فدرال رزرو روز چهارشنبه نرخ بهره را یک چهارم واحد افزایش داد، که اولین افزایش آن از سال ۲۰۲۳ بود. این اقدام، نرخ وجوه فدرال را از ۳.۵۰% تا ۳.۷۵% به محدوده هدف ۳.۷۵% تا ۴% رساند.
بیت کوین در دقایق قبل و بعد از اعلامیه ثابت ماند و بین ۷۵,۰۰۰ دلار تا ۷۵,۸۰۰ دلار نوسان کرد. با این حال، اندکی پس از آن، به ۷۶,۰۰۰ دلار جهش کرد و در حال حاضر در حال افزایش است. بازار گستردهتر ارزهای دیجیتال در آن روز حدود ۲.۱۸% کاهش یافت.
این حرکت تقریباً دقیقاً همانطور که بازارها انتظار داشتند رخ داد. طبق ابزار FedWatch سیامئی، معاملهگران ۹۳% احتمال افزایش نرخ را قبل از این تصمیم پیشبینی کرده بودند، که این رقم یک ماه قبل کمتر از ۵۰% بود. هر ۱۲ عضو کمیته بازار آزاد فدرال از این اقدام حمایت کردند.
در بیانیه خود، کمیته اعلام کرد که فعالیت اقتصادی با "سرعتی قوی در حال گسترش" است و افزایش مشاغل "همگام با نیروی کار" بوده است، اما تورم همچنان بالا است. این کمیته اظهار داشت که حرکت روز چهارشنبه از "بازگشت به موقعتر" به هدف ۲% خود حمایت خواهد کرد.
این تصمیم مطابق با یافتههای نظرسنجی وال استریت ژورنال بود که این هفته منتشر شد: تقریباً هر بانک بزرگ انتظار افزایش نرخ را داشت، و بیشتر آنها، از جمله بارکلیز، سیتیگروپ، جیپی مورگان، مورگان استنلی و یوبیاس، ۵۰ واحد پایه انقباض کلی تا پایان سال را پیشبینی کرده بودند. بانک آو آمریکا، دویچه بانک و آربیسی ۷۵ واحد پایه را درخواست کرده بودند.
استدلال برای افزایش نرخ پس از دادههای تورم هفته گذشته به سرعت تقویت شد. شاخص قیمت تولیدکننده در ماه اوت سالانه ۵.۴% افزایش یافت که از ۴.۸% در جولای بیشتر بود، و قیمت کالاها به تنهایی در ماه ۱.۱% جهش کرد، که بیش از سه چهارم آن ناشی از افزایش هزینههای انرژی بود، طبق گزارش انجمن ملی تولیدکنندگان (NAM).
شاخص قیمت مصرفکننده یک روز بعد منتشر شد: قیمتها سالانه ۳.۴% افزایش یافتند، با همان سرعت جولای، اما افزایش ماهانه از ۰.۱% به ۰.۴% شتاب گرفت، که بنزین مسئول یک سوم این افزایش بود. تورم اصلی، که مواد غذایی و انرژی را شامل نمیشود، نیز ماهانه از ۰.۲% به ۰.۳% رسید.
این دو ضربه متوالی، مخالفان را از تردید خارج کرد. طبق گزارش رویترز، گلدمن ساکس و پایپر سندلر، از جمله بانکهایی که پیشبینی کرده بودند فدرال رزرو نرخها را ثابت نگه میدارد، پس از انتشار گزارشها به انتظار افزایش نرخ تغییر موضع دادند. معامله نفت بالای ۱۰۰ دلار در هر بشکه برای اولین بار از ماه جولای، که با پیامدهای درگیری با ایران مرتبط بود، فشار بیشتری را اضافه کرد که فدرال رزرو نمیتوانست به راحتی آن را نادیده بگیرد.
فدرال رزرو در ماه جولای نرخها را در ۳.۵۰% تا ۳.۷۵% ثابت نگه داشته بود، اما آن تصمیم تنها با رای ۹ به ۳ تصویب شد، در حالی که سه سیاستگذار قبلاً خواستار افزایش نرخ بودند. این اختلاف داخلی، همراه با گزارش مشاغل ماه اوت که قویتر از حد انتظار بود، کمیته را به سمت سختگیری متمایل کرد.
این افزایش نرخ وارش را در موقعیت دشواری قرار میدهد. جلسه روز چهارشنبه تنها سومین جلسه او از زمان تایید در ماه مه بود، و نتیجهای تقریباً برعکس آنچه ترامپ هنگام انتخاب او میخواست، به همراه داشت. ترامپ سال گذشته قبل از نامزد کردن وارش به خبرنگاران گفته بود: «من کسی را منصوب خواهم کرد که میخواهد نرخها را کاهش دهد.» او همچنین وارش را تشویق کرده بود که «مستقل» باشد.
به نظر میرسد وارش هم آنچه ترامپ انتظار داشت و هم آنچه انتظار نداشت را انجام داد: کاملاً مستقل عمل کرد و نرخها را افزایش داد.
سناتور الیزابت وارن، منتقد دیرینه استقلال وارش از کاخ سفید، به سیانان گفت که درگیری ایران و سیاستهای تعرفهای خود ترامپ، رئیس فدرال رزرو را در گوشهای قرار داده و او را مجبور کرده تا بین دولت و کنترل تورم یکی را انتخاب کند. او استدلال کرد که افزایش نرخ همچنان از طریق بدهیهای کارت اعتباری و وامهای مسکن گرانتر برای خانوادههای عادی هزینه خواهد داشت، بدون توجه به اینکه وارش چه تصمیمی میگیرد، و گفت که بیش از یک تصمیم برای تغییر دیدگاه او در مورد وارش لازم است.
ترامپ، معاون رئیس جمهور جیدی ونس و وزیر خزانهداری اسکات بسنت همگی در دو هفته قبل از این تصمیم به طور عمومی خواستار کاهش نرخها شده بودند، و ترامپ تا آنجا پیش رفت که تهدید کرد در صورت عدم کاهش نرخها، تجارت با کشورهایی که مازاد تجاری با آمریکا دارند را متوقف خواهد کرد.
بازار کریپتو قبل از این تصمیم از قبل آسیب دیده بود. بیت کوین در ساعات قبل از اعلامیه حدود ۷۵,۲۰۰ دلار معامله میشد، که به وضوح پایینتر از اوج سپتامبر خود نزدیک به ۸۲,۰۰۰ دلار بود و همچنان در حال هضم کاهش سهشنبه پس از ناکامی قانون شفافیت در رایگیری سنا بود.
تحلیلگران یک منطقه حمایتی بین ۷۳,۵۰۰ دلار و ۷۵,۶۰۰ دلار را به عنوان خط قرمز مشخص کرده بودند، و یک بسته شدن روزانه زیر آن، راه را برای ۷۱,۰۰۰ دلار، و حتی ۶۶,۹۰۰ دلار در برخی مدلهای تکنیکال باز میکرد، حرکتی که میتوانست "تقاطع طلایی" را که باعث رالی تابستانی بیت کوین شده بود، خنثی کند.
بیت کوین بلافاصله پس از اعلامیه آن منطقه را آزمایش کرد، به سمت ۷۵,۹۰۰ دلار جهش کرد و سپس در عرض چند دقیقه به حدود ۷۵,۱۰۰ دلار بازگشت، و در نهایت بالاتر از انتهای پایینتر باند حمایتی باقی ماند و آن را به طور کامل نشکست. شاخص ترس و طمع کریپتو اکنون به سطوح خنثی بازگشته است، پس از رسیدن به طمع شدید چند هفته پیش، از ۶۹ روز گذشته به ۵۱ واحد کاهش یافته است.
نشست بعدی فدرال رزرو برای ۲۷-۲۸ اکتبر برنامهریزی شده است، و گردهمایی بعدی آن، همراه با بهروزرسانی بعدی نمودار دات پلات، برای ۸-۹ دسامبر تعیین شده است، زمانی که وال استریت متوجه خواهد شد که آیا افزایش نرخ روز چهارشنبه آخرین افزایش سال بوده یا اولین مورد از چندین افزایش خواهد بود.
BTC
