اتنا (Ethena) نسخه بتای Ethena Pay را برای 400 کاربر اولیه راه‌اندازی کرده است و پرداخت‌های USDe، تسویه حساب بر روی آوالانچ (Avalanche) و نرخ پاداش سالانه تا 6 درصد را به یک برنامه موبایل خود حضانتی (self-custodial) آورده است.

Ethena Pay موجودی‌های USDe را به پرداخت‌های روزانه متصل می‌کند

اتنا در یک اعلامیه راه‌اندازی گفت که Ethena Pay با یک گروه دسترسی اولیه متشکل از 400 کاربر آغاز خواهد شد و سپس هر هفته شرکت‌کنندگان بیشتری اضافه خواهد کرد. این شرکت قصد دارد دسترسی را در طول ماه سپتامبر افزایش دهد تا این برنامه از مرحله بتای اولیه خود فراتر رود.

این برنامه که در iOS موجود است، یک کیف پول رمزنگاری خود حضانتی را با انتقال بانکی، واسط‌های ورودی فیات (fiat on-ramps) و یک کارت پرداخت ویزا ترکیب می‌کند. موجودی دلاری کاربر در USDe، دلار مصنوعی اتنا، نگهداری می‌شود، در حالی که آوالانچ انتقال‌ها، خریدها و تسویه حساب را در پشت رابط کاربری برنامه پردازش می‌کند.

کاربران می‌توانند از طریق جزئیات شماره حساب بانکی بین‌المللی (IBAN) اختصاص داده شده، فیات دریافت کنند یا ارزهای دیجیتال را مستقیماً به کیف پول خود منتقل کنند. در هر دو صورت، موجودی دریافت شده به صورت USDe نمایش داده می‌شود. به گفته اتنا، برداشت‌هایی که به حساب‌های بانکی خارجی ارسال می‌شوند، می‌توانند به ارز محلی گیرنده تبدیل شوند.

پرداخت‌ها بین کاربران Ethena Pay نیز می‌تواند از طریق نام کاربری یا برچسب پرداخت به جای آدرس بلاکچین ارسال شود. اتنا گفت که انتقال‌ها بین کاربران برنامه هیچ هزینه‌ای ندارد، در حالی که انتقال‌های بانکی به دلار آمریکا، یورو و پوند بریتانیا نیز رایگان هستند. سایر انتقال‌های بانکی ممکن است بین 0.05% تا 0.1% هزینه داشته باشند.

این بتا در 49 کشور در آمریکای لاتین، کارائیب، آسیا، خاورمیانه، آفریقا و اقیانوسیه در دسترس است. لیست بازارهای پشتیبانی شده Ethena Pay شامل کشورهایی مانند برزیل، مکزیک، استرالیا، ژاپن، سنگاپور، امارات متحده عربی، کنیا و آفریقای جنوبی می‌شود، اگرچه محصولات فردی همچنان مشمول قوانین صلاحیت محلی هستند.

نرخ‌های Ethena Pay به رده عضویت بستگی دارد

Ethena Pay پاداش‌های موجودی خود را در سه رده Standard، Pro و VIP تقسیم می‌کند. کاربران Standard می‌توانند نرخ سالانه کل تا 5% را بر روی موجودی‌های واجد شرایط با سقف 5000 دلار دریافت کنند.

کاربران Pro می‌توانند تا 6% را بر روی حداکثر موجودی واجد شرایط 15000 دلار دریافت کنند، در حالی که رده VIP همین نرخ 6% را برای حداکثر 50000 دلار اعمال می‌کند. مبالغ بالاتر از هر سقف همچنان نرخ پایه فعلی USDe را دریافت می‌کنند اما واجد شرایط "Daily Boost" اضافی نیستند.

به جای افزودن یک پرداخت 6% جداگانه به نرخ موجود USDe، Ethena Pay از "Daily Boost" برای رساندن موجودی‌های واجد شرایط به مجموع تبلیغ شده استفاده می‌کند. اگر نرخ پایه USDe افزایش یابد، "boost" کوچکتر می‌شود؛ اگر نرخ پایه کاهش یابد، "boost" بزرگتر می‌شود تا نرخ رده قابل اجرا را حفظ کند. زمانی که نرخ پایه از نرخ اعلام شده رده فراتر رود، هیچ "boost" اعمال نمی‌شود.

این "boost" که از میانگین موجودی روزانه وزنی-زمانی کاربر محاسبه می‌شود، معمولاً ظرف 24 ساعت پس از پایان روز محاسبه به USDe پرداخت می‌شود. Ethena Pay از کاربران می‌خواهد که حداقل یک تراکنش کارت واجد شرایط را در طول هر ماه تقویمی برای دریافت آن تکمیل کنند.

علی‌رغم نمایش نرخ برنامه‌ای که به کاربران نشان داده می‌شود، شرایط Ethena Pay، "Daily Boost" را به عنوان یک پاداش تبلیغاتی اختیاری توصیف می‌کند و نه سود، بازده یا محصول سپرده‌گذاری. این شرکت همچنین اعلام می‌کند که موجودی و پاداش‌های مربوطه توسط شرکت بیمه سپرده فدرال ایالات متحده (FDIC) یا هر برنامه بیمه سپرده دیگری که توسط دولت حمایت می‌شود، پوشش داده نمی‌شود.

عضویت Standard رایگان است. دسترسی Pro با قفل کردن 2000 دلار ENA یا معرفی 10 کاربر واجد شرایط به دست می‌آید، در حالی که عضویت VIP طبق جزئیات راه‌اندازی که توسط The Block گزارش شده است، به 10000 دلار ENA قفل شده یا 50 معرفی نیاز دارد.

مدل توازن اتنا تا حدی به بازدهی حاصل از دارایی‌های پشتیبان USDe متکی است. در ماه اوت، اتنا و FalconX یک تسهیلات 1 میلیارد دلاری را راه‌اندازی کردند که بخشی از سبد پشتیبان USDe را برای تامین مالی وام‌های تضمین شده و دارای وثیقه بیش از حد برای وام‌گیرندگان سازمانی استفاده می‌کند.

به گزارش crypto.news، وام‌دهی نهادی در اوایل ماه جولای قبلاً 310 میلیون دلار یا 6.9 درصد از پشتوانه USDe را تشکیل می‌داد. سبد گزارش شده همچنین شامل تقریباً 2 میلیارد دلار در وام‌دهی مالی غیرمتمرکز، حدود 1.2 میلیارد دلار استیبل کوین نقدشونده و قرار گرفتن در معرض دارایی‌های توکن شده اضافی بود.

خود حضانتی، مسئولیت بازیابی را بر عهده کاربر می‌گذارد

Ethena Pay Ltd.، یک شرکت نرم‌افزاری ثبت شده در مالت، اعلام می‌کند که به عنوان بانک، کارگزار-معامله‌گر، مشاور سرمایه‌گذاری یا کسب‌وکار خدمات مالی فعالیت نمی‌کند. ارائه‌دهندگان شخص ثالث خدمات مالی قابل دسترسی از طریق این برنامه را تامین می‌کنند.

در طراحی خود حضانتی آن، کلیدهای خصوصی، عبارات بازیابی (seed phrases) و جزئیات بازیابی کیف پول در دستگاه کاربر باقی می‌مانند. Ethena Pay می‌گوید که نمی‌تواند به دارایی‌های مشتری دسترسی داشته باشد یا کیف پول را در صورت از دست دادن اطلاعات مورد نیاز برای ورود توسط کاربر، بازیابی کند.

کارت خرج ویزا (Visa Spend Card) توسط Third National، یک بانک منشور شده در پورتوریکو، تحت مجوز ویزا صادر می‌شود. Signify Holdings، که با نام Rain فعالیت می‌کند، برنامه کارت را مدیریت می‌کند.

خریدهای واجد شرایط به جای دلار یا USDe، برگشت نقدی به صورت AVAX دریافت می‌کنند. کاربران Standard 4% بر روی 2500 دلار اول خرج شده در هر ماه دریافت می‌کنند، در حالی که اعضای Pro 4.5% بر روی 8000 دلار اول و کاربران VIP 5% بر روی 20000 دلار اول خود دریافت می‌کنند.

نرخ‌ها پس از گذراندن این محدودیت‌های خرج کردن، به صورت نواری کاهش می‌یابند. به عنوان مثال، نرخ Pro بین 8000 تا 10000 دلار به 2%، سپس از 10000 تا 12000 دلار به 1% و بالای 12000 دلار به 0.5% کاهش می‌یابد. هر نرخ پایین‌تر فقط برای خرج کردن در آن نوار اعمال می‌شود و نه برای قیمت‌گذاری مجدد خریدهای قبلی.

Ethena Pay چندین دسته را از برگشت نقدی مستثنی می‌کند، از جمله برداشت‌های ATM، پیش پرداخت نقدی، قمار، کارت‌های هدیه، تامین مالی حساب، انتقال‌های همتا به همتا (peer-to-peer)، و خرید ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها، توکن‌های غیرقابل تعویض (NFTs)، یا اوراق بهادار. تراکنش‌های کمتر از 1 دلار نیز برگشت نقدی دریافت نمی‌کنند.

هنگامی که پرداخت کارت تسویه شود، که معمولاً ظرف یک تا سه روز کاری است، ارزش دلاری پاداش به نرخ موجود در زمان صدور اعتبار به AVAX تبدیل می‌شود. Ethena Pay هشدار می‌دهد که ارزش دلاری آن پس از رسیدن به کیف پول کاربر می‌تواند افزایش یا کاهش یابد زیرا AVAX در معرض نوسانات بازار قرار دارد.

کاربران ایالات متحده همچنان خارج از روند راه‌اندازی Ethena Pay هستند

برای خوانندگان آمریکایی، محدودیت اصلی دسترسی مستقیم است. Ethena Pay هنوز در ایالات متحده در دسترس نیست و شرایط کارت آن شهروندان، ساکنان و سایر افراد آمریکایی را مستثنی می‌کند، حتی با وجود اینکه صادرکننده در پورتوریکو منشور شده است.

اتحادیه اروپا، بریتانیا و کانادا نیز خارج از نسخه اولیه هستند. اتنا این بازارها را برای راه‌اندازی بعدی لیست کرده است، اما دسترسی به الزامات منطقه‌ای و تایید محصولات بستگی خواهد داشت.

سرمایه‌گذاران آمریکایی همچنان می‌توانند از طریق StablecoinX، که با نماد USDE در نزدک (Nasdaq) معامله می‌شود، به صورت غیرمستقیم در بازار عمومی در اکوسیستم اتنا سرمایه‌گذاری کنند. این شرکت در زمان بسته شدن ادغام خود با TLGY Acquisition Corp. در ماه ژوئن، تقریباً 3.03 میلیارد توکن ENA به ارزش حدود 275 میلیون دلار در اختیار داشت.

دسترسی نهادی از طریق کانال جداگانه‌ای توسعه یافته است. در ماه ژوئن، BlackRock، USDe را در Aladdin، پلتفرم مدیریت سرمایه‌گذاری و ریسک خود که توسط موسساتی با بیش از 20 تریلیون دلار دارایی استفاده می‌شود، ادغام کرد. صندوق بازار پول توکن شده BUIDL بلک‌راک نیز به عنوان دارایی اصلی ذخیره برای محصول استیبل کوین با نام تجاری اتنا انتخاب شد.

آوالانچ فعالیت‌های تسویه حساب برنامه را مدیریت می‌کند

آوالانچ به عنوان شبکه تسویه حساب انحصاری برای Ethena Pay عمل می‌کند و انتقال‌ها، حرکت پول مربوط به کارت و پرداخت‌ها را پوشش می‌دهد، در حالی که لایه بلاکچین عمدتاً از کاربران پنهان می‌ماند.

این شبکه قبلاً آزمایش‌های پرداخت کارت و شرکت‌ها را شامل استیبل کوین‌ها پشتیبانی کرده است. در ماه جولای، Hyundai Card یک انتقال 20,000 دلاری را بین نهادهای آمریکایی و مکزیکی هیوندای موتور با استفاده از USDT بر روی آوالانچ تکمیل کرد.

Hyundai Card گفت که تسویه حساب بین شرکتی حدود هفت دقیقه طول کشید، در مقایسه با سه تا چهار ساعتی که معمولاً برای یک انتقال بانکی معمولی مورد نیاز است. این شرکت بررسی‌های نظارتی پروژه، ارزیابی‌های حقوقی و مالیاتی، کنترل‌های داخلی و طراحی حواله را مدیریت کرد، در حالی که ارائه‌دهنده پرداخت‌های بلاکچین Axiym نیز مشارکت داشت.