بالانسر پیشنهاد داده است که پروتکل صرافی غیرمتمرکز خود را تعطیل کرده و بیش از ۹ میلیون دلار از دارایی‌های باقیمانده خزانه را به دارندگان BAL بازگرداند، پس از اینکه برنامه عملیاتی آن پس از سوءاستفاده سایبری نتوانست درآمد کافی تولید کند.

مارکوس هاردت، مدیرعامل Balancer Labs، این طرح را در یک پیشنهاد حاکمیتی که دوشنبه منتشر شد، ارائه داد و گفت که پروتکل محصولات وعده‌داده‌شده را تحت ساختار ساده‌تری که اوایل سال جاری تصویب شد، ارائه کرد اما درآمد کافی برای حفظ عملیات به دست نیاورد.

این پیشنهاد یک تعطیلی مرحله‌ای را در اکتبر آغاز می‌کند، قبل از اینکه بالانسر به زیرساخت‌های لازم برای برداشت وجوه توسط کاربران کاهش یابد. دارندگان BAL قرار است در مورد این طرح از طریق یک رای‌گیری اسنپ‌شات که از ۲۵ تا ۲۹ سپتامبر برگزار می‌شود، رای دهند.

جمع‌آوری بالانسر به دنبال عدم موفقیت در بازیابی درآمد

Balancer Labs در ماه مارس تعطیل شد زیرا سازمان به دنبال فشار مالی ناشی از یک سوءاستفاده بزرگ در نوامبر ۲۰۲۵، هزینه‌ها را کاهش داد. مدیران اجرایی پروتکل اصلی را تحت یک ساختار عملیاتی کوچک‌تر به منظور پایدار ساختن کسب‌وکار، فعال نگه داشتند.

در آن زمان، هاردت گفت که Balancer Labs به دلیل هزینه‌های عملیاتی و مواجهه قانونی ناشی از سوءاستفاده سایبری، به یک مسئولیت برای پروتکل تبدیل شده بود. پروتکل به شدت برای جذب نقدینگی هزینه می‌کرد در حالی که درآمد ناکافی برای پوشش آن هزینه‌ها تولید می‌کرد.

شش ماه بعد، هاردت گفت که بخش هزینه‌ای آن بازسازی موفقیت‌آمیز بوده است، اما درآمد به اندازه کافی برای توجیه ادامه کار بهبود نیافته است.

هاردت در X نوشت: "آنچه به دست نیامد، درآمد کافی بود. بیشتر درآمد پروتکل هنوز از v2 تامین می‌شود، و درآمد v3 به اندازه‌ای رشد نکرده است که جایگزین آن شود. محصول کار می‌کرد. اما به اندازه کافی به فروش نرسید."

داده‌های DefiLlama نشان داد که درآمد ماهانه پروتکل از ۱.۱۳ میلیون دلار در اکتبر ۲۰۲۵ به ۳۷۱,۰۰۰ دلار در نوامبر، زمانی که بالانسر دچار سوءاستفاده شد، کاهش یافت. درآمد در سال ۲۰۲۶ به کاهش خود ادامه داد و در آگوست به ۵۶,۷۸۱ دلار رسید.

هاردت گفت که حمله نوامبر همچنان یک مشکل برای بالانسر باقی ماند، حتی اگر زیرساخت قدیمی v2 را هدف قرار داده بود نه معماری جدیدتر v3.

او در فروم حاکمیتی نوشت: "سوءاستفاده نوامبر ۲۰۲۵ استخرهای قدیمی v2 را تحت تاثیر قرار داد. v3 یک معماری متفاوت است، اما این رویداد از آن زمان در هر مکالمه‌ای نام برده شد و ایجاد کشش را دشوارتر کرد."

در یک پست X جداگانه، هاردت گفت که "میزان تاثیر سوءاستفاده بر محدودیت پذیرش را دست‌کم گرفته بود."

سوءاستفاده نوامبر بالانسر را با ضرر ۱۲۸ میلیون دلاری روبرو کرد

این حمله در ۳ نوامبر ۲۰۲۵ رخ داد، زمانی که یک مهاجم استخرهای پایدار ترکیبی Balancer v2 را در چندین شبکه هدف قرار داد.

برآوردهای اولیه ضررها را حدود ۷۰ میلیون دلار تخمین زدند، قبل از اینکه محققان درون‌زنجیره‌ای انتقال‌های بیشتری را شناسایی کنند. این مبلغ بعداً به بیش از ۱۲۸ میلیون دلار افزایش یافت زیرا دارایی‌ها در اتریوم و چندین شبکه لایه ۲ تخلیه شدند.

همانطور که قبلاً crypto.news گزارش داده بود، بالانسر بعدها یک خطای گرد کردن (rounding bug) در تابع "upscale" خود را به عنوان علت فنی حمله شناسایی کرد. این نقص به مهاجمان اجازه داد تا موجودی استخرها را در طول مبادلات توکن دستکاری کرده و دارایی‌هایی از جمله WETH، osETH و wstETH را استخراج کنند.

بالانسر استخرهای آسیب‌دیده را متوقف کرد، ایجاد استخرهای آسیب‌پذیر را غیرفعال کرد و پاداش‌ها را متوقف ساخت در حالی که با شرکت‌های امنیتی و پروتکل‌های دیگر برای ردیابی و بازیابی دارایی‌ها همکاری می‌کرد.

بخشی از پول در نهایت بازیابی شد. StakeWise تقریباً ۱۹ میلیون دلار osETH را بازگرداند که ۷۳.۵ درصد از مقدار آن دارایی سرقت شده در طول حمله را تشکیل می‌داد، در حالی که بخش باقیمانده قبلاً به ETH تبدیل شده بود.

بالانسر بعدها چارچوبی را برای بازگرداندن تقریباً ۸ میلیون دلار از دارایی‌های نجات‌یافته به تامین‌کنندگان نقدینگی آسیب‌دیده ارائه داد. این طرح خواستار بازپرداخت بر اساس سهم متناسب (pro-rata) و با توجه به موجودی توکن تامین‌کننده نقدینگی که قبل از سوءاستفاده ثبت شده بود، بود، با دارایی‌های بازیابی شده که به استخرهایی که از آنها گرفته شده بودند بازگردانده می‌شد.

تلاش‌های بازیابی به شبکه‌هایی که از زیرساخت‌های مرتبط با بالانسر استفاده می‌کردند نیز گسترش یافت. Gnosis Chain در دسامبر یک هارد فورک را فعال کرد تا ۹.۴ میلیون دلار را که پس از حمله مسدود شده بود، بازیابی کند، و از اپراتورهای نود خواست تا کلاینت‌های خود را برای پیروی از زنجیره اصلاح شده ارتقا دهند.

دارندگان BAL می‌توانند دارایی‌های باقیمانده خزانه را دریافت کنند

جدیدترین پیشنهاد جمع‌آوری بالانسر را از ماه آینده آغاز می‌کند، با پایان توسعه کسب‌وکار جدید.

تامین‌کنندگان نقدینگی تا ۳۰ اکتبر فرصت خواهند داشت تا خروج خود را آماده کنند. استخرهایی که قابلیت توقف دارند سپس به حالت فقط برداشت منتقل می‌شوند، و فعالیت جدید را متوقف می‌کنند در حالی که به کاربران موجود اجازه می‌دهند نقدینگی خود را برداشت کنند.

استخرهایی که نمی‌توانند متوقف شوند، عملیاتی باقی خواهند ماند، هرچند بالانسر قصد دارد کارمزد پروتکل را در جایی که قراردادهای موجود اجازه تغییر را می‌دهند، به صفر کاهش دهد.

از ۱ نوامبر، پروتکل تنها زیرساخت‌های لازم برای پردازش برداشت‌ها را حفظ خواهد کرد. سپس دائو شروع به تعطیلی می‌کند، با یک تیم کوچک‌تر که برای رسیدگی به انتقال و کارهای عملیاتی مرتبط در جای خود باقی می‌مانند.

حداکثر ۴۰۰,۰۰۰ دلار از دارایی‌های خزانه برای پرداخت هزینه‌های جمع‌آوری پروتکل اختصاص خواهد یافت.

باقیمانده، که در حال حاضر بیش از ۹ میلیون دلار ارزش دارد، در نهایت به دارندگان BAL می‌رسد. اولین توزیع برای می ۲۰۲۷ برنامه‌ریزی شده است و از دارندگان شرکت‌کننده می‌خواهد که توکن‌های BAL خود را در ازای سهم متناسب از دارایی‌های خزانه بسوزانند.

توزیع دوم شامل وجوه باقی‌مانده از بودجه جمع‌آوری و دارایی‌هایی است که در دور اول مطالبه نشده‌اند. شش ماه بعد، پروتکل یک بررسی نهایی برای هر دارایی باقی‌مانده انجام خواهد داد.

هاردت استدلال کرد که حفظ ساختار موجود، مصرف وجوه خزانه را بدون حل مشکل درآمدی که پس از بازسازی پدیدار شد، ادامه خواهد داد.

او گفت: "ادامه دادن مسیر فعلی، خزانه را مصرف می‌کند تا بعداً به همان نقطه برسیم. آن خزانه متعلق به دارندگان BAL است. سوال این است که آیا آنچه باقی می‌ماند به دست دارندگان می‌رسد در حالی که هنوز قابل توجه است، یا ابتدا در مسیری که قبلاً امتحان شده است، صرف می‌شود."

این پیشنهاد هنوز نیاز به تایید دارندگان BAL دارد. اگر رای‌گیری اسنپ‌شات ۲۵ تا ۲۹ سپتامبر شکست بخورد، بالانسر به جای ادامه با تعطیلی پیشنهادی، تحت چارچوب موجود خود به کار ادامه خواهد داد.