Morning Minute یک خبرنامه روزانه است که توسط تایلر وارنر نوشته شده است. تحلیل‌ها و نظرات بیان شده، دیدگاه‌های شخصی اوست و لزوماً منعکس‌کننده دیدگاه‌های Decrypt نیست.

صبح بخیر!

مهمترین اخبار امروز:

• ارزهای اصلی کریپتو با وجود سقوط سهام و افزایش قیمت نفت، عمدتاً ثابت ماندند؛ بیت کوین در ۶۵.۵ هزار دلار
• جمهوری‌خواهان سنا پیش‌نویس جدید قانون شفافیت (Clarity Act) را منتشر کردند، رهبران دموکرات همچنان مخالفند
• کمیسر SEC، پیرس، هشدار داد که برخی از خزانه‌های دیفای و وام‌دهی درون زنجیره‌ای تحت قوانین اوراق بهادار قرار می‌گیرند
• صندوق‌های قابل معامله بیت کوین (ETF) برای ۷ روز متوالی شاهد ورود سرمایه بودند؛ صف خروج اعتبارسنج‌های اتریوم به صفر رسید
• توکن جدید پروتکل FWA راینوتیک (Rhynotic) به ۱۱ میلیون دلار رسید و چندین مجموعه NFT را پامپ کرد

🏦 مدیر ارشد سرمایه‌گذاری Bitwise می‌گوید حرکت وال استریت به سمت بلاکچین، بازار صعودی بعدی را رقم خواهد زد

بازار صعودی (bull market) بعدی کریپتو شبیه به بازارهای قبلی نخواهد بود.

این استدلال مت هوگان، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری Bitwise است که در یادداشت جدیدی مطرح کرده است که چرخه آتی توسط همگرایی امور مالی سنتی و درون زنجیره‌ای، استیبل‌کوین‌ها، توکنیزه کردن، معاملات ۲۴/۷، تسویه فوری و دیفای سازمانی هدایت خواهد شد، نه تقاضای سوداگرانه‌ای که رالی‌های قبلی را به پیش برد. ادعای اصلی او این است که از آنجایی که این چرخه بر فعالیت مالی واقعی و درآمد بنا خواهد شد، می‌تواند بزرگتر از آنچه پیش از این بوده باشد، حتی اگر کندتر و با نوسانات کمتری فرا برسد.

هوگان این فرصت را به دو «مسیر» تقسیم کرد.

• اولین مسیر، «مسیر هایپرلیکویید» (Hyperliquid Lane) است – پروتکل‌های بومی کریپتو که درآمد قابل توجهی تولید می‌کنند و آن را به توکن‌های خود بازمی‌گردانند. برای کسانی که آشنا نیستند، هایپرلیکویید در ژوئن از ۱ میلیارد دلار درآمد تجمعی عبور کرد، در مسیر دستیابی به حدود ۸۰۰ میلیون دلار در سال جاری قرار دارد و ۹۹ درصد از آن درآمد را صرف خرید HYPE در بازار آزاد می‌کند.
• دومین مسیر، «مسیر رابین‌هود» (Robinhood Lane) است – شرکت‌های معتبری که خدمات مالی واقعی را روی زیرساخت‌های بلاکچین می‌سازند به جای اجرای پروژه‌های آزمایشی. رابین‌هود چین در اول ژوئیه فعال شد و تاکنون بیش از ۳ میلیارد دلار حجم معاملات داشته است.

مسیر هایپرلیکویید نقص مزمن کریپتو را که در آن برنامه‌ها کارمزد و حجم بالایی جمع‌آوری می‌کنند بدون ایجاد تقاضا برای توکن خود، برطرف می‌کند. او Uniswap، Aave و Morpho را به عنوان پروتکل‌هایی که در همین مسیر حرکت می‌کنند، به همراه محبوب‌های درون زنجیره‌ای مانند Pump.fun نام برد. هجوم مالی سنتی (TradFi)، مانند ورود Citadel به Crypto.com، مورگان استنلی به E*TRADE، و راه‌اندازی توکنیزاسیون توسط DTCC، مسیر رابین‌هود اوست.

بنابراین، ما در اینجا یک صدای معتبر سازمانی داریم که استدلال می‌کند درآمد و زیرساخت‌های کریپتو، نه سفته‌بازی، چرخه بعدی را به حرکت درخواهند آورد. این لزوماً نظر جدیدی نیست، زیرا بسیاری در CT (توییتر کریپتو) ماه‌هاست که هایپرلیکویید را ستاره درخشان خود می‌دانند. و در مورد محرک سازمانی نیز، این هم واقعاً یک مفهوم جدید نیست. اما زمانی اهمیت پیدا می‌کند که مدیر ارشد سرمایه‌گذاری Bitwise این نظریه را به صورت رسمی و با پوشش این دو عامل مطرح می‌کند.

دیگر اینطور نیست که بگوییم «مؤسسات در راهند». بلکه «مؤسسات اینجا هستند – و قرار است چرخه صعودی بعدی را به حرکت درآورند.» به زودی خواهیم فهمید که آیا او درست می‌گوید یا خیر…

🌎 کریپتو و بازارهای کلان

• ارزهای اصلی کریپتو با وجود سقوط سهام و افزایش قیمت نفت، عمدتاً ثابت ماندند؛ بیت کوین -۰.۳% در ۶۵.۵ هزار دلار؛ اتریوم ثابت در ۱,۹۲۵ دلار؛ سولانا ثابت در ۷۸ دلار؛ HYPE ثابت در ۵۹.۳۰ دلار
• Stable (+16%)، WLFI (+13%) و ENA (+4%) پیشتاز بالاترین رشدها بودند
• نفت +۴.۵% در ۹۰ دلار؛ طلا -۱.۵% در ۴,۰۹۰ دلار
• آتی سهام پس از تماس‌های درآمدی نامطلوب از تسلا (TSLA) و گوگل (Google) قرمز شدند؛ داو جونز -۰.۴%، نزدک -۰.۵%
• جمهوری‌خواهان سنا پیش‌نویس جدید قانون CLARITY را منتشر کردند که محدودیت‌هایی را بر امپراتوری کریپتوی ترامپ و دیگر به‌روزرسانی‌ها اعمال می‌کند
• هفت سناتور کلیدی دموکرات گفتند که این پیش‌نویس «ناکافی» است در زمینه اخلاق، حمایت از مصرف‌کننده، تامین مالی غیرقانونی و یکپارچگی بازار
• کمیسر SEC، هستر پیرس، هشدار داد که برخی از خزانه‌های دیفای و محصولات وام‌دهی درون زنجیره‌ای ممکن است تحت قوانین اوراق بهادار قرار گیرند، یک هشدار قابل توجه از سوی یکی از حامی‌ترین کمیسرهای این سازمان در حوزه کریپتو
• سندی کاول از Franklin Templeton بلاکچین را تجارت بعدی هوش مصنوعی نامید و استدلال کرد که با معامله عوامل خودکار در کسری از سنت، شبکه‌های کارت غیر اقتصادی می‌شوند و بلاکچین‌ها در لایه پرداخت ماشینی به ماشین پیروز خواهند شد
• بیت‌مکس (BitMEX) (با مشارکت آرتور هیز تاسیس شد) اعلام کرد که در تاریخ ۲۳ سپتامبر ۲۰۲۶ برای همیشه تعطیل خواهد شد و پذیرش کاربران جدید را متوقف کرده است
• صف خروج اعتبارسنج‌های اتریوم از اوج ۲.۶ میلیون اتریوم به صفر کاهش یافته است، در حالی که صف استیکینگ آن اکنون ۲.۴۸ میلیون اتریوم و یک دوره انتظار ۴۳ روزه دارد

خزانه‌های شرکتی و صندوق‌های قابل معامله (ETF)

• صندوق‌های قابل معامله بیت کوین (ETF) در روز چهارشنبه ۶۹ میلیون دلار خالص ورودی سرمایه داشتند که اکنون ۷ جلسه متوالی با ورود سرمایه را تجربه می‌کنند؛ صندوق‌های قابل معامله اتریوم (ETH ETF) نیز ۷۳ میلیون دلار ورودی سرمایه داشتند
• ژاپن ممکن است اولین صندوق قابل معامله بیت کوین (ETF) خود را تا سال ۲۰۲۸ راه‌اندازی کند زیرا این کشور در حال بازنگری قوانین سرمایه‌گذاری کریپتو خود است

ردیاب میم‌کوین‌ها

• میم‌کوین‌های پیشرو عمدتاً ثابت بودند؛ دوج‌کوین -۱%، شیبا -۱%، پپه ثابت، پنگو -۱%، ترامپ +۳%، بونک -۳%
• پیشتازان بلاکچین رابین‌هود شامل GME (+425x)، AI (+80%) و SWOGE (+190%) بودند؛ کش‌کت (Cashcat) -۲۵% به ۴۸ میلیون دلار و PONS -۱۸% به ۲۶ میلیون دلار رسیدند، زیرا برندگان قبلی به شدت به فروش رسیدند
• پیشتازان سولانا شامل Jimothy (+5%)، KET (+110%) و BOP (+170%) بودند؛ ANSEM -۱۰% به ۱۷۵ میلیون دلار رسید

💰 ردیاب توکن، ایردراپ و پروتکل

• کالشی (Kalshi) یک مرکز انتخابات میان‌دوره‌ای ایالات متحده را با شانس‌های زنده برای انتخابات سنا و مجلس نمایندگان به همراه داده‌های نظرسنجی و FEC راه‌اندازی کرد
• یک پل USDC در Arbitrum حدود ۲۴.۱۵ میلیون دلار از دست داد پس از اینکه مهاجمان مسیر امضای اعتبارسنج گرم آن را به خطر انداختند و به حد نصاب لازم برای اجازه برداشت دست یافتند که قرارداد آن را قانونی تلقی کرد
• پل Verus-Ethereum برای دومین بار در ۲ ماه گذشته مورد سوءاستفاده قرار گرفت و ۷.۵۴ میلیون دلار از آن تخلیه شد، پس از اینکه مهاجمان از مسیر واردات پل سوءاستفاده کردند

🚚 در NFT‌ها چه خبر است؟

• پیشتازان NFT ثابت بودند در حالی که چندین مجموعه دیگر صعود کردند؛ پانکس ثابت در ۳۲ اتریوم، BAYC ثابت در ۸.۶۵ اتریوم، پاجی ثابت در ۴.۱۸ اتریوم؛ Hypurr ثابت در ۱۸۵ HYPE
• Cyberkongz (+53%)، Memeland MVPs (+29%)، TTT (+38%)، Creepz (+77%)، mfers (+16%) و CrypToadz (+16%) پیشتاز بالاترین رشدها بودند
• NFTهای رابین‌هود توسط Hood Mundo (+39%) و Pepe Hood Town (+9%) رهبری شدند
• پلتفرم جدید گاشای NFT دارایی‌های دنیای جعلی (FWA) راینوتیک (Rhynotic) شاهد افزایش توکن خود به ۱۱ میلیون دلار در طول شب بود پیش از آنکه دوباره کاهش یابد
• یک کاربر FWA یک Cryptopunk را با ۰.۰۶ اتریوم گاشا (بازدهی ۵۵۰ برابری) برنده شد، و سپس آن را در ازای توکن‌های FWA فروخت