بانک مرکزی کره جنوبی سال گذشته یک پروژه آزمایشی ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) را به مدت سه ماه اجرا کرد. هشتاد و یک هزار نفر کیف پول باز کردند، اما تنها ۴۲ درصد از آنها واقعاً چیزی خرج کردند.
فاز بعدی تلاش CBDC این کشور در سپتامبر آغاز میشود – با مشارکت ۹ بانک، تا ۵۰۰,۰۰۰ کاربر که توکنها را خرج میکنند، و این بار پول واقعی دولتی در خطر است.
بانک مرکزی روز دوشنبه، طبق گزارش خبرگزاری یونهاپ، گسترش پروژه هانگانگ – ابتکار CBDC خود (نسخه دولتی و مبتنی بر بلاکچین وون کاغذی) – را اعلام کرد. یک مقام بانک مرکزی کره به یونهاپ گفت: «از فاز دوم، ما زیرساختهای لازم برای تجاریسازی را فراهم خواهیم کرد.»
فاز ۱ از آوریل تا ژوئن ۲۰۲۵ با هفت بانک و ۱۲,۰۰۰ تاجر اجرا شد که ۱۱۴,۸۸۰ تراکنش را انجام دادند. طبق بررسی ردیاب CBDC HRF، بانکها مجموعاً حدود ۳۰ تا ۳۵ میلیارد وون برای ساخت زیرساختهای لازم برای این نتیجه هزینه کرده بودند.
فاز ۲ به مشکل مشارکت با ارائه قابلیتهایی شبیه به بانکداری واقعی میپردازد. ویژگیهای جدید شامل تأیید هویت بیومتریک با اثر انگشت، انتقال کیف پول شخص به شخص، شارژ خودکار (حساب بانکی متصل شما به طور خودکار وجوه را به توکنهای سپرده تبدیل میکند هنگامی که موجودی کم میشود)، پرداختهای خودکار مکرر، تولید رسید نقدی و پرداخت سود است.
برای اولین بار، این پروژه آزمایشی همچنین پرداخت یارانههای دولتی را با استفاده از توکنهای قابل برنامهریزی آزمایش خواهد کرد.
بانک مرکزی کره یک CBDC عمدهفروشی منتشر میکند – یک ارز دیجیتال که فقط بین مؤسسات مالی برای تسویه تراکنشها در پشت صحنه استفاده میشود، نه چیزی که افراد عادی مستقیماً نگهداری کنند. سپس بانکهای تجاری توکنهای سپرده (نسخهای مبتنی بر بلاکچین از پولی که از قبل در حساب بانکی شماست) ایجاد میکنند که مصرفکنندگان و تجار برای پرداختهای واقعی استفاده میکنند. کیم دونگ-سئوپ، رئیس تیم برنامهریزی ارز دیجیتال بانک، این طرح را «حد واسطی بین CBDC و استیبل کوین» نامید.
برای کاربران عادی، این معماری میتواند در نهایت به معنای دریافت مستقیم مزایای دولتی در یک کیف پول دیجیتال باشد، به جای انتظار برای کوپن یا چک. برای کسبوکارهای کوچک و خردهفروشان، این آزمایش اندازهگیری خواهد کرد که آیا پرداختهای توکن سپرده میتواند هزینههای تبادل را که شبکههای کارت اعتباری برای هر تراکنش دریافت میکنند، کاهش دهد – هزینهای که برای تجار با حجم بالا به سرعت افزایش مییابد.
فاز ۲ توکنهای سپرده قابل برنامهریزی را با قوانین خرج کردن از پیش تعیین شده اجرا خواهد کرد: وجوهی که برای اهداف مجاز، فروشندگان و بازههای زمانی مشخص قفل شدهاند، که جایگزین ردپای کاغذی حسابرسیهای دستی شده و کلاهبرداری را در نقطه پرداخت کاهش میدهد.
به عبارت دیگر، این پیادهسازی به بانک مرکزی کره کنترل گستردهتری بر نحوه خرج کردن پولی که دولت برای هدف خاصی به شهروندان داده است، میدهد.
به هفت بانک اصلی – کیبی کوکمین، شینهان، هانا، ووری، نونگهیوب، بانک صنعتی کره و بیانکی بوسان – بانک گیونگنام و بانک آیام نیز اضافه شدهاند. این پروژه آزمایشی به صورت نامحدود و بدون تاریخ پایان مشخص اجرا خواهد شد.
شین هیون-سونگ، رئیس جدید بانک مرکزی کره جنوبی، پروژه هانگانگ را محور اصلی اولین سخنرانی سیاستگذاری خود پس از روی کار آمدن در آوریل ۲۰۲۶ قرار داد. در همین حال، بانک هانا طراحی سیستمهایی برای یک استیبل کوین با پشتوانه وون – یک توکن دیجیتال صادر شده خصوصی که ۱:۱ به وون کره متصل است – را پیش از تصویب قانونی که از اواسط سال ۲۰۲۵ در کانون بحث استیبل کوین در سئول قرار داشته، آغاز کرده است. وزارت اقتصاد و دارایی نیز برنامههایی را برای بهروزرسانی قانون ۷۶ ساله دارایی ملی برای طبقهبندی ارزهای دیجیتال به عنوان داراییهای ملی اعلام کرده است.
با این حال، CBDCها بدون بحث و جدال نیستند. همان قابلیت برنامهریزی که توکنهای سپرده را برای رگولاتورها جذاب میکند، دقیقاً همان چیزی است که منتقدان را نگران میکند. قوانینی که وجوه دولتی را به فروشندگان خاصی محدود میکنند، به همان راحتی میتوانند فراتر از یارانهها گسترش یابند – انقضای موجودیها، محدودیتهای دستهبندی هزینهها یا مسدود کردن کیف پولها بدون حکم دادگاه. برخلاف پول نقد، هر تراکنش CBDC در یک دفتر کل ثبت میشود که بانک مرکزی و شرکای آن میتوانند آن را بخوانند.
سازمانهای آزادیهای مدنی این موضوع را یک مشکل ساختاری در دسته CBDCها، نه فقط نسخه کره جنوبی، دانستهاند. یوان دیجیتال چین قبلاً با تاریخ انقضا برای برخی پرداختهای تحریک اقتصادی عرضه شده است – پکن آن را سیاست ضد انباشتگی معرفی میکند، منتقدان آن را اجبار مالی مینامند. محققان در Lawfare هشدار دادهاند که e-CNY میتواند یک سابقه جهانی برای نظارت مالی تحت کنترل دولت ایجاد کند. نگرانی صرف نظر از اینکه چه کسی سیستم را اداره میکند، یکسان است: پول قابل برنامهریزی، پولی است با شرایطی که به آن متصل است، و این شرایط همیشه میتوانند گسترش یابند.
در همین حال، ایالات متحده در جهت دیگری حرکت میکند. ممنوعیت چهار ساله انتشار CBDC در ۱۱ ژوئیه به قانون تبدیل شد – قانون جاده قرن ۲۱ به سوی مسکن بدون امضای رئیسجمهور دونالد ترامپ، پس از انقضای مهلت ۱۰ روزه قانونی، به اجرا درآمد، زیرا ترامپ از امضای آن به دلیل مطالبات نامربوط در مورد قوانین رأیگیری خودداری کرد.
