بانکو دو برزیل در یک اوراق بهادار ساختاریافته بومی دیجیتال ۵ میلیون دلاری که توسط سیتی بر روی زیرساخت مبتنی بر بلاکچین یوراکلیر صادر شده، سرمایه‌گذاری کرده است. این معامله از سوی این وام‌دهنده به عنوان اولین تراکنش از نوع خود با مشارکت یک نهاد آمریکای لاتین توصیف شده است.

بانکو دو برزیل اعلام کرد که خزانه اختصاصی آن به عنوان یک سرمایه‌گذار در اوراق بهادار ساختاریافته بومی دیجیتال که توسط Citigroup Global Markets Funding Luxembourg SCA بر روی زیرساخت بازار مالی دیجیتال یوراکلیر (Euroclear’s Digital Financial Market Infrastructure) یا پلتفرم D-FMI منتشر شده بود، شرکت کرده است.

Citi Issuer Services، که از طریق شعبه لندن Citibank N.A. فعالیت می‌کند، به عنوان نماینده انتشار و پرداخت برای این اوراق عمل کرد.

این تراکنش، بانکو دو برزیل را مستقیماً در معرض اوراق بهاداری قرار می‌دهد که از طریق زیرساخت بلاکچین صادر و مدیریت می‌شود، که بخشی از یک سری آزمایشات نهادی با هدف آوردن ابزارهای مالی سنتی به دفاتر کل توزیع‌شده است.

بانکو دو برزیل از طریق معامله با سیتی وارد بازار اوراق دیجیتال می‌شود

بانکو دو برزیل این تراکنش را اولین سرمایه‌گذاری خود در اوراق دیجیتال و بخشی از تلاش‌های خود برای ارزیابی زیرساخت‌های مالی جدید ساخته شده بر اساس فناوری دفتر کل توزیع‌شده توصیف کرد.

بر خلاف یک اوراق سنتی که می‌تواند به چندین سیستم و مراحل پردازش متوالی وابسته باشد، ابزار دیجیتال از طریق زیرساخت مبتنی بر بلاکچین منتشر، ثبت و مدیریت می‌شود.

بانکو دو برزیل گفت که این ساختار می‌تواند مراحل عملیاتی را کاهش دهد در حالی که دید بیشتری را در مورد سوابق تراکنش به شرکت‌کنندگان ارائه می‌دهد و از تسویه، تطبیق و مدیریت دارایی در یک سیستم یکپارچه‌تر پشتیبانی می‌کند.

این بانک از طریق خزانه اختصاصی خود مشارکت کرد و خود را مستقیماً در سمت سرمایه‌گذار انتشار قرار داد، نه اینکه صرفاً به عنوان یک واسطه مالی عمل کند.

مشارکت این بانک در حالی صورت می‌گیرد که بانک‌ها، شرکت‌های پرداخت و ارائه‌دهندگان زیرساخت بازار همچنان در حال آزمایش چگونگی همکاری بلاکچین با سیستم‌های نهادی موجود هستند.

Crypto.news قبلاً گزارش داده بود که شرکت پرداخت Bottomline شبکه بانکی خود را با زیرساخت Chainlink متصل کرده است و مسیری برای تسویه مبتنی بر بلاکچین برای بیش از ۶۰۰ بانک فراهم کرده و در عین حال پیام‌رسانی ISO 20022 موجود را حفظ کرده است.

Bottomline سالانه بیش از ۱۶ تریلیون دلار پرداخت را پردازش می‌کند و این یکپارچه‌سازی برای اتصال دستورالعمل‌های پرداخت سنتی با شبکه‌های بلاکچین عمومی و خصوصی طراحی شده است.

تراکنش بانکو دو برزیل از ساختار متفاوتی استفاده می‌کند، با زیرساخت بلاکچین که از انتشار و مدیریت یک ابزار سرمایه‌گذاری به جای پیام‌رسانی پرداخت پشتیبانی می‌کند.

فرانسیسکو لاسالویتا، نایب رئیس بانکداری عمده فروشی در بانکو دو برزیل، گفت که این وام‌دهنده دیجیتالی شدن بازارهای مالی را یک توسعه ساختاری بلندمدت می‌داند.

لاسالویتا گفت: «ما معتقدیم که دیجیتالی شدن بازارهای مالی نشان‌دهنده یک روند ساختاری بلندمدت است.»

او گفت که تراکنش‌های این نوع می‌توانند به ایجاد استانداردها، سیستم‌های حاکمیتی و زیرساخت‌هایی که قادر به پشتیبانی از نسل جدیدی از دارایی‌های دیجیتال هستند، کمک کنند.

به گفته لاسالویتا، چنین سیستم‌هایی می‌توانند کارایی بازار را افزایش دهند و در عین حال به موسسات مالی اجازه دهند تا نوآوری را با امنیت و تاب‌آوری عملیاتی دنبال کنند.

سیتی اوراق ۵ میلیون دلاری را از طریق Euroclear D-FMI منتشر می‌کند

سیتی اوراق ساختاریافته را از طریق Citigroup Global Markets Funding Luxembourg SCA منتشر کرد، در حالی که یوراکلیر زیرساخت دیجیتال مورد استفاده برای ایجاد و مدیریت این ابزار را فراهم کرد.

یوراکلیر زیرساخت تسویه اوراق بهادار و پس از معامله را برای موسسات مالی در بازارهای جهانی اداره می‌کند. پلتفرم D-FMI آن این نقش را به ابزارهای مالی بومی دیجیتال ساخته شده با استفاده از فناوری دفتر کل توزیع‌شده گسترش می‌دهد.

این اوراق بهادار از زمان انتشار به صورت دیجیتال بر روی پلتفرم مبتنی بر بلاکچین ایجاد شد که آن را از ساختارهایی که در آنها ابتدا یک دارایی سنتی ایجاد شده و سپس از طریق یک توکن نمایش داده می‌شود، متمایز می‌کند.

بانکو دو برزیل گفت که دیجیتالی شدن بومی می‌تواند تعداد مراحل عملیاتی در مدیریت یک دارایی را کاهش دهد و در عین حال قابلیت ردیابی تراکنش را بهبود بخشد.

آزمایشات مشابه در سراسر مالی سنتی گسترش یافته است زیرا موسسات مالی زیرساخت بلاکچین را برای اوراق بهادار، صندوق‌ها، پرداخت‌ها و وثیقه آزمایش می‌کنند.

برای مثال، Circle در حال آماده‌سازی برای راه‌اندازی یک بلاکچین نهادی است که اعتبارسنج‌های بنیانگذار آن شامل BlackRock، DTCC، Visa، Mastercard، Standard Chartered و Intercontinental Exchange هستند. انتظار می‌رود این شبکه از دارایی‌های مالی توکنیزه شده پشتیبانی کند، با برنامه‌ریزی DTCC برای توکنیزه کردن دارایی‌های تحت حضانت DTC بر روی این زنجیره از سال ۲۰۲۷.

انتظار می‌رود BlackRock صندوق BUIDL توکنیزه شده خود را در همان شبکه مستقر کند و به شرکت‌کنندگان نهادی اجازه دهد تا دارایی‌های صندوق را در یک محیط درون‌زنجیره‌ای مشترک، بازخرید و استفاده کنند.

سرمایه‌گذاری بانکو دو برزیل بر روی یک اوراق ساختاریافته متمرکز است تا یک صندوق یا ابزار پرداخت، اما از یک رویکرد زیربنایی مشابه برای قرار دادن بخش‌هایی از فعالیت‌های بازار مالی سنتی بر روی زیرساخت دفتر کل توزیع‌شده استفاده می‌کند.

رکسولانا دوشینسکا، مدیر ساختاردهی سهام انتشار بازارهای جهانی در سیتی، گفت که این تراکنش بخشی از کار بانک در بازارهای سرمایه دیجیتال است.

دوشینسکا گفت: «آخرین انتشار اوراق ساختاریافته بومی دیجیتال ما نقش سیتی را در تسریع رشد بازارهای سرمایه دیجیتال تقویت می‌کند.»

او گفت که فناوری دفتر کل توزیع‌شده در بازارهای سرمایه برای بهبود کارایی، شفافیت و دسترسی برای سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود.

او افزود که سیتی قصد دارد به توسعه مدل‌هایی با استفاده از این فناوری ادامه دهد، زیرا موسسات مالی راه‌های جدیدی برای انتشار، معامله و مدیریت دارایی‌ها را بررسی می‌کنند.

اوراق دیجیتال می‌توانند مراحل پردازش سنتی را کاهش دهند

زیرساخت‌های اوراق بهادار سنتی می‌توانند شامل سیستم‌ها و واسطه‌های جداگانه برای رسیدگی به انتشار، ثبت، تطبیق، تسویه و نگهداری سوابق باشند.

اطلاعات ممکن است نیاز داشته باشد که بین چندین پلتفرم در طول چرخه حیات تراکنش منتقل شود.

در مدلی که برای سرمایه‌گذاری بانکو دو برزیل استفاده شد، اوراق از طریق زیرساخت بلاکچین مدیریت می‌شود که هدف آن ارائه یک سابقه دیجیتالی مشترک به شرکت‌کنندگان است.

بانکو دو برزیل گفت که این تنظیمات پتانسیل دارد تا فرآیندهای تسویه، تطبیق و مدیریت دارایی را سریع‌تر و کارآمدتر کند، در حالی که شفافیت و قابلیت ردیابی را افزایش می‌دهد.

تمایز بین اوراق بهادار بومی دیجیتال و سایر محصولات مالی مبتنی بر بلاکچین با پذیرش اشکال مختلف توکنیزاسیون توسط شرکت‌ها، اهمیت فزاینده‌ای یافته است.

برخی محصولات توکنیزه شده تنها ارزش اقتصادی یک دارایی زیربنایی را ردیابی می‌کنند بدون اینکه حقوق مالکیت را به سرمایه‌گذاران بدهند. برای مثال، توکن‌های سهام Robinhood، مواجهه اقتصادی با سهام را فراهم می‌کنند بدون اینکه دارندگان توکن را سهامداران شرکت‌هایی که سهام آنها را ردیابی می‌کنند، سازند.

مدل‌های دیگر از بلاکچین به عنوان بخشی از فرآیند واقعی انتشار یا ثبت اوراق بهادار استفاده می‌کنند.

سرمایه‌گذاری بانکو دو برزیل در دسته دوم قرار می‌گیرد زیرا اوراق ساختاریافته به صورت بومی از طریق زیرساخت بازار دیجیتال یوراکلیر منتشر شد.

شرکت‌های مالی در حال آزمایش مدل‌های مشابه برای معاملات هستند. هیدن آدامز، بنیانگذار Uniswap، اخیراً در مورد چگونگی معامله مستقیم اوراق بهادار توکنیزه شده در استخرهای نقدینگی مبتنی بر بلاکچین به جای نیاز به تسویه هر تراکنش در برابر دلار بحث کرده بود.

ده استخر سهام توکنیزه شده در برابر SPY در زمان بحث در مورد این پیشنهاد، ۳۳ میلیون دلار حجم معاملات از بیش از ۱۱,۰۰۰ معامله‌گر ایجاد کرده بودند، که روش دیگری را نشان می‌دهد که از طریق آن زیرساخت بلاکچین در اطراف دارایی‌های مالی سنتی در حال آزمایش است.

بانکو دو برزیل زیرساخت بلاکچین را برای محصولات نهادی آزمایش می‌کند

برای بانکو دو برزیل، سرمایه‌گذاری ۵ میلیون دلاری بخشی از ارزیابی فناوری آن است که می‌تواند از محصولات نهادی و زیرساخت بازار مالی پشتیبانی کند.

این وام‌دهنده اعلام کرد که در حال ارزیابی مدل‌های زیرساختی جدید است که می‌تواند به نوسازی سیستم مالی کمک کرده و از محصولات و خدمات برای سرمایه‌گذاران نهادی پشتیبانی کند.

مشارکت آن یک بانک بزرگ آمریکای لاتین را مستقیماً در یک تراکنش اوراق بهادار بومی دیجیتال که از طریق موسسات مالی بین‌المللی تثبیت شده انجام می‌شود، قرار می‌دهد.

این ساختار چندین نقش آشنا در بازارهای سرمایه سنتی را حفظ کرد. سیتی مسئول انتشار اوراق از طریق نهاد لوکزامبورگی خود باقی ماند، شعبه لندن آن وظایف نمایندگی انتشار و پرداخت را انجام داد، یوراکلیر پلتفرم D-FMI را فراهم کرد و بانکو دو برزیل به عنوان سرمایه‌گذار شرکت کرد.

بانکو دو برزیل گفت که موسسات مالی، رگولاتورها و سرمایه‌گذاران در سراسر جهان به پلتفرم‌های دیجیتال قادر به انتشار و تسویه ابزارهای مالی توجه فزاینده‌ای داشته‌اند.

به گفته این بانک، دیجیتالی شدن بومی می‌تواند مراحل عملیاتی را کاهش داده و یک سابقه تراکنش قابل ردیابی را فراهم کند، در حالی که زیرساخت‌هایی ایجاد می‌کند که می‌توانند از مدل‌های جدید برای معامله، تسویه و مدیریت دارایی پشتیبانی کنند.

این تراکنش در نوزدهم انجام شد، با سرمایه‌گذاری بانکو دو برزیل از طریق خزانه اختصاصی خود و رسیدگی سیتی و یوراکلیر به وظایف انتشار و زیرساخت برای اوراق بهادار ساختاریافته بومی دیجیتال ۵ میلیون دلاری.