری قبلاً آن را به عنوان وثیقه پذیرفته است و چه مقدار بدهی معوق باقی مانده است، استفاده کنند.

اپراتورهای انبار و وام‌دهندگان در حال حاضر بخشی از این اطلاعات را در سیستم‌های جداگانه نگهداری می‌کنند. Arya.ag اعلام کرد که دفتر کل آن به گونه‌ای طراحی شده است که در طول تأیید وثیقه، یک منبع مشترک از سوابق را برای نهادهای مشارکت‌کننده فراهم کند.

غلات اصلی در یک انبار فیزیکی باقی می‌مانند. e-NWRs که به طور قانونی در هند به رسمیت شناخته شده‌اند، سند تأمین مالی باقی می‌مانند، در حالی که ورودی بلاکچین اطلاعات مربوط به محصول، رسید و وام را ثبت می‌کند. Arya.ag توکن‌های غلات را به معامله‌گران ارز دیجیتال نمی‌فروشد یا مالکیت محصولات را از طریق یک بازار عمومی منتقل نمی‌کند.

ادعاهایی مبنی بر اینکه این سیستم می‌تواند منجر به «تأییدیه‌های سریع‌تر، هزینه‌های کمتر یا دسترسی بیشتر به اعتبار» شود، نتایج بالقوه‌ای هستند که باید در طول استقرار نشان داده شوند، طبق بیانیه‌ای که با گزارش اصلی به اشتراک گذاشته شده است. هیچ مقایسه‌ای از زمان‌های پردازش، هزینه‌های عملیاتی یا نرخ تأیید وام‌گیرنده منتشر نشده است.

سه بانک به شبکه آوالانچ می‌پیوندند

Arya.ag بلاکچین اختصاصی لایه ۱ خود را با استفاده از فناوری توسعه‌یافته توسط Ava Labs اجرا می‌کند. این شبکه از بلاکچین‌های عمومی اصلی آوالانچ جدا است و می‌تواند قوانین عملیاتی متناسب با بانک‌ها، انبارها و سوابق وام‌دهی تنظیم شده را اعمال کند.

دویکا میتال، رئیس Ava Labs هند، گفت: «L1 توسط آریا اداره می‌شود.» او آن را یک استقرار اختصاصی توصیف کرد که انتظار می‌رود بعداً از سایر شرکت‌های انبارداری پشتیبانی کند.

میتال گفت که سه بانک بزرگ در حال پیوستن به این شبکه هستند، بدون اینکه هویت آنها را فاش کند. هر بانکی می‌تواند در مرحله کنونی بپیوندد، در حالی که دسترسی برای سایر اپراتورهای انبار از طریق گسترش آتی فراهم خواهد شد.

افشای عمومی مشخص نمی‌کند که کدام نهادها اعتبارسنج‌ها (validators) را اداره خواهند کرد، چه کسانی می‌توانند سوابق وام فردی را مشاهده کنند یا Arya.ag چگونه اصلاحات داده‌ها را مدیریت خواهد کرد. این شرکت‌ها تعداد تراکنش‌ها، ظرفیت شبکه، آدرس‌های قرارداد هوشمند یا یک کاوشگر بلاکچین را منتشر نکرده‌اند.

شرایط مالی بین Arya.ag و Ava Labs فاش نشده است. هیچ تاریخی برای باز کردن سیستم به روی شرکت‌های انبارداری رقیب ارائه نشده است، و شرکا هدف عمومی برای انتقال مقدار مشخصی وثیقه به شبکه را تعیین نکرده‌اند.

در پوشش خبری مرتبط در crypto.news، RedStone فیدهای قیمتی درون‌زنجیره‌ای (onchain price feeds) را برای یک خزانه اعتباری خصوصی که بیش از ۱۷۰ میلیون دلار نگهداری می‌کند، معرفی کرد. این ترتیب یک ارزش‌گذاری خارج از زنجیره (offchain valuation) را در چندین شبکه توزیع می‌کند اما مسئولیت ارزش‌گذاری وام اصلی را به FalconX واگذار می‌کند. سیستم Arya.ag نیز به طور مشابه به اطلاعات تأیید شده در مورد دارایی‌های فیزیکی که خارج از بلاکچین باقی می‌مانند، متکی است.

کسب‌وکار وام‌دهی موجود سالانه به ۱.۳ میلیارد دلار می‌رسد

خارج از پروژه بلاکچین، Arya.ag سالانه حدود ۱.۳ میلیارد دلار وام کشاورزی را تسهیل می‌کند، طبق ارقام منتشر شده همراه با این اعلامیه. شرکت مالی غیربانکی وابسته به آن، Arya Dhan، مستقیماً حدود ۲۳۰ میلیون دلار از این مبلغ را تأمین می‌کند.

بانک‌ها و سایر مؤسسات مالی، وام‌های باقی‌مانده را پس از بررسی محصولات نگهداری شده در امکانات تحت مدیریت Arya.ag تأمین می‌کنند. تصمیمات اعتباری آنها به کمیت، کیفیت، ارزش بازار و وضعیت مالی فعلی غلات بستگی دارد.

ارقام گزارش شده توسط TechCrunch در ژانویه، فعالیت وام‌دهی سالانه را کمی بالاتر نشان داد. پراسانا رائو، هم‌بنیانگذار و مدیرعامل Arya.ag، گفت که این پلتفرم نزدیک به ۱.۵ میلیارد دلار وام را تسهیل کرده و سالانه حدود ۳ میلیارد دلار غلات را مدیریت کرده است.

ارقام ژانویه و اعلامیه سپتامبر، دوره‌ها و فعالیت‌های متفاوتی را اندازه‌گیری می‌کنند. رقم قبلی ۳ میلیارد دلار مربوط به غلات انباشته و ذخیره شده سالانه بود. رقم اخیر ۲ میلیارد دلار نشان‌دهنده محصولاتی است که در سراسر انبارهای این شرکت نگهداری می‌شوند، طبق اعلامیه.

Arya.ag به TechCrunch گفت که از طریق حدود ۱۲,۰۰۰ انبار اجاره‌ای در ۶۰٪ از مناطق هند، به ۸۵۰,۰۰۰ تا ۹۰۰,۰۰۰ کشاورز خدمات ارائه می‌دهد. ذخیره‌سازی ۵۰٪ تا ۵۵٪ از درآمد شرکت، امور مالی ۲۵٪ تا ۳۰٪ و تجارت سهم باقی‌مانده را تشکیل می‌دهد.

رائو گفت که وام‌های ترتیب داده شده از طریق این پلتفرم، نرخ بهره‌ای حدود ۱۲.۵٪ تا ۱۲.۸٪ داشتند. او این دامنه را با ۲۴٪ تا ۳۶٪ که توسط دلالان کمیسیون دریافت می‌شود و نرخ‌های بانکی نزدیک به ۱۱٪ تا ۱۲٪ مقایسه کرد.

به گفته رائو، تأیید وام‌ها می‌توانست قبل از استقرار آوالانچ کمتر از پنج دقیقه طول بکشد. Arya.ag پیش از این از هوش مصنوعی برای ارزیابی کیفیت غلات، اطلاعات ماهواره‌ای برای نظارت بر محصولات قبل از برداشت و کیسه‌های ذخیره‌سازی مجهز به حسگر در مناطقی که فاقد امکانات معمولی بودند، استفاده می‌کرد.

فینترنت قوانینی را برای اتصال مشارکت‌کنندگان فراهم می‌کند

فینترنت در حال کمک به ایجاد چارچوب عملیاتی است که از طریق آن وام‌دهندگان و انبارها در داخل سیستم ارتباط برقرار می‌کنند. نیلکانی مفهوم فینترنت را با آگوستین کارستنس، مدیر کل سابق بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی و فرماندار سابق بانک مکزیک توسعه داد.

مقاله کاری BIS آنها که در آوریل ۲۰۲۴ منتشر شد، فینترنت را به عنوان چندین اکوسیستم مالی توصیف می‌کند که از طریق استانداردهای فنی و نهادی مشترک به هم متصل شده‌اند. مدل پیشنهادی از توکنیزاسیون و دفاتر کل یکپارچه (unified ledgers) برای اتصال پول با دارایی‌های مالی و فیزیکی استفاده می‌کند.

کارستنس و نیلکانی قابلیت همکاری (interoperability)، تأییدپذیری (verifiability)، قابلیت برنامه‌ریزی (programmability)، نهایی‌سازی تسویه (settlement finality)، مقیاس‌پذیری (scalability)، حریم خصوصی (privacy) و حاکمیت (governance) را به عنوان الزامات اصلی طراحی شناسایی کردند. مقاله آنها بیان می‌کند که دفاتر کل یکپارچه می‌توانند وابستگی به پایگاه‌های داده جداگانه و سیستم‌های پیام‌رسانی خارجی را کاهش دهند.

این سند یک پیشنهاد تحقیقاتی است، نه یک مقررات BIS یا استاندارد عملیاتی. یک سلب مسئولیت بیان می‌کند که دیدگاه‌های آن متعلق به نویسندگان است و لزوماً نماینده BIS، سازمان شناسایی منحصر به فرد هند یا بنیاد قابلیت همکاری در اقتصاد دیجیتال نیست.

برای Arya.ag، فینترنت روی قوانینی کار می‌کند که ارتباط بین انبارها و وام‌دهندگان را تنظیم می‌کنند. افشای اطلاعات موجود، یک نهاد حقوقی جداگانه برای کنترل چارچوب، یک فرآیند حل اختلاف برای سوابق نادرست یا استانداردی که برای اتصال سیستم‌های بانکی استفاده می‌شود را مشخص نمی‌کند.

گسترش در انتظار فعالیت بانکی و دسترسی به انبارها

هند قبلاً e-NWRs را به عنوان ابزارهایی به رسمیت شناخته است که می‌توانند وام‌هایی را در برابر محصولات ذخیره شده در انبارهای تحت نظارت پشتیبانی کنند. استقرار بلاکچین بر پایه این ساختار قانونی موجود استوار است به جای ایجاد یک ادعای مالکیت جدید بر روی غلات.

کشاورزان حقوق خود را تحت توافق‌نامه‌های انبارداری و وام‌دهی حفظ می‌کنند. بانک‌ها مطالبات قراردادی خود را بر روی محصولات وثیقه شده حفظ می‌کنند، در حالی که سوابق بلاکچین اطلاعاتی را فراهم می‌کند که در طول تأیید و مدیریت وام استفاده می‌شود.

Arya.ag قصد دارد کسب‌وکارهای انبارداری دیگر را بپذیرد، اگرچه برنامه زمانی گسترش را منتشر نکرده است. این شرکت نام سه بانک مشارکت‌کننده را اعلام نکرده و مشخص نکرده است که آنها چه زمانی پردازش وام‌های تولیدی را از طریق شبکه آغاز خواهند کرد.

هیچ داده درون‌زنجیره‌ای (onchain data) منتشر نشده است که تعداد یا ارزش سپرده‌ها، رسیدها یا وام‌های ثبت شده را نشان دهد. Arya.ag و Ava Labs مهلتی برای انتشار این ارقام یا انجام ممیزی مستقل از سیستم اعلام نکرده‌اند.