شرکت استارتاپی محصولات مالی بیت کوین Lombard Finance (BARD) در حال راه‌اندازی محصول جدیدی به نام استراتژی اعتبار درون زنجیره‌ای بیت کوین (Bitcoin Onchain Credit Strategy) با همکاری شرکت تجاری جهانی Flow Traders (Euronext: FLOW) به عنوان شریک آزمایشی است. 

این محصول به Flow این امکان را می‌دهد که برای بازارگردانی (market-making) استیبل کوین قرض بگیرد، بدون اینکه وثیقه درون زنجیره‌ای (onchain collateral) خود را قرار دهد. به جای آن، بیت کوین سپرده شده در محصول بازدهی Bitcoin Earn لومبارد، طبق اعلامیه‌ای که روز پنجشنبه منتشر شد، به عنوان پوشش وثیقه از طریق یک سیستم تعهد ضمانت (underwriting setup) که بر روی پلتفرم اعتبار خصوصی (private-credit platform) شرکت Cap اجرا می‌شود، عمل خواهد کرد.

مایکل لای، رئیس جهانی دارایی‌های دیجیتال در Flow Traders گفت: "ارائه‌دهندگان نقدینگی مانند Flow Traders از تامین مالی با استیبل کوین برای حمایت کارآمد از عملیات معاملاتی دارایی‌های دیجیتال خود استفاده می‌کنند." او افزود: "استراتژی اعتبار درون زنجیره‌ای بیت کوین لومبارد، دارندگان بیت کوین را با فعالیت‌های تامین مالی سازمانی متصل می‌کند که توسط تقاضای واقعی سازمانی هدایت می‌شود و کمتر با شرایط بازار دیفای همبستگی دارد."

وام‌گیری استیبل کوین با پشتوانه بیت کوین

Bitcoin Earn محصول بازدهی بیت کوین لومبارد است که برای فعال کردن کاربران جهت واریز توکن‌هایی مانند LBTC، BTC.b، WBTC یا بیت کوین بومی (native BTC) به یک خزانه واحد (single vault) طراحی شده است. این خزانه در حال حاضر توسط مدیران حرفه‌ای Sentora اداره می‌شود و از زیرساخت Veda قدرت می‌گیرد، در ازای آن توکن‌های رسید BTCe دریافت می‌کنند، طبق مستندات آن.

Bitcoin Earn به عنوان یک به اصطلاح متا-خزانه (meta-vault) یا معماری صندوق در صندوق‌ها (fund-of-funds architecture) برای بازدهی بیت کوین عمل می‌کند، جایی که استراتژی اعتبار درون زنجیره‌ای بیت کوین تنها یکی از تخصیص‌های موجود در آن است.

این خزانه بیش از ۱ میلیارد دلار سپرده از بیش از ۳۸,۵۰۰ کاربر جذب کرده است و بازدهی BTCe را ترکیب می‌کند، و همچنین می‌تواند پاداش‌هایی را که به صورت توکن‌های BARD پرداخت می‌شوند، کسب کند.

با استراتژی جدید اعتبار درون زنجیره‌ای بیت کوین، سپرده‌گذاران لومبارد اکنون می‌توانند بازدهی را مستقیماً از حق بیمه‌های تعهد ضمانت (underwriting premiums) که Flow Traders می‌پردازد، کسب کنند. این امر به طور قابل‌توجهی بازدهی پایدارتری را ارائه می‌دهد که توسط تقاضای واقعی سازمانی هدایت می‌شود و نسبت به تنظیمات معمولی دیفای در Aave، Morpho و دیگر پلتفرم‌ها برتری دارد.

این اطلاعیه اشاره می‌کند که بازار خودکار Cap برای اعتبار خصوصی "به جای دخالت دستی، از قراردادهای هوشمند (smart contracts) برای تخصیص دسترسی به سرمایه استفاده می‌کند"، که به تضمین "اینکه هر وام به طور مستقل تایید و تضمین شده است و موارد استفاده منحصربه‌فردی مانند استراتژی اعتبار درون زنجیره‌ای بیت کوین لومبارد را امکان‌پذیر می‌سازد" کمک می‌کند.

این اطلاعیه اشاره می‌کند که لومبارد از پروتکل تعامل‌پذیری بین زنجیره‌ای (Cross-Chain Interoperability Protocol - CCIP) چین‌لینک برای ایمن‌سازی سپرده‌های بین زنجیره‌ای BTC.b مستقیماً از Avalanche به یک خزانه اتریوم استفاده کرده است.

لومبارد ارائه‌دهنده ویژگی "بازدهی بیت کوین" Ledger است و همچنین زیرساخت‌هایی را برای بایننس و بای‌بیت فراهم می‌کند. این استارتاپ دارایی بیت کوین پل‌سازی شده (bridged bitcoin asset) و زیرساخت BTC.b آوالانچ را در اکتبر گذشته خریداری کرد. 

لومبارد که در سال ۲۰۲۴ تأسیس شد، پیشتر ۱۷ میلیون دلار سرمایه اولیه (seed funding) به رهبری Polychain Capital، با مشارکت Franklin Templeton، Bybit، YZi Labs (که قبلاً Binance Labs بود) و دیگران جذب کرده بود.