شرکت نزدک (Nasdaq) موافقت کرده است تا ۱۰۰ میلیون دلار در پی‌وارد (Payward)، شرکت مادر کراکن (Kraken)، سرمایه‌گذاری کند؛ این اقدام در راستای گسترش همکاری دو شرکت در زمینه سهام توکن‌شده، نظارت بر بازار و زیرساخت تسویه مبتنی بر بلاکچین صورت می‌گیرد.

نزدک روز پنجشنبه اعلام کرد که بازوی سرمایه‌گذاری استراتژیک آن، Nasdaq Ventures، موافقت کرده است که این سرمایه‌گذاری را به عنوان بخشی از روابط گسترده‌تر با پی‌وارد انجام دهد. بلومبرگ به نقل از منابع آگاه گزارش داد که این معامله ارزش شرکت خصوصی پی‌وارد را ۲۱ میلیارد دلار ارزیابی می‌کند.

این دو شرکت در حال کار برای راه‌اندازی توکن‌های سهام نزدک (NETs) در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۷ هستند، در حالی که پی‌وارد فناوری نظارت بر بازار نزدک را در تمامی پلتفرم‌های معاملاتی خود شامل ارزهای دیجیتال، سهام سنتی، سهام توکن‌شده، آتی و آپشن‌ها به کار خواهد گرفت.

این سرمایه‌گذاری بر پایه همکاری‌ای است که در ماه مارس اعلام شد، زمانی که نزدک و پی‌وارد شروع به توسعه زیرساختی کردند که برای اتصال بازارهای سهام تنظیم‌شده به شبکه‌های بلاکچین از طریق اکوسیستم xStocks پی‌وارد طراحی شده است.

سرمایه‌گذاری نزدک ارزش پی‌وارد را ۲۱ میلیارد دلار برآورد می‌کند

Nasdaq Ventures در فناوری و زیرساخت بازار سرمایه‌گذاری می‌کند که اپراتور بورس آن را برای توسعه بازارهای سرمایه جهانی مرتبط می‌داند. سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون دلاری آن در پی‌وارد، در کنار کارهای تکنولوژیکی موجود این شرکت‌ها، به رابطه آنها یک جزء مالی می‌بخشد.

ارزش ۲۱ میلیارد دلاری گزارش‌شده کمی بالاتر از سطح ۲۰ میلیارد دلاری است که پی‌وارد در طول یک تأمین مالی ۸۰۰ میلیون دلاری قبل از ثبت محرمانه عرضه اولیه عمومی خود (IPO) به دست آورده بود. همانطور که قبلاً crypto.news گزارش داده بود، IPO برنامه‌ریزی‌شده پی‌وارد از آن زمان به حداقل سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۷ به تعویق افتاده است.

پی‌وارد به طور محرمانه پیش‌نویس اظهارنامه ثبت S-1 را در نوامبر ۲۰۲۵ به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ارسال کرده بود. این شرکت هنوز به طور عمومی نماد معاملاتی، قیمت سهم، تعداد سهام یا بورس پیشنهادی برای یک فهرست‌بندی احتمالی را اعلام نکرده است.

آخرین نتایج مالی آن نشان داد که درآمد تعدیل‌شده در سه‌ماهه دوم ۵۰۸ میلیون دلار بوده که ۱۷ درصد نسبت به سال قبل افزایش داشته است. EBITDA تعدیل‌شده از ۸۰ میلیون دلار به ۲۳ میلیون دلار کاهش یافت، در حالی که حجم کل تراکنش‌های پلتفرم با ۱۸ درصد کاهش به ۳۱۰ میلیارد دلار رسید.

پی‌وارد این سه‌ماهه را با ۶.۶ میلیون حساب دارای موجودی و ۴۰ میلیارد دلار دارایی در پلتفرم‌های خود به پایان رساند. بر اساس نتایج سه‌ماهه دوم شرکت، درآمد مبتنی بر دارایی و سایر درآمدها ۶۰ درصد از کل درآمد را تشکیل می‌دهند، در مقایسه با ۵۵ درصد در سال قبل.

توکن‌های سهام نزدک سه‌ماهه دوم ۲۰۲۷ را برای راه‌اندازی هدف قرار داده‌اند

نزدک و پی‌وارد انتظار دارند که توکن‌های سهام نزدک (NETs) در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۷ راه‌اندازی شوند، که پروژه‌ای است که ابتدا اوایل امسال اعلام شده بود.

همکاری اولیه خواهان یک دروازه تحول سهام بود که زیرساخت بازار تنظیم‌شده نزدک را به سیستم xStocks پی‌وارد متصل کند. بر اساس این طرح، سهام توکن‌شده می‌توانند بین بازارهای مالی دارای مجوز و شبکه‌های بلاکچین پشتیبانی‌شده در حوزه‌های قضایی واجد شرایط حرکت کنند، در حالی که حقوق مربوط به اوراق بهادار پایه را حفظ می‌کنند.

مدل نزدک بر توکن‌های تحت حمایت ناشر متمرکز است و این شرکت به دنبال حفظ کنترل ناشر، حقوق حاکمیتی و حمایت‌های موجود بازار است زمانی که سهام در زیرساخت بلاکچین نمایش داده می‌شوند.

چارچوب xStocks پی‌وارد جزء بلاکچین سیستم برنامه‌ریزی‌شده را فراهم می‌کند. زمانی که این همکاری در ماه مارس اعلام شد، xStocks بیش از ۲۵ میلیارد دلار حجم تراکنش، از جمله بیش از ۴ میلیارد دلار تسویه درون‌زنجیره‌ای، و بیش از ۸۵,۰۰۰ دارنده منحصر به فرد را ثبت کرده بود.

این پلتفرم از آن زمان به گسترش خود ادامه داده است. پی‌وارد در ماه جولای با GTN همکاری کرد تا xStocks را فراتر از سهام ایالات متحده ببرد و ابتدا با سهام فهرست‌شده در هنگ کنگ آغاز کرد، قبل از گسترش برنامه‌ریزی‌شده به بازارهایی از جمله انگلستان، اروپا و کره جنوبی، مشروط به تأییدیه‌های رگولاتوری محلی. در آن زمان، xStocks از ۵۰۰ دارایی توکن‌شده و ۳۷ میلیارد دلار حجم تراکنش عبور کرده بود.

نزدک اعلام کرد که مرحله بعدی همکاری آن با پی‌وارد بر توزیع جهانی، معاملات و سیستم‌های پس از معامله مورد نیاز برای پشتیبانی از NETs تمرکز خواهد داشت.

ارجون سثی، هم-مدیرعامل پی‌وارد، گفت: «بیش از ۲ تریلیون دلار معاملات سهام روزانه از طریق سیستم تسویه ایالات متحده انجام می‌شود.»

سثی گفت که خرید و فروش در سیستم ایالات متحده تقریباً ۹۸ درصد کاهش می‌یابد، و اتاق‌های پایاپای را مجبور می‌کند بین ۱۰ تا ۲۰ میلیارد دلار وثیقه نگه دارند در حالی که معاملات در انتظار تسویه هستند. او افزود، حرکت از تسویه دو روزه به تسویه یک روزه در سال ۲۰۲۴، ۳ میلیارد دلار را آزاد کرد.

سثی گفت: «تسویه درون‌زنجیره‌ای انتظار را از بین می‌برد. مرحله بعدی همکاری برنامه‌ریزی شده است تا توکن‌های سهام نزدک را بر روی ریل‌هایی که بسته نمی‌شوند، با حقوق سهامداران دست نخورده، پیش ببرد.»

پی‌وارد از نظارت نزدک در تمام پلتفرم‌های معاملاتی خود استفاده خواهد کرد

توافقنامه گسترش‌یافته، نقش دیگری را به نزدک در زیرساخت معاملاتی پی‌وارد از طریق فناوری نظارت بر بازار خود می‌دهد.

پی‌وارد قصد دارد این سیستم را در سراسر ارزهای دیجیتال، سهام سنتی، سهام توکن‌شده، آتی و آپشن‌ها به کار گیرد. نزدک اعلام کرد که این فناوری از یکپارچگی بازار و اعتماد سرمایه‌گذار حمایت خواهد کرد، زیرا پی‌وارد در طبقه‌بندی‌های دارایی بیشتری فعالیت می‌کند.

پی‌وارد بیشتر سال ۲۰۲۶ را صرف گسترش فراتر از کسب‌وکار اصلی صرافی اسپات ارز دیجیتال خود کرده است. این شرکت تصاحب Bitnomial را در ماه مه به پایان رساند، که به کراکن دسترسی به یک ساختار مشتقات تنظیم‌شده ایالات متحده را می‌دهد که شامل یک واسطه کمیسیون آتی (FCM)، بازار قراردادهای تعیین‌شده (DCM) و سازمان تسویه مشتقات (DCO) است.

این معامله به دنبال توافقی برای خرید Bitnomial تا سقف ۵۵۰ میلیون دلار به صورت نقد و سهام بود. تصاحب تکمیل‌شده Bitnomial به پی‌وارد کنترل سه ثبت کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) را داد که برای عملیات تجاری، کارگزاری و خدمات تسویه در یک گروه واحد مورد نیاز است.

کراکن به طور جداگانه موارد استفاده موجود برای xStocks را گسترش داده است. مشتریان واجد شرایط خارج از ایالات متحده می‌توانند از سهام توکن‌شده و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) منتخب به عنوان وثیقه برای معاملات اهرمی استفاده کنند، که به کاربران واجد شرایط اجازه می‌دهد در عین حال که ریسک سهام توکن‌شده را حفظ می‌کنند، موقعیت‌های آتی یا مارجین را نیز پشتیبانی کنند.

پی‌وارد Backed Finance، شرکتی که پشت زیرساخت انتشار xStocks قرار دارد، را خریداری کرده است، در حالی که سبد گسترده‌تر آن اکنون شامل کراکن، NinjaTrader، Breakout و CF Benchmarks است.

نزدک و پی‌وارد کار توکن‌سازی را در ماه مارس آغاز کردند

رابطه بین این شرکت‌ها در ماه مارس با برنامه‌هایی برای ایجاد یک دروازه بین بازارهای سهام تنظیم‌شده و شبکه‌های بلاکچین بدون نیاز به مجوز آغاز شد.

تحت آن چارچوب، Payward Services قرار بود خدمات احراز هویت مشتری (KYC) و مبارزه با پولشویی (AML) را برای کاربرانی که از طریق پلتفرم آن در حوزه‌های قضایی واجد شرایط به توکن‌های سهام نزدک دسترسی پیدا می‌کنند، فراهم کند. انتظار می‌رفت زیرساخت پی‌وارد به عنوان یک لایه تسویه اولیه برای تراکنش‌های NET عمل کند، جایی که این شرکت مجوزها یا تأییدیه‌های لازم را در اختیار داشت.

نزدک در ابتدا اعلام کرد که طراحی توکن سهام و خدمات دفتر کل توزیع‌شده مرتبط با آن در نیمه اول سال ۲۰۲۷ شروع به کار خواهد کرد. آخرین اعلامیه، راه‌اندازی مورد انتظار NET را به سه‌ماهه دوم محدود می‌کند.

این کار در حالی انجام می‌شود که xStocks زیرساختی را توسعه می‌دهد که قصد دارد سهام توکن‌شده را فراتر از معاملات اسپات ساده ببرد. در ماه مارس، این پلتفرم xChange را معرفی کرد، یک لایه اجرای درون‌زنجیره‌ای که بیش از ۷۰ سهام توکن‌شده را در اتریوم و سولانا پشتیبانی می‌کند. در زمان راه‌اندازی، این سیستم ۳.۵ میلیارد دلار حجم درون‌زنجیره‌ای و ۲۵ میلیارد دلار حجم کلی معاملاتی را ثبت کرده بود.

هر xStock پشتیبانی‌شده به نسبت ۱:۱ توسط یک اوراق بهادار پایه نگهداری شده در حضانت پشتیبانی می‌شد، در حالی که xChange از تسویه اتمی استفاده می‌کرد تا یک معامله یا با شرایط اعلام‌شده آن کامل شود یا اصلاً اجرا نشود.

تال کوهن، رئیس نزدک، گفت که رابطه گسترده با پی‌وارد بر اساس دیدگاه اپراتور بورس است که این شرکت می‌تواند در ساخت زیرساخت برای حرکت سرمایه و دارایی‌ها در سیستم‌های مالی نقش داشته باشد.

کوهن گفت: «این همکاری کار ما را بر روی توکن‌های سهام نزدک پیش می‌برد و به ساخت یک سیستم مالی متصل‌تر کمک می‌کند، در حالی که اعتماد، شفافیت و یکپارچگی را که زیربنای تشکیل سرمایه هستند، حفظ می‌کند.»