کپیتال بی از طریق یک عرضه خصوصی جدید که می‌تواند خرید ۳۷۶ بیت‌کوین دیگر را تأمین مالی کرده و ذخایر آن را به ۳,۵۲۱ بی‌تی‌سی برساند، ۷.۶ میلیون یورو از سرمایه‌گذار استراتژیک آدام بک جذب کرده است.

کپیتال بی در تاریخ ۲ سپتامبر اعلام کرد که بک ۱۳,۱۸۱,۰۳۰ سهام را که هر کدام دارای چهار ورانت با قیمت ۰.۵۸ یورو بوده‌اند، پذیره‌نویسی کرده و درآمدهای ناخالص ۷.۶۴ میلیون یورویی را به دست آورده است. قیمت پذیره‌نویسی نشان‌دهنده ۱۵.۴ درصد مازاد نسبت به قیمت پایانی سهم شرکت در ۱ سپتامبر بود.

انتظار می‌رود درآمدهای خالص پس از کسر کارمزدها و هزینه‌های معامله، تقریباً به ۷.۳ میلیون یورو برسد. کپیتال بی قصد دارد از این وجوه عمدتاً برای افزودن بیت‌کوین به ترازنامه خود به عنوان یک دارایی ذخیره بلندمدت استفاده کند و به استراتژی متمرکز بر افزایش بی‌تی‌سی نگهداری شده به ازای هر سهم کاملاً رقیق‌شده ادامه دهد.

این تأمین مالی پس از یک عرضه خصوصی دیگر که چند روز پیش با همان شرایط پذیره‌نویسی ۰.۵۸ یورو اعلام شده بود، صورت می‌گیرد.

کپیتال بی می‌تواند ۳۷۶ بیت‌کوین پس از سرمایه‌گذاری آدام بک اضافه کند

وجوه حاصل از این عرضه جدید، همراه با عملیات جاری کپیتال بی، می‌تواند از خرید ۳۷۶ بی‌تی‌سی پشتیبانی کند. تکمیل این تملک، ذخایر بالقوه شرکت را به ۳,۵۲۱ بی‌تی‌سی افزایش خواهد داد.

کپیتال بی در حال حاضر ۳,۱۴۵ بی‌تی‌سی در اختیار دارد؛ این میزان پس از خرید پنج بیت‌کوین دیگر به ارزش ۲۸۰,۰۰۰ یورو در ماه اوت به دست آمده است. Crypto.news قبلاً خرید پنج بیت‌کوین را گزارش کرده بود که ذخیره استراتژیک آن را از ۳,۱۴۰ بی‌تی‌سی به ۳,۱۴۵ بی‌تی‌سی رساند.

این پنج کوین با میانگین قیمت ۵۵,۸۸۲ یورو برای هر کوین تملک شدند. کپیتال بی پس از این معامله، هزینه کل تملک ۲۸۴.۲ میلیون یورویی را برای ذخیره استراتژیک بیت‌کوین خود گزارش کرد.

تأمین مالی ۲ سپتامبر شامل سهامی با ورانت‌های پذیره‌نویسی ضمیمه شده است که به عنوان ABSA شناخته می‌شود. هر یک از ۱۳.۱۸ میلیون سهم دارای چهار ورانت است که در سه بخش تقسیم شده‌اند.

دو ورانت ۲۰۲۶-۰۶ ضمیمه شده به هر سهم دارای قیمت اعمال ۰.۷۵ یورو هستند. یک ورانت ۲۰۲۶-۰۷ را می‌توان با ۰.۹۸ یورو اعمال کرد، در حالی که یک ورانت ۲۰۲۶-۰۸ دارای قیمت اعمال ۱.۲۷ یورو است. هر سه کلاس سررسید پنج ساله دارند.

کپیتال بی می‌تواند یک دوره اعمال سریع برای یک بخش را آغاز کند، اگر میانگین وزنی حجمی قیمت ۲۰ روزه سهام آن برای ۲۰ روز معاملاتی متوالی از ۱۳۰ درصد قیمت اعمال مربوطه فراتر رود. ورانت‌های اعمال نشده در پایان دوره اعمال سریع باطل خواهند شد.

اعمال کامل ورانت می‌تواند ۴۹.۴ میلیون یورو دیگر فراهم کند

اگر بک تمام ورانت‌های صادرشده از طریق این معامله را اعمال کند، کپیتال بی ۴۹.۴۳ میلیون یورو دیگر دریافت خواهد کرد.

۲۶.۳۶ میلیون ورانت ۲۰۲۶-۰۶ می‌توانند ۱۹.۷۷ میلیون یورو تولید کنند. ۱۲.۹۲ میلیون یورو دیگر می‌تواند از ۱۳.۱۸ میلیون ورانت ۲۰۲۶-۰۷ به دست آید، در حالی که اعمال همین تعداد ورانت ۲۰۲۶-۰۸، ۱۶.۷۴ میلیون یورو فراهم خواهد کرد.

این وجوه مشروط به اعمال آتی ورانت‌ها باقی می‌مانند و جدا از ۷.۶ میلیون یورویی هستند که از طریق عرضه سهام تضمین شده است.

این ساختار از عرضه خصوصی ۲۱ میلیون یورویی کپیتال بی پیروی می‌کند که در ۲۸ اوت اعلام شد. این تأمین مالی شامل ۳۶.۲ میلیون سهم بود که هر کدام چهار ورانت داشتند و توسط سرمایه‌گذاران نهادی از جمله بک و مدیر دارایی فرانسوی TOBAM پذیره‌نویسی شد.

سرمایه‌گذاران همان ۰.۵۸ یورو به ازای هر واحد پرداخت کردند، در حالی که درآمدهای خالص ۱۹.۹ میلیون یورو تخمین زده شد. کپیتال بی اعلام کرد که این تأمین مالی و منابع عملیاتی آن می‌تواند ۲۷۰ بی‌تی‌سی را تأمین کند و به طور بالقوه ذخایر آن را از ۳,۱۴۵ بی‌تی‌سی به ۳,۴۱۵ بی‌تی‌سی افزایش دهد.

اعمال کامل ۱۴۴.۸۸ میلیون ورانت ضمیمه شده به آن عرضه می‌تواند ۱۳۵.۸ میلیون یورو دیگر تولید کند. وجوه بالقوه از تأمین مالی تأیید شده ۲۱ میلیون یورویی جدا بود و به اعمال ورانت‌ها توسط سرمایه‌گذاران بستگی داشت.

کپیتال بی در ماه مه نیز از ساختار تأمین مالی مشابهی استفاده کرد، زمانی که یک عرضه خصوصی ۱۵.۲ میلیون یورویی با مشارکت بک، TOBAM و سایر سرمایه‌گذاران نهادی را تکمیل کرد. این شرکت بیش از ۲۳ میلیون سهم را با چهار ورانت ضمیمه شده به هر سهم با قیمت ۰.۶۶ یورو منتشر کرد.

کپیتال بی بعداً بخشی از سرمایه جذب شده در آن دوره را در خرید ۱۹۲ بی‌تی‌سی به ارزش ۱۳ میلیون یورو به کار گرفت. این خرید ذخایر آن را در آن زمان به ۳,۱۳۵ بی‌تی‌سی افزایش داد.

سهم آدام بک در کپیتال بی قرار است افزایش یابد

بک پیش از آخرین معامله، ۵۴.۳ میلیون سهم کپیتال بی را در اختیار داشت که ۱۴.۸۲ درصد از سرمایه سهام عادی و ۱۲.۳۱ درصد بر مبنای رقیق‌شده را شامل می‌شد.

پس از انتشار سهام جدید، موقعیت وی تقریباً به ۶۷.۴۹ میلیون سهم افزایش خواهد یافت. مالکیت عادی وی به ۱۷.۷۷ درصد و سهم رقیق‌شده وی به ۱۴.۷۶ درصد خواهد رسید.

اعمال کامل ورانت‌های عرضه ۲ سپتامبر، موقعیت بک را به ۱۲۰.۲۱ میلیون سهم افزایش می‌دهد که معادل ۲۷.۸۰ درصد از کپیتال بی بر مبنای عادی و ۲۳.۳۶ درصد بر مبنای رقیق‌شده است.

بلاک‌استریم کپیتال پارتنرز پس از انتشار اولیه سهام، ۱۸.۹۱ درصد را در اختیار خواهد داشت، در حالی که سرمایه‌گذاران عمومی و نهادی ۵۳.۴۳ درصد را تشکیل خواهند داد. مدیران اجرایی ۵.۵۹ درصد، پس از آن TOBAM با ۳.۱۸ درصد و UTXO منیجمنت با ۱.۱۲ درصد.

سهامداران کپیتال بی در ماه ژوئن اختیار تأمین مالی قابل توجهی را تصویب کردند، از جمله افزایش سرمایه تا سقف ۵ میلیارد یورو و ابزارهای اعتباری ۱۰۰ میلیارد یورویی. این مصوبات بیش از ۹۵ درصد حمایت از آرای داده شده را دریافت کردند و بخشی از چارچوب تأمین مالی شرکت برای استراتژی خزانه‌داری بیت‌کوین آن بود.

تجزیره معکوس سهام کپیتال بی از ۸ سپتامبر به اجرا در می‌آید

بستن آخرین عرضه خصوصی بک از ۳ سپتامبر انتظار می‌رود، اگرچه کپیتال بی اعلام کرد که الزامات فنی ممکن است تکمیل را چندین روز به تأخیر بیندازد. سهام صادرشده از طریق این معامله همان حقوق سهام عادی موجود آن را خواهد داشت.

سهام جدید پس از بسته شدن، برای معامله در یورونکست گروث پاریس پذیرفته خواهد شد. ورانت‌های ضمیمه شده به سهام به صورت جداگانه لیست نخواهند شد، در حالی که سهام عادی ایجاد شده از طریق اعمال آتی ورانت‌ها به محض صدور برای معامله پذیرفته خواهند شد.

کپیتال بی به طور جداگانه در حال آماده‌سازی یک تجزیره معکوس سهام ۱۰ به ۱ است که برای ۸ سپتامبر برنامه‌ریزی شده است. ده سهم موجود در یک سهم جدید ادغام خواهند شد، زمانی که این فرآیند به اجرا درآید.

پس از این ادغام، هر ورانت از آخرین عرضه، دارنده خود را مستحق یک دهم یک سهم جدید کپیتال بی خواهد کرد. قیمت‌های اعمال تنظیم شده برای ورانت‌های ۲۰۲۶-۰۶، ۷.۵۰ یورو، برای ورانت‌های ۲۰۲۶-۰۷، ۹.۸۰ یورو و برای ورانت‌های ۲۰۲۶-۰۸، ۱۲.۷۰ یورو خواهد بود.