شبکه Pyth پس از یک رشته توییتی اخیر از سوی مفسر بازار Whale Factor که به تلاش این پروژه برای ورود به داده‌های مالی نهادی اشاره کرد، توجه مجددی را به خود جلب کرده است.

این بحث در حالی مطرح می‌شود که PYTH پس از بهبود از کف ماه ژوئن خود، نزدیک به 0.039 دلار معامله می‌شود، و سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی هستند که آیا رشد پذیرش می‌تواند نگرانی‌های عرضه را جبران کند یا خیر.

این پروژه به طور سنتی به عنوان یک شبکه اوراکل بلاکچین فعالیت کرده و داده‌های قیمتی را به برنامه‌های غیرمتمرکز ارائه می‌داده است. اخیراً، Pyth به خدمات داده‌های بازار نهادی گسترش یافته است، حرکتی که آن را در رقابت با ارائه‌دهندگان اطلاعات مالی تثبیت شده قرار می‌دهد.

Pyth فراتر از خدمات داده‌های رمزارزی گسترش می‌یابد

کسب‌وکار اصلی Pyth بر ارائه داده‌های بازار بلادرنگ به برنامه‌های بلاکچین متمرکز است. برخلاف بسیاری از شبکه‌های اوراکل که اطلاعات را از APIهای خارجی جمع‌آوری می‌کنند، Pyth داده‌ها را مستقیماً از صرافی‌ها، شرکت‌های معاملاتی و بازارسازان دریافت می‌کند.

طبق گفته Whale Factor، شرکت‌هایی از جمله Jane Street، Cboe، Jump Trading و Virtu از جمله مشارکت‌کنندگانی هستند که اطلاعات قیمتی را از طریق این شبکه منتشر می‌کنند. این مدل با هدف کاهش تأخیر و بهبود کیفیت داده‌ها برای برنامه‌های مالی غیرمتمرکز طراحی شده است.

این پروژه همچنین دامنه اطلاعات موجود از طریق شبکه خود را گسترش داده است. Pyth علاوه بر قیمت ارزهای دیجیتال، اکنون داده‌هایی شامل سهام، بازارهای ارز خارجی، کالاها و شاخص‌های اقتصاد کلان را نیز توزیع می‌کند.

محصولات نهادی به کانون رشد تبدیل می‌شوند

تغییر استراتژی اخیر این شبکه بر مشتریان نهادی متمرکز شده است تا صرفاً کاربران مالی غیرمتمرکز. راه‌اندازی Pyth Data Marketplace پلتفرمی را معرفی کرد که در آن مؤسسات می‌توانند اطلاعات اختصاصی بازار را توزیع کنند و در عین حال کنترل بر کسب درآمد را حفظ کنند.

بر اساس این پست، سازمان‌هایی از جمله Fidelity، Euronext و Tradeweb به این طرح پیوسته‌اند. این پلتفرم برای پشتیبانی از محصولات داده‌ای مانند قیمت‌گذاری ارز خارجی، داده‌های فلزات گرانبها و اطلاعات ارزش‌گذاری ETF طراحی شده است.

محصول دیگر، Pyth Pro، دسترسی مبتنی بر اشتراک به فیدهای بازار ممتاز را فراهم می‌کند. Whale Factor اعلام کرد که این سرویس اندکی پس از راه‌اندازی، از 1 میلیون دلار درآمد سالانه تکرارشونده فراتر رفته است. گزارش شده است که مشتریان سازمانی شامل Kalshi، یک پلتفرم تنظیم‌شده پیش‌بینی بازار در ایالات متحده، هستند.

همانطور که قبلاً توسط crypto.news گزارش شده بود، تقاضای نهادی برای زیرساخت مالی مبتنی بر بلاکچین با گسترش پروژه‌های توکن‌سازی و دارایی‌های دنیای واقعی، به رشد خود ادامه داده است. انتظار می‌رود شبکه‌های اوراکل نقش کلیدی در تأمین داده‌های خارجی قابل اعتماد برای این سیستم‌ها ایفا کنند.

قیمت PYTH پس از کاهش طولانی‌مدت تثبیت می‌شود

علی‌رغم رشد عملیاتی، PYTH همچنان بسیار پایین‌تر از اوج تاریخی خود قرار دارد. طبق داده‌های بازار crypto.news، این توکن حدود 0.0388 دلار معامله می‌شود. این دارایی هنوز بیش از 96% از اوج تاریخی خود در مارس 2024 که نزدیک به 1.20 دلار بود، کاهش یافته است.

شاخص‌های فنی حاکی از کاهش فشار فروش هستند. نمودار روزانه همچنان ساختار نزولی بلندمدت را نشان می‌دهد، اگرچه حرکت قیمت در نزدیکی کف‌های اخیر به سمت تثبیت (consolidation) تغییر کرده است.

باندهای بولینگر باریک‌تر شده‌اند که نشان‌دهنده کاهش نوسانات است. قیمت در حال حاضر کمی بالاتر از باند میانی معامله می‌شود که منعکس‌کننده یک روند خنثی در کوتاه‌مدت است. شاخص Bull Bear Power به طور متوسط مثبت شده است، که نشان می‌دهد خریداران برتری جزئی دارند، اگرچه مومنتوم (قدرت حرکت) همچنان ضعیف است.

حجم معاملات نیز در مقایسه با دوره‌های قبلی کاهش یافته است. این الگو نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان محتاط هستند و منتظر تأیید قوی‌تری از یک حرکت جهت‌دار می‌باشند.

آزادسازی توکن‌ها یک ملاحظه مهم باقی می‌ماند

در حالی که پذیرش نهادی به بخش مرکزی روایت سرمایه‌گذاری Pyth تبدیل شده است، عرضه آتی توکن همچنان یک عامل مهم برای شرکت‌کنندگان بازار است.

این شبکه دارای حداکثر عرضه 10 میلیارد توکن PYTH است که تقریباً 7.87 میلیارد آن در حال حاضر در گردش است. طبق گفته Whale Factor، تقریباً 21 درصد از کل عرضه قفل شده باقی مانده و برای آزادسازی در آینده برنامه‌ریزی شده است.

شرکت‌کنندگان بازار همچنان نظارت می‌کنند که آزادسازی‌های آتی چگونه می‌تواند بر عملکرد قیمت تأثیر بگذارد. رویدادهای آزادسازی قبلی با دوره‌های ضعف همزمان بوده‌اند و نگرانی‌ها را افزایش می‌دهند که عرضه اضافی ممکن است در صورت عدم همگامی رشد تقاضا، فشار فروش ایجاد کند.

در حال حاضر، سرمایه‌گذاران دو روند متضاد را ارزیابی می‌کنند. از یک سو، محصولات سازمانی در حال گسترش، درآمد تکرارشونده و شراکت‌های نهادی قرار دارند. از سوی دیگر، افزایش عرضه توکن و بازاری که به وضوح زیر اوج‌های چرخه قبلی خود قرار دارد.

فاز بعدی برای PYTH ممکن است به این بستگی داشته باشد که آیا پذیرش رو به رشد محصولات داده‌ای آن به تقاضای پایدار برای خود توکن تبدیل می‌شود یا خیر. تا آن زمان، این دارایی در مرحله تثبیت باقی می‌ماند، زیرا معامله‌گران منتظر شکست مقاومت یا آزمایش مجدد کف‌های اخیر هستند.