Gate US در تاریخ ۲۸ جولای به سرویس تسویه خارج از صرافی (Go Network Off-Exchange Settlement) بیتگو پیوست و به مشتریان نهادی واجد شرایط امکان دسترسی به نقدینگی صرافی در ایالات متحده را میدهد، در حالی که داراییهایشان در حضانت BitGo Bank & Trust, National Association باقی میمانند.
این یکپارچهسازی، توسعهای بر شراکت گستردهتری است که پنج روز پیشتر اعلام شده بود. Gate US اظهار داشت که بیتگو با گسترش کسبوکار خود در ایالات متحده، حضانت نهادی، مدیریت کیف پول و فناوری کنترل ریسک را فراهم خواهد کرد. هیچ یک از شرکتها جزئیات مالی، حجم معاملات مورد انتظار یا برنامه زمانبندی جداگانهای برای اتصال OES را فاش نکردند.
تحت این توافق، یک موسسه بخشی از موجودی خود را که در BitGo Bank & Trust نگهداری میشود، برای معامله در Gate US اختصاص میدهد. سپس بیتگو موجودی در دسترس را برای اجرای سفارش به صرافی نمایش میدهد، در حالی که داراییهای اصلی تا زمان تسویه در حضانت تفکیک شده باقی میمانند.
معاملات تکمیل شده از طریق Go Network تسویه میشوند، به جای آنکه مشتریان مجبور به انتقال داراییها به یک کیف پول صرافی معمولی قبل از هر تراکنش باشند. مستندات فنی بیتگو بیان میکند که تسویههای Go Network به صورت خارج از زنجیره (off-chain) انجام میشوند در حالی که داراییها در سیستم ذخیرهسازی سرد آن باقی میمانند.
لورا لیو، مدیر عملیات Gate US، گفت که این اتصال به مشتریان چارچوبی مبتنی بر حضانت تحت نظارت ارائه میدهد. توصیف او از این سرویس به عنوان "مسیر امن و کارآمد" ادعای شرکت است. این شرکتها اطلاعات عملکردی را که سرعت تسویه، نرخ شکست یا هزینهها را با سپردههای عادی صرافی مقایسه کند، منتشر نکردهاند.
BitGo Bank & Trust حضانت و تسویه را فراهم میکند، در حالی که Gate US به فعالیت بازار و اجرای سفارشات ادامه میدهد. افشاگریهای بیتگو این زیرمجموعه را به عنوان یک بانک اعتماد ملی معرفی میکند که توسط Office of the Comptroller of the Currency (OCC) مجوز گرفته و تنظیم میشود.
پایگاه داده درخواستهای شرکتی OCC نشان میدهد که تبدیل بیتگو از یک شرکت اعتماد در داکوتای جنوبی در ۱۲ دسامبر ۲۰۲۵ مؤثر شده است. این مجوز خدمات امانی و حضانتی را تأیید میکند اما داراییهای دیجیتال را برای بیمه سپرده فدرال واجد شرایط نمیکند.
این مدل شبیه ساختارهای بازار سنتی است که در آن یک امین داراییها را نگه میدارد در حالی که یک محل دیگر معاملات را اجرا میکند. همانطور که crypto.news قبلاً گزارش داده بود، OKX US در آوریل BitGo OES را برای مشتریان نهادی خود اضافه کرد. در پوشش خبری مرتبط، بایننس تحت یک ساختار مشابه به پلتفرم اطلس (Atlas) انکرج دیجیتال (Anchorage Digital) متصل شد.
نگه داشتن داراییها دور از یک صرافی میتواند در صورت بروز ورشکستگی، محدودیتهای برداشت یا نقض حضانت، میزان مواجهه را کاهش دهد. با این حال، پرونده سالانه BitGo در SEC میگوید که خدمات OES آن همچنان خطرات عملیاتی، نظارتی و طرف مقابل را ایجاد میکند.
بیتگو خطاهای احتمالی دادههای معاملاتی، تأخیر در انتقال داراییها، سوء رفتار داخلی، حوادث سایبری، اختلالات فناوری و عدم موفقیت در تطبیق را فهرست میکند. همچنین هشدار میدهد که یک صرافی مشارکت کننده یا مشتریان آن ممکن است نتوانند تعهدات خود را برآورده کنند یا دادههای تراکنش نادرست ارائه دهند.
این افشاگریها ادعاهای گستردهتر مبنی بر اینکه حضانت خارج از صرافی مواجهه با طرف مقابل را از بین میبرد، محدود میکند. تسویه همچنان به سیستمهای بیتگو، سوابق اجرای Gate US و توافقنامههای قابل اجرا بین طرفین بستگی دارد. در این اطلاعیه، داراییهای پشتیبانی شده، ترتیبات مارجین، دفعات تسویه، رویههای پیشفرض یا هزینههای جداگانه OES مشخص نشده است.
Gate US در ماه جولای اعلام کرد که ۳۶ مجوز انتقال پول ایالتی دارد و به ۴۷ حوزه قضایی ایالات متحده خدمات میدهد. صفحه حقوقی آن بیان میکند که حسابهای ارز دیجیتال توسط Federal Deposit Insurance Corporation یا Securities Investor Protection Corporation محافظت نمیشوند.
بیتگو اکنون Gate US را در کنار Crossover Markets CROSSx، Deribit از طریق Copper ClearLoop، Finery Markets، Gate Global، HTX، INX، KuCoin، OKX US و STS Digital فهرست میکند. مشتریان میتوانند مستقیماً با محلهای متصل معامله کنند یا از BitGo Prime برای دسترسی تجمیع شده به صرافیها، بازارسازان و ارائهدهندگان نقدینگی فرابورس استفاده کنند.
بیتگو این سیستم در حال گسترش را "لایه نقدینگی جهانی" خود مینامد. این یک توصیف استراتژیک است و نه یک دسته بازار تنظیم شده. ارزش آن به پذیرش نهادی، تسویه قابل اعتماد و میزان نقدینگی قابل استفاده موجود از طریق هر محل متصل بستگی خواهد داشت.
بهروزرسانیهای قابل اندازهگیری بعدی شامل آغاز فعالیت مشتری، داراییهای پشتیبانی شده در Gate US و هر گونه داده تسویه یا حجم اعلام شده خواهد بود. این شرکتها ضربالاجلی برای این افشاگریها اعلام نکردهاند. هیچ واکنش تأیید شدهای در قیمت بازار مستقیماً به این یکپارچهسازی قابل انتساب نبوده است.
