بایننس فیوچرز در 27 جولای، سه قرارداد دائمی با تسویه USDT را راهاندازی کرد که به ETF بیتکوین ProShares و دو محصول خزانهداری بلندمدت ایالات متحده گره خوردهاند.
بایننس فیوچرز طبق اطلاعیه 27 جولای صرافی، شروع به عرضه سه قرارداد دائمی USDⓈ-M در ساعت 13:30 به وقت جهانی (UTC) کرد.
TMFUSDT ابتدا راهاندازی شد، سپس TBTUSDT در ساعت 13:35 به وقت جهانی (UTC) و BITOUSDT در ساعت 13:40 به وقت جهانی (UTC). هر قرارداد از USDT به عنوان دارایی تسویه خود استفاده میکند و به معاملهگران امکان میدهد تا موقعیتهای خرید (لانگ) یا فروش (شورت) را بدون تاریخ انقضا اتخاذ کنند.
TMFUSDT صندوق ETF Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X را دنبال میکند. صندوق پایه به دنبال ارائه سه برابر عملکرد روزانه شاخص اوراق قرضه خزانهداری 20+ ساله ایالات متحده ICE است.
TBTUSDT صندوق ETF ProShares UltraShort 20+ Year Treasury را دنبال میکند، که دو برابر عملکرد معکوس روزانه معیار خزانهداری بلندمدت خود را هدف قرار میدهد. این بدان معناست که ETF پایه معمولاً زمانی سود میبرد که قیمت اوراق قرضه خزانهداری بلندمدت ایالات متحده کاهش یابد.
BITOUSDT به ETF بیتکوین ProShares، یا BITO، متصل است. این صندوق فهرست شده در ایالات متحده، عمدتاً از طریق قراردادهای آتی به جای نگهداری مستقیم بیتکوین، در معرض بیتکوین قرار میگیرد.
بایننس حداکثر اهرم برای هر قرارداد را 25 برابر تعیین کرده است. حداقل اندازه سفارش 0.01 واحد است، در حالی که هر سفارش باید حداقل ارزش اسمی 5 USDT داشته باشد.
پرداختهای تأمین مالی هر هشت ساعت انجام میشود، با نرخ تأمین مالی محدود شده بین منفی 2% و مثبت 2%. بایننس نرخ بهره پایه مورد استفاده در محاسبه تأمین مالی را 0% تعیین کرد.
این قراردادها همچنین از حالت چند دارایی (Multi-Assets Mode) پشتیبانی میکنند. معاملهگران واجد شرایط میتوانند چندین دارایی پشتیبانی شده را به عنوان مارجین استفاده کنند، به جای اینکه فقط به ارز تسویه قرارداد تکیه کنند.
با این حال، بایننس اعلام کرد که مکانیسم تنظیم فاصله تأمین مالی آن برای این سه محصول اعمال نخواهد شد. چرخه تأمین مالی آنها حتی زمانی که نرخ به حد بالا یا پایین خود برسد یا زمانی که هیچ پرداخت تأمین مالی لازم نباشد، در هشت ساعت باقی خواهد ماند.
معامله به صورت 24 ساعته در هفت روز هفته در دسترس خواهد بود. این با ETFهای فهرست شده در ایالات متحده که فقط در جلسات تعریف شده بورس معامله میشوند، متفاوت است.
بایننس ممکن است بعداً محدودیتهای اهرم، نرخهای تأمین مالی، اندازههای تیک (tick sizes) و الزامات مارجین محصولات را در پاسخ به شرایط بازار تغییر دهد.
این راهاندازی حضور بایننس را در امور مالی سنتی توکنیزهشده گسترش میدهد و به معاملهگران رمزارز امکان میدهد از طریق یک پلتفرم مشتقات، در معرض معاملات آتی بیتکوین و دیدگاههای مخالف در مورد اوراق قرضه بلندمدت دولتی ایالات متحده قرار گیرند.
Crypto.news پیش از این در ماه جولای گزارش داده بود که بایننس در حال کار بر روی توسعه یک "سوپر اپلیکیشن" مالی گستردهتر است که بر مبنای معاملات، پرداختها، استیبلکوینها و محصولات سرمایهگذاری ساخته شده است.
شونیت یان، رئیس معاملات اسپات و مشتقات بایننس، گفت که معاملات همچنان محور اصلی پلتفرم است اما دیگر کل بازار هدف آن را تشکیل نمیدهد.
«ما در تلاشیم که فقط یک صرافی رمزارز نباشیم، بلکه یک سوپر اپلیکیشن باشیم که پرداختها را نیز شامل میشود.»
قراردادهای دائمی جدید با وارد کردن ارجاعات به محصولات سرمایهگذاری تثبیتشده ایالات متحده به محیط معاملاتی 24 ساعته بایننس، با این استراتژی مطابقت دارند. آنها همچنین به کاربران امکان میدهند تا بدون خرید سهام ETFهای پایه، موضوعات نرخ بهره و بیتکوین را معامله کنند.
اگرچه این سه قرارداد به ETFهای فهرست شده در NYSE Arca اشاره دارند، بایننس هشدار داد که ممکن است این محصولات در همه مناطق در دسترس نباشند. یک دارایی پایه فهرست شده در ایالات متحده، به طور خودکار قرارداد دائمی مرتبط با بایننس آن را برای مشتریان آمریکایی در دسترس قرار نمیدهد.
Binance.US به عنوان یک شرکت جداگانه فقط برای ایالات متحده با حاکمیت خاص خود فعالیت میکند. مدیر عامل آن، استفن گرگوری، اخیراً گفت که این پلتفرم قصد دارد پس از یک دوره دو ساله فشار نظارتی، 20 درصد از بازار معاملات رمزارز ایالات متحده را بازپس گیرد.
بنابراین، قراردادهای آتی جدید Binance.com نباید با راهاندازی محصول Binance.US اشتباه گرفته شوند. معاملهگران آمریکایی باید قبل از تلاش برای دسترسی به محصولات اهرمدار مشابه، واجد شرایط بودن پلتفرم و قوانین محلی مشتقات را در نظر بگیرند.
این راهاندازی همچنین چند روز پس از آن صورت میگیرد که بایننس پروتکل Across، لیسک (Lisk) و استکس (Stacks) را در 24 جولای تحت "برچسب نظارت" (Monitoring Tag) خود قرار داد. این توکنها همچنان قابل معامله هستند، اما بایننس در حال بررسی دقیقتر نوسانات، نقدینگی، فعالیت توسعه و ریسک عملیاتی آنهاست.
