سهام CleanSpark پس از اینکه شرکت استخراج بیت‌کوین پیشنهاد عرضه اوراق قرضه تضمین‌شده به ارزش 2.227 میلیارد دلار را برای تامین مالی ساخت و ساز در پردیس مرکز داده Sandersville خود ارائه کرد، با 4.73% افزایش به حدود 13.40 دلار رسید.

CleanSpark در 17 سپتامبر اعلام کرد که شرکت تابعه کاملاً متعلق به آن، CSDC Finance I LLC، قصد دارد 2.227 میلیارد دلار اوراق قرضه تضمین‌شده ارشد را از طریق یک عرضه خصوصی به فروش برساند.

این اوراق قرضه در سال 2031 سررسید می‌شوند و بیشتر عواید حاصل از آن به تکمیل مرکز داده Sandersville CleanSpark در جورجیا اختصاص خواهد یافت. به گفته شرکت، این تامین مالی همچنین برخی از سرمایه‌گذاری‌های سهامی که قبلاً در پروژه انجام شده بود را بازپرداخت کرده و حساب‌های ذخیره خدمات بدهی ایجاد خواهد کرد.

CleanSpark به جای انتشار مستقیم بدهی، معامله پیشنهادی را در چارچوب یک شرکت تابعه مرتبط با پروژه Sandersville قرار داده است. CSRE Properties Sandersville LLC، واحد کاملاً متعلق به دیگری، این اوراق قرضه را تضمین خواهد کرد.

CleanSpark گفت که این بدهی همچنین دارای حق رهن با اولویت اول بر بیشتر دارایی‌های متعلق به صادرکننده و شرکت املاک خواهد بود. بنابراین، طبق ساختار پیشنهادی، دارایی‌های Sandersville به عنوان وثیقه برای تامین مالی عمل خواهند کرد.

برنامه بدهی CleanSpark از تبدیل سهام اعلام‌شده اجتناب می‌کند

برای سرمایه‌گذاران CleanSpark، این ساختار با اوراق قرضه قابل تبدیل یا فروش سهام جدید متفاوت است، زیرا اوراق قرضه اعلام‌شده هیچ حق تبدیل به سهام CLSK را ندارند. بنابراین، پیشنهاد شرکت تحت شرایط افشاشده در روز پنجشنبه، رقیق‌شدگی مستقیم سهام از طریق تبدیل را ایجاد نمی‌کند.

تامین مالی بدهی همچنان تعهدات بازپرداخت و بهره را بر عهده وام‌گیرنده قرار می‌دهد، در حالی که دارایی‌های وثیقه‌شده ممکن است در صورت نکول صادرکننده، برای طلبکاران قابل دسترس باشند. CleanSpark هنوز نرخ بهره، قیمت انتشار یا تاریخ نهایی بسته شدن اوراق قرضه را در اعلامیه عمومی خود افشا نکرده است.

به گفته شرکت، تکمیل عرضه خصوصی به شرایط بازار و سایر الزامات معمول بستگی دارد. CleanSpark همچنین اعلام کرد که هیچ تضمینی وجود ندارد که معامله تحت شرایط پیشنهادی یا اصلاً انجام شود.

اگر مبلغ جمع‌آوری شده برای اتمام تاسیسات Sandersville کافی نباشد، CleanSpark یک تضمین تکمیل معمول ارائه خواهد داد. طبق این توافق، شرکت مادر فهرست‌شده در نزدک، پول اضافی مورد نیاز برای تکمیل پروژه را به صادرکننده ارائه خواهد کرد، مشروط به شرایط نهایی تضمین.

این تضمین یک تعهد مستقیم برای CleanSpark اضافه می‌کند، حتی اگر CSDC Finance I اوراق قرضه را منتشر کند. سرمایه‌گذاران برای ارزیابی هزینه بهره، بسته تعهدات (قراردادی)، جدول زمانی ساخت و ساز و شرایط حاکم بر دسترسی به حساب‌های ذخیره، به اسناد نهایی عرضه نیاز خواهند داشت.

برای سهامداران آمریکایی، این تامین مالی، مواجهه با بدهی در سطح پروژه را به شرکتی اضافه می‌کند که سهام عادی آن با نماد CLSK در نزدک معامله می‌شود. از آنجا که این عرضه خصوصی است، اوراق قرضه تحت ساختار اعلام‌شده از طریق فروش عمومی اوراق بهادار عرضه نخواهند شد.

سهام CleanSpark روز پنجشنبه با حدود 13.40 دلار به کار خود پایان داد و در طول جلسه 4.73% افزایش یافت. این حرکت به دنبال اعلامیه تامین مالی بود، اگرچه فقط داده‌های معاملاتی ثابت نمی‌کند که پیشنهاد اوراق قرضه باعث این افزایش شده است.

تامین مالی Sandersville از اجاره بلندمدت مرکز داده پشتیبانی می‌کند

تامین مالی ساخت و ساز برای Sandersville به دنبال اعلام CleanSpark در ماه ژوئیه مبنی بر یک اجاره زیرساخت 20 ساله با یک شرکت فناوری جهانی با رتبه سرمایه‌گذاری نامعلوم است. CleanSpark در آن زمان گفت که این توافق 175 مگاوات ظرفیت محاسباتی را در پردیس جورجیا پوشش می‌دهد.

بر اساس اعلام CleanSpark در ماه ژوئیه، مدت اجاره اولیه می‌تواند 6.6 میلیارد دلار درآمد قراردادی ایجاد کند. دو تمدید اختیاری پنج ساله می‌تواند ارزش کل قرارداد را در صورت اعمال هر دو گزینه توسط مستاجر به 11.6 میلیارد دلار افزایش دهد.

این شرکت انتظار دارد که ظرفیت اولیه Sandersville از سه ماهه چهارم سال 2027 در دسترس قرار گیرد. CleanSpark مشتری را به صورت عمومی معرفی نکرده است، به این معنی که گزارش‌هایی که Meta را به عنوان مستاجر معرفی می‌کنند، توسط اطلاعیه تامین مالی شرکت یا افشای اجاره اولیه آن تایید نشده‌اند.

CleanSpark تاسیسات استخراج بیت‌کوین Sandersville را در اکتبر 2022 از Mawson Infrastructure Group خریداری کرد. در آن زمان، این خرید شامل تقریباً 6,500 دستگاه استخراج بود که حدود 560 پتاهش در ثانیه قدرت محاسباتی را نشان می‌داد.

این شرکت در سال 2022 اعلام کرد که سایت جورجیا ظرفیت برنامه‌ریزی‌شده 230 مگاوات دارد. توافقنامه مرکز داده بعدی آن، 175 مگاوات را به محاسبات با کارایی بالا اختصاص داد و پردیس را در مرکز گسترش آن فراتر از درآمد حاصل از استخراج بیت‌کوین قرار داد.

وب‌سایت شرکتی CleanSpark اکنون این شرکت را به عنوان یک توسعه‌دهنده زیرساخت دیجیتال در مقیاس بزرگ با سبد دارایی‌های آمریکایی که به استخراج بیت‌کوین و بارهای کاری با نیاز محاسباتی بالا خدمات می‌دهد، توصیف می‌کند. این توصیف بازنگری‌شده به دنبال چندین سه ماهه است که در آن مدیریت در مورد استفاده از دارایی‌های زمین و برق شرکت برای زیرساخت هوش مصنوعی بحث کرده بود.

برای سایت‌های استخراج سابق، دسترسی به برق و اتصالات شبکه می‌تواند بخشی از آماده‌سازی مورد نیاز برای توسعه مرکز داده را کاهش دهد. با این حال، افشاهای CleanSpark نشان می‌دهد که تبدیل Sandersville همچنان به بیش از 2 میلیارد دلار تامین مالی پیشنهادی و تعهد تکمیل از شرکت مادر نیاز دارد.

تولید بیت‌کوین CleanSpark در ماه آگوست افزایش یافت

در کنار برنامه‌های مرکز داده خود، CleanSpark به فعالیت یکی از بزرگترین کسب‌وکارهای استخراج بیت‌کوین عمومی در ایالات متحده ادامه داده است. به‌روزرسانی عملیاتی ماه آگوست آن، تولید 593 بیت‌کوین را نشان داد که نسبت به 586 بیت‌کوین در ماه ژوئیه افزایش یافته بود، نه کمی کاهش یافته، همانطور که در گزارش اصلی ذکر شده بود.

تولید ماه آگوست، تولید سال 2026 CleanSpark را تا پایان ماه به 4,903 بیت‌کوین رساند. این شرکت تا پایان ژوئیه 4,310 بیت‌کوین تولید کرده بود، با میانگین تولید روزانه 18.91 بیت‌کوین در آن ماه.

CleanSpark تا 31 آگوست، 13,703 بیت‌کوین در اختیار داشت، طبق آخرین ارقام عملیاتی خود. خزانه‌داری آن در پایان ژوئیه 13,931 بیت‌کوین داشت که نشان‌دهنده کاهش ماهانه 228 بیت‌کوین است، حتی با وجود اینکه شرکت 593 بیت‌کوین دیگر استخراج کرد.

به‌روزرسانی ژوئیه نشان داد که CleanSpark 229 بیت‌کوین را در بازار لحظه‌ای فروخت و 350 بیت‌کوین را تحت قراردادهای اختیار خرید تحویل داد. این شرکت با احتساب حق بیمه اختیار معامله، میانگین قیمت تحقق‌یافته 66,133 دلار برای هر بیت‌کوین را برای این معاملات گزارش کرد.

بیت‌کوین در 17 سپتامبر نزدیک به 76,300 دلار معامله می‌شد، پس از بهبود از کاهش به سمت 75,000 دلار، طبق پوشش خبری اخیر از crypto.news. این گزارش مقاومت نزدیک را حدود 77,000 دلار و 78,000 دلار تعیین کرد در حالی که مومنتوم روزانه تحت فشار باقی ماند.

اقتصاد استخراج قبلاً در اوایل تابستان تضعیف شده بود، زیرا ارزش تولید شده توسط هر واحد قدرت محاسباتی کاهش یافت. در ماه ژوئن، سودآوری ماینرها کاهش یافت زیرا قیمت هش (hashprice) تقریباً 18 درصد در طی 30 روز به حدود 30.77 دلار در هر پتاهش در ثانیه رسید.

CleanSpark درآمد سه ماهه سوم مالی 198.6 میلیون دلار را برای سه ماه منتهی به 30 ژوئن گزارش کرد که نسبت به 104.1 میلیون دلار در سال قبل افزایش یافته بود. طبق نتایج فصلی آن، این شرکت زیان خالص 236.2 میلیون دلار را ثبت کرد، در مقایسه با سود خالص 379.4 میلیون دلار در همان دوره سال 2025.

گزارش فصلی بخش عمده‌ای از زیان را به تغییرات در ارزش منصفانه دارایی‌های بیت‌کوین شرکت نسبت داد. CleanSpark همچنین تا 30 ژوئن، 933.3 میلیون دلار وجه نقد و بیت‌کوین گزارش کرد، در حالی که مجموع بدهی قبل از پیشنهاد جدید اوراق قرضه Sandersville، 1.8 میلیارد دلار بود.