بایننس در 15 سپتامبر، سرویس مدیریت ثروت ETF را با مجموعه‌ای اولیه از 11 صندوق فهرست‌شده در ایالات متحده راه‌اندازی کرد که عمدتاً بر اوراق بهادار خزانه‌داری و اوراق قرضه با رتبه سرمایه‌گذاری تمرکز دارند.

بر اساس اعلامیه 15 سپتامبر بایننس، این سرویس در بخش Earn آن قرار دارد و به کاربران واجد شرایط کانالی اختصاصی برای محصولات مالی سنتی با تمرکز بر مدیریت نقدینگی و استراتژی‌های درآمدزا ارائه می‌دهد. سفارش‌ها از طریق Binance Stock Trading ثبت می‌شوند، در حالی که مشتریان از مزایای اقتصادی مرتبط با سهام ETF که در اختیار دارند، بهره‌مند می‌شوند.

این راه‌اندازی، سرویس معاملات سهام را که بایننس در ماه ژوئن معرفی کرده بود، گسترش می‌دهد؛ زمانی که دسترسی به بیش از 7000 سهام و ETF فهرست‌شده در ایالات متحده را برای مشتریان واجد شرایط فراهم کرد. مدیریت ثروت ETF آن دنیای بزرگ‌تر محصول را به گروه کوچکتری که بر اساس دوره‌های نگهداری مختلف و استراتژی‌های با درآمد ثابت سازماندهی شده‌اند، محدود می‌کند.

مدیریت ثروت ETF بایننس با 11 صندوق شروع می‌شود

انتخاب اولیه شامل 11 صندوق ETF فهرست‌شده در ایالات متحده است. بایننس آنها را به سه گروه تقسیم می‌کند: مدیریت نقدینگی (Cash Management) برای دوره‌های کمتر از شش ماه، درآمد ثابت (Steady Income) برای شش تا 12 ماه، و افزایش بازده (Yield Enhancement) برای دوره‌های بیش از یک سال.

این شرکت، ETF‌های اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت ایالات متحده و اوراق قرضه با رتبه سرمایه‌گذاری را به عنوان نمونه‌ای از دارایی‌های ارائه شده معرفی کرد. بایننس تمام 11 نماد را به طور عمومی در خود اعلامیه فهرست نکرده است.

اطلاعیه اصلی انگلیسی آن به آنها به عنوان ETF‌های فهرست‌شده در ایالات متحده اشاره دارد، توضیحی که با برخی گزارش‌های ترجمه‌شده که آنها را "ETF‌های سهام ایالات متحده" می‌نامند، متفاوت است. صندوق‌های اوراق خزانه‌داری و اوراق قرضه شرکتی، صندوق‌های قابل معامله در بورس هستند اما صندوق‌های سهام نیستند.

کاربران می‌توانند از طریق بخش Earn در اپلیکیشن یا وب‌سایت بایننس به این محصولات دسترسی پیدا کنند. پس از ورود به بخش مالی سنتی (TradFi)، آنها می‌توانند یک ETF را انتخاب کرده، تعداد سهام را مشخص کرده، شرایط مربوطه را بررسی کرده و سفارش را از طریق Binance Stock Trading ثبت کنند.

بایننس مدیریت ثروت ETF را به عنوان یک کانال اطلاعاتی و دسترسی به بازار توصیف می‌کند. این "یک محصول پس‌انداز نیست" و بازده ثابت ارائه نمی‌دهد زیرا قیمت‌های ETF می‌توانند افزایش یا کاهش یابند و توزیع نقدی به صندوق اصلی بستگی دارد.

این تمایز حتی برای محصولات خزانه‌داری با مدت زمان کوتاه نیز صدق می‌کند. چنین ETF‌هایی همچنان می‌توانند با نرخ‌های بهره، قیمت اوراق قرضه، شرایط اعتباری و نقدینگی بازار حرکت کنند.

کاربران سهام واقعی ETF را از طریق Binance Stock Trading دریافت می‌کنند

مدیریت ثروت ETF از Binance Stock Trading برای اجرای خریدها استفاده می‌کند. بایننس می‌گوید مشتریان سهام واقعی ETF را در اختیار دارند و از مزایای اقتصادی مربوطه، از جمله تغییرات قیمت و توزیع نقدی در صورت لزوم، بهره‌مند می‌شوند.

این ساختار با محصول bStocks بایننس متفاوت است. معاملات مستقیم سهام و ETF به کاربران اوراق بهادار نگهداری شده توسط کارگزاری را می‌دهد، در حالی که bStocks اوراق بهادار توکنیزه شده با ساختار حقوقی جداگانه هستند.

بایننس اعلام می‌کند که bStocks به خودی خود نمایانگر مالکیت مستقیم سهام در شرکت فهرست‌شده اصلی نیستند.

همانطور که قبلاً crypto.news گزارش داده بود، کاربران واجد شرایط با راه‌اندازی معاملات مستقیم اوراق بهادار توسط بایننس در ماه ژوئن، به بیش از 7000 سهام و ETF ایالات متحده دسترسی پیدا کردند. خریدهای کسری از 5 دلار شروع می‌شود، در حالی که موجودی‌های پشتیبانی شده را می‌توان برای خرید اوراق بهادار تبدیل کرد.

Binance Stock Trading عمدتاً خریدهای اوراق بهادار را با استفاده از USDC انجام می‌دهد. مستندات فعلی این صرافی بیان می‌کند که موجودی‌های دارایی‌های پشتیبانی شده منتخب می‌توانند قبل از اجرا به USDC تبدیل شوند.

معاملات کسری برای ابزارهای منتخب در دسترس است، در حالی که حداقل سرمایه‌گذاری 5 دلار است. ساعات معاملاتی به اوراق بهادار بستگی دارد، با ساعات معمول ایالات متحده از 9:30 صبح تا 4 بعدازظهر به وقت شرقی (ET). بایننس می‌گوید معاملات پیش از بازار، پس از ساعات کاری و منتخب شبانه برای اوراق بهادار پشتیبانی شده در دسترس هستند.

Nest Trading و Alpaca ساختار کارگزاری را مدیریت می‌کنند

اوراق بهادار مستقیماً توسط بایننس اجرا یا نگهداری نمی‌شوند. Nest Trading Limited به عنوان کارگزار معرفی‌کننده عمل می‌کند و سفارشات را به Alpaca Securities LLC ارسال می‌کند که اجرا، تسویه، واریز و نگهداری را انجام می‌دهد.

Nest Trading توسط سازمان تنظیم مقررات خدمات مالی بازار جهانی ابوظبی (ADGM) تنظیم می‌شود. ثبت عمومی ADGM این شرکت را به عنوان یک شرکت مالی فعال فهرست کرده و بیان می‌کند که نمی‌تواند پول مشتری را نگهداری یا کنترل کند.

نقش آلپاکا به این معنی است که کاربران بایننس سفارشات خود را از طریق رابط صرافی ثبت می‌کنند در حالی که یک کارگزار دیگر زیرساخت اوراق بهادار پشت معامله را مدیریت می‌کند.

پرسش‌های متداول Binance Stock Trading می‌گوید که نگهداری سهام و ETF‌ها تا سقف 500,000 دلار برای هر کاربر تحت حمایت شرکت حمایت از سرمایه‌گذاران اوراق بهادار (SIPC) قرار می‌گیرد، شامل سقف 250,000 دلار برای مطالبات نقدی در صورت ورشکستگی کارگزاری. حمایت SIPC شامل زیان‌های سرمایه‌گذاری ناشی از کاهش قیمت‌های بازار نمی‌شود.

اعلامیه راه‌اندازی شامل یک ترتیب دیگر مربوط به اجرا است. بایننس می‌گوید ممکن است برای جبران جریان سفارش هنگام هدایت دستورات اوراق بهادار، پرداخت دریافت کند. مشتریان برای جزئیات بیشتر به شرایط و افشای اوراق بهادار ارجاع داده می‌شوند.

راه‌اندازی ETF توسعه مالی سنتی بایننس را گسترش می‌دهد

مدیریت ثروت ETF کمی بیش از سه ماه پس از راه‌اندازی سرویس مستقیم اوراق بهادار ایالات متحده توسط بایننس در 1 ژوئن، ارائه می‌شود.

سرویس اصلی بیش از 7000 سهام و ETF را پوشش می‌داد و به کاربران واجد شرایط اجازه می‌داد اوراق بهادار را از یک حساب بایننس موجود مدیریت کنند.

بایننس بعداً اعلام کرد که کاربران در 30 روز اول، بیش از 1 میلیارد دلار سهام ایالات متحده را از طریق سهام مستقیم خریداری کرده‌اند که نزدیک به 3 میلیارد دلار حجم معاملات را در 22 روز معاملاتی ایجاد کرده است. این ارقام توسط شرکت گزارش شده‌اند.

با این حال، نقطه عطف 1 میلیارد دلاری در ماه اول خدمات محقق شد، بایننس اعلام کرد که 73 درصد از مشتریان سهام مستقیم آن از بازارهای نوظهور بوده‌اند.

مشارکت ETF تا ماه اوت بخش بزرگتری از فعالیت برخی مشتریان شده بود. در گزارش‌های مرتبط، ETF‌ها 21.9 درصد از ورودی خالص سهام نسل Z در بایننس را در ماه جولای تشکیل می‌دادند که از 18.5 درصد در ماه ژوئن افزایش یافته بود.

در کنار اوراق بهادار مستقیم، بایننس bStocks را به عنوان یک محصول جداگانه درون زنجیره‌ای توسعه داده است. این صرافی اولین دسته از سهام توکنیزه شده ایالات متحده را در ماه ژوئن راه‌اندازی کرد.

همانطور که crypto.news قبلاً گزارش داده بود، bStocks‌های منتخب به صورت 1:1 توسط اوراق بهادار اصلی پشتیبانی می‌شوند و طبق قوانین خاص حوزه قضایی در دسترس کاربران واجد شرایط قرار می‌گیرند.

ارزش Binance Stocks به حدود 610 میلیون دلار رسیده بود و از xStocks در میان صادرکنندگان سهام توکنیزه شده رصد شده پیشی گرفته بود.

بایننس بعداً پیشنهاد خود در بازار سنتی را به مشتقات گسترش داد. در 1 سپتامبر، این شرکت گزینه‌های (آپشن) بیش از 1000 سهام و ETF منتخب ایالات متحده را از طریق Nest Trading و Alpaca اعلام کرد.

مدیریت ثروت ETF همچنان تابع محدودیت‌های جغرافیایی است. بایننس می‌گوید خدمات اوراق بهادار و ویژگی‌های فردی ممکن است بر اساس حوزه قضایی متفاوت باشد و مشتریان در برخی کشورها یا مناطق نمی‌توانند به Binance Stock Trading دسترسی داشته باشند.