اینترکانتیننتال اکسچنج (Intercontinental Exchange) در تاریخ ۳۱ اوت با سرمایه‌گذاری در تی‌زیرو (tZERO) و صدور مجوز پتنت‌های بلاکچین خود موافقت کرد، چرا که این شرکت‌ها در حال توسعه زیرساخت برای پلتفرم آتی اوراق بهادار توکنیزه شده وابسته به بورس نیویورک (NYSE) هستند.

این توافق‌نامه‌ها tZERO را به عنوان یک شریک طراحی برای سیستم‌های نماینده انتقال دیجیتال و کارگزار-معامله‌گر معرفی می‌کند که هدف آن پشتیبانی از انتشار، معامله و تسویه درون زنجیره‌ای اوراق بهادار عمومی است. ICE مالک بورس اوراق بهادار نیویورک و چندین اتاق پایاپای بزرگ است.

این شرکت‌ها میزان سرمایه‌گذاری ICE، ارزش‌گذاری tZERO یا جدول زمانی برای تکمیل دور تأمین مالی را فاش نکردند. این پلتفرم همچنین همچنان مشمول الزامات نظارتی، فنی و عملیاتی است.

ICE تی‌زیرو (tZERO) را به برنامه اوراق بهادار توکنیزه شده خود اضافه می‌کند

بر اساس یک تفاهم‌نامه، ICE قصد دارد هنگام ایجاد استانداردها برای نمایندگان انتقال دیجیتال، نمایندگان توکنیزاسیون و کارگزار-معامله‌گرانی که به پلتفرم معاملاتی دیجیتال برنامه‌ریزی شده متصل می‌شوند، با tZERO مشورت کند.

نمایندگان انتقال، سوابق رسمی مالکیت را حفظ می‌کنند، اقدامات شرکتی را پردازش می‌کنند و اطلاعات سهامداران را به‌روز نگه می‌دارند. این وظایف باید دقیق بمانند زمانی که اوراق بهادار به جای سیستم‌های سنتی ثبت سوابق، در آدرس‌های بلاکچین منتقل می‌شوند.

انتظار می‌رود tZERO در صورت برآورده کردن الزامات مربوطه، به یک نماینده انتقال دیجیتال تأیید شده و مشترک پلتفرم تبدیل شود. این عبارت تضمینی برای تأیید، تعیین tZERO به عنوان تنها ارائه‌دهنده پلتفرم یا تأیید آغاز عملیات تجاری نیست.

مایکل بلاوگراند، معاون ابتکارات استراتژیک ICE، tZERO را به عنوان "شریکی ارزشمند" برای برنامه نماینده انتقال دیجیتال توصیف کرد. این بیانیه ارزیابی ICE از این مشارکت را نشان می‌دهد و نه یک معیار تأیید شده از عملکرد آتی پلتفرم.

tZERO همچنین فناوری بلاکچین را به ICE مجوز خواهد داد. این شرکت می‌گوید پورتفولیوی آن شامل ۱۰۳ پتنت در ۲۳ مجموعه است که انتقال‌های آگاه به انطباق، ارتقاء قراردادهای هوشمند، اقدامات شرکتی و مدیریت هویت بین کارگزار-معامله‌گران را پوشش می‌دهد.

این پورتفولیو موضوع یک اختلاف جداگانه شده است. همانطور که crypto.news گزارش داد، سکیوریتایز (Securitize) ادعاهای پتنت tZERO را در دادگاه فدرال دلاور به چالش کشید. سکیوریتایز استدلال می‌کند که محصولاتش مالکیت فکری tZERO را نقض نمی‌کنند. دادگاه هنوز در مورد این ادعاها تصمیم‌گیری نکرده است.

پلتفرم بلاکچین بورس نیویورک تسویه مداوم را هدف قرار می‌دهد

بورس نیویورک برای اولین بار در ژانویه پلتفرم اوراق بهادار توکنیزه شده را اعلام کرد. طراحی پیشنهادی آن موتور تطبیق Pillar بورس را با سیستم‌های مبتنی بر بلاکچین برای تسویه و نگهداری ترکیب می‌کند.

در صورت تأیید، این مکان معاملاتی از معاملات ۲۴ ساعته، تسویه فوری، سهام کسری، سفارشات دلاری و تأمین مالی مبتنی بر استیبل کوین پشتیبانی خواهد کرد. ICE اعلام کرد که معماری پس از معامله می‌تواند چندین بلاکچین را پشتیبانی کند و نه تنها یک شبکه را.

این پلتفرم اوراق بهادار بومی بلاکچین و نسخه‌های توکنیزه شده سهام صادر شده به روش سنتی را در خود جای خواهد داد. ICE می‌گوید سهامداران توکنیزه شده حقوق سنتی خود از جمله سود سهام و مشارکت در حاکمیت شرکتی را حفظ خواهند کرد.

این ویژگی‌ها اوراق بهادار توکنیزه شده تنظیم‌شده را از محصولات برون‌مرزی که صرفاً قیمت سهام را ردیابی می‌کنند، متمایز می‌کند. برخی از توکن‌های مصنوعی سهام شرکت‌های قانونی شناخته شده یا حقوق مالکیت مستقیم را نشان نمی‌دهند.

این پروژه به معنای انتقال کامل بازار فعلی بورس نیویورک به بلاکچین نیست. ICE یک مکان معاملاتی جداگانه را برنامه‌ریزی می‌کند که از طریق کارگزار-معامله‌گران واجد شرایط توزیع شده و با الزامات ساختار بازار تأسیس شده ایالات متحده همسو است.

هیچ قوانین نهایی پلتفرم، شبکه‌های بلاکچین پشتیبانی شده، استیبل کوین‌ها، استانداردهای فهرست‌بندی یا تاریخ راه‌اندازی عمومی اعلام نشده است. این شرکت‌ها همچنین مشخص نکرده‌اند که کدام درخواست‌های SEC یا ثبت مقررات بورس قبل از شروع معاملات لازم خواهد بود.

tZERO در میان شرکای طراحی ICE به Securitize می‌پیوندد

tZERO اولین شرکت زیرساختی نیست که برای این پروژه استخدام شده است. بورس نیویورک در ماه مارس یک تفاهم‌نامه جداگانه با Securitize امضا کرد و آن را به عنوان اولین نماینده انتقال دیجیتال واجد شرایط برای ضرب اوراق بهادار بومی بلاکچین برای صادرکنندگان شرکتی و ETF شرکت‌کننده معرفی کرد.

آن توافق‌نامه قبلی نیز استانداردهای نماینده انتقال و مشارکت کارگزار-معامله‌گر را پوشش می‌داد. انتظار می‌رود Securitize Markets در صورت برآورده کردن الزامات لازم، به شرکت‌کننده پلتفرم تبدیل شود.

اضافه شدن tZERO نشان می‌دهد که ICE در حال ساخت شبکه‌ای از ارائه‌دهندگان زیرساخت است و نه تکیه بر یک شرکت توکنیزاسیون. هر ارائه‌دهنده می‌تواند صادرکنندگان، کارگزاران و سوابق سرمایه‌گذاران را به سیستم‌های معاملاتی و تسویه بورس متصل کند.

این ترتیب همچنین به ICE امکان دسترسی به تجربه tZERO در عملیات زیرساخت اوراق بهادار دیجیتال تنظیم‌شده را می‌دهد. شرکت‌های تابعه tZERO شامل یک کارگزار-معامله‌گر ثبت شده در SEC، یک سیستم معاملاتی جایگزین و یک نماینده انتقال هستند.

در پوشش مرتبط، crypto.news گزارش داد که برنامه‌های تسویه درون زنجیره‌ای بورس نیویورک فراتر از اعلام اولیه خود حرکت کرده‌اند، زیرا ICE با بانک‌ها و شرکت‌های زیرساختی در زمینه معامله، نگهداری و تأمین مالی شبانه‌روزی همکاری کرد.

این گسترش در حالی صورت می‌گیرد که سهام توکنیزه شده، بورس‌ها، کارگزاری‌ها و مدیران دارایی را به خود جذب می‌کند. داده‌های عمومی بلاکچین می‌توانند انتقال توکن‌ها را نشان دهند، اما مالکیت قانونی همچنان به سوابق صادرکننده، قوانین اوراق بهادار و زیرساخت بازار تأیید شده بستگی دارد.

وثیقه توکنیزه شده می‌تواند فراتر از مکان معاملاتی بورس نیویورک گسترش یابد

ICE و tZERO همچنین ارزیابی خواهند کرد که آیا دارایی‌های توکنیزه شده صادر شده توسط tZERO می‌توانند به عنوان وثیقه در اتاق‌های پایاپای ICE و سایر شرکت‌های وابسته مورد استفاده قرار گیرند. این بخش در مرحله اکتشافی باقی مانده و تأیید نمی‌کند که هیچ توکنی برای اهداف مارجین تأیید شده باشد.

ICE شش اتاق پایاپای را اداره می‌کند که بازارهایی از جمله قراردادهای انرژی و سوآپ نکول اعتباری را پوشش می‌دهند. استفاده از وثیقه توکنیزه شده می‌تواند به اعضای پایاپای اجازه دهد تا دارایی‌های واجد شرایط را خارج از ساعات کاری معمول بانک جابجا کنند.

ICE به طور جداگانه با BNY و Citi روی سپرده‌های توکنیزه شده کار می‌کند. این شرکت گفته است که این ابزارها می‌توانند به اعضای پایاپای کمک کنند تا وجوه را انتقال دهند، الزامات مارجین را برآورده کنند و نقدینگی را در حوزه‌های قضایی و مناطق زمانی مدیریت کنند.

قبل از پذیرش دارایی‌های توکنیزه شده، اتاق‌های پایاپای به قوانینی برای ارزش‌گذاری، نگهداری، صلاحیت، قطعیت تسویه و کنترل ریسک نیاز خواهند داشت. ICE و tZERO هیچ برنامه آزمایشی یا نامی از ابزارهای وثیقه بالقوه ارائه نکردند.

سهام ICE در ۳۱ اوت با قیمت ۱۶۰.۷۰ دلار بسته شد که تقریباً ۱% برای جلسه کاهش یافت. سهام بین ۱۵۸.۴۰ دلار و ۱۶۲.۰۱ دلار معامله شد. هیچ شواهد تأیید شده‌ای کاهش را مستقیماً به اعلامیه tZERO مرتبط نمی‌کند.

نقاط عطف مشخص بعدی، ثبت‌های نظارتی، استانداردهای فنی تأیید شده و تعیین نمایندگان انتقال و کارگزار-معامله‌گران شرکت‌کننده خواهد بود. تا زمانی که این مراحل انجام نشود، توافق‌نامه‌ها توسعه را پیش می‌برند اما مجوز معاملات عمومی را نمی‌دهند.