ریپل پرایم (Ripple Prime) کسب‌وکار دلتا وان (Delta One) خود را راه‌اندازی کرده است که به مشتریان سازمانی امکان می‌دهد تا از طریق پلتفرم کارگزاری پرایم چنددارایی خود، قراردادهای سوآپ بازده کل (Total Return Swaps) مرتبط با سهام فهرست شده در ایالات متحده، شاخص‌ها و دارایی‌های دیجیتال را معامله کنند.

ریپل روز پنجشنبه اعلام کرد که این سرویس برای صندوق‌های پوشش ریسک، مدیران دارایی و سایر موسسات مالی فعال است و ریپل پرایم را بیشتر به حوزه مشتقات سهام ایالات متحده گسترش می‌دهد، در حالی که دارایی‌های دیجیتال را در همان چارچوب کارگزاری حفظ می‌کند.

مشتریان می‌توانند برای این تراکنش‌ها از یک طرف مقابل واحد استفاده کرده و موقعیت‌های خود را در کلاس‌های دارایی پشتیبانی شده وثیقه‌گذاری متقابل کنند. ریپل پرایم اعلام کرد که این سیستم به صورت شبانه‌روزی فعالیت می‌کند و به موسسات اجازه می‌دهد تا وثیقه و تعهدات خود را در بازارهای سنتی و دیجیتال از طریق یک رابطه واحد مدیریت کنند.

قراردادهای سوآپ بازده کل به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد بدون نیاز به مالکیت مستقیم یک دارایی پایه، به عملکرد اقتصادی آن دسترسی پیدا کنند. در این ساختار، پرداخت‌ها بین طرفین مقابل معمولاً بر اساس بازده دارایی مرجع و شرایط تامین مالی توافق شده تحت قرارداد سوآپ است.

نوئل کیمل (Noel Kimmel)، رئیس ریپل پرایم، گفت: «راه‌اندازی کسب‌وکار دلتا وان ما یک تحول مهم برای ریپل پرایم و توسعه طبیعی پلتفرمی است که ما ساخته‌ایم.»

دلتا وان ریپل پرایم، سهام ایالات متحده را به پلتفرم چنددارایی خود می‌آورد

با دلتا وان، ریپل پرایم کسب‌وکاری را گسترش می‌دهد که پیش از این ارزهای خارجی، مشتقات، با درآمد ثابت و دارایی‌های دیجیتال را پوشش می‌داد و اکنون سوآپ‌های مرتبط با سهام و شاخص‌های ایالات متحده را نیز شامل می‌شود.

این شرکت اعلام کرد که این محصول را می‌توان با توجه به افق‌های سرمایه‌گذاری مختلف، الزامات ریسک و نیازهای گزارش‌دهی ساختاردهی کرد. مشتریان سازمانی می‌توانند قراردادهای سوآپ بازده کل را در بازارهای پشتیبانی شده اجرا کرده و تعهدات ناشی از آن را تحت رابطه کارگزاری پرایم فعلی ریپل پرایم مدیریت کنند.

به گفته ریپل، ریپل پرایم با بیش از ۱ میلیارد دلار سرمایه خالص نظارتی فعالیت می‌کند. این شرکت خدمات تسویه، تامین مالی و کارگزاری پرایم را برای سرمایه‌گذاران سازمانی در چندین کلاس دارایی ارائه می‌دهد.

راه‌اندازی مشتقات سهام، به دنبال چندین افزودنی به زیرساخت معاملاتی سازمانی خود در سال جاری صورت می‌گیرد. در ماه مه، ریپل پرایم با EDX Markets ادغام شد و از طریق یک توافق کارگزاری یکپارچه، به مشتریان خود دسترسی به نقدینگی لحظه‌ای (spot liquidity) EDX و قراردادهای آتی دائمی (perpetual futures) ارائه شده توسط EDXM International را فراهم کرد. crypto.news پیش از این گزارش داده بود که انتظار می‌رود RLUSD نقش تسویه و وثیقه را در این ادغام ایفا کند.

از طریق این توافق، ریپل پرایم واسطه‌گری اعتباری، مدیریت وثیقه و تسویه خالص را فراهم می‌کند، در حالی که موسسات به نقدینگی EDX دسترسی دارند. این ادغام پس از چندین ماه توسعه در بازارهای دارایی دیجیتال متمرکز و غیرمتمرکز انجام شد.

دسترسی به مشتقات سازمانی در سال ۲۰۲۶ گسترش یافته است

پیش از این در ماه فوریه، ریپل پرایم دسترسی به Hyperliquid را اضافه کرد و به مشتریان سازمانی اجازه داد تا از طریق بستر مشتقات غیرمتمرکز معامله کنند، در حالی که این موقعیت‌ها را در برابر سایر دارایی‌های نگهداری شده از طریق پلتفرم کارگزاری پرایم وثیقه‌گذاری متقابل می‌کردند.

ریپل در آن زمان گفت که تعهدات تحت پشتیبانی شامل دارایی‌های دیجیتال، ارزهای خارجی، با درآمد ثابت، سوآپ‌های فرابورس (OTC swaps) و مشتقات تسویه شده بود. مشتریان یک رابطه با طرف مقابل واحد را حفظ کردند در حالی که به نقدینگی موجود از طریق Hyperliquid دسترسی داشتند.

راه‌اندازی دلتا وان، ساختار چنددارایی مشابهی را برای سهام و شاخص‌های فهرست شده در ایالات متحده به کار می‌گیرد، با این تفاوت که ریپل پرایم مسئولیت رابطه سوآپ را بر عهده دارد در حالی که مشتریان بازده اقتصادی ابزارهای مرجع را دریافت می‌کنند.

گسترش ریپل پرایم به حوزه مشتقات سهام، به دنبال ورود این شرکت به کارگزاری لحظه‌ای دارایی دیجیتال در ایالات متحده در اواخر سال گذشته است. در نوامبر ۲۰۲۵، این شرکت کارگزاری پرایم لحظه‌ای را برای مشتریان سازمانی ایالات متحده راه‌اندازی کرد که پس از تکمیل خرید Hidden Road توسط ریپل، از تراکنش‌های فرابورس دارایی دیجیتال پشتیبانی می‌کرد.

کسب‌وکار اصلی Hidden Road پیش از این در بازارهای سنتی و دیجیتال، از جمله ارزهای خارجی، مشتقات، با درآمد ثابت و محصولات رمزارزی فعالیت می‌کرد.

معامله Hidden Road، ریپل پرایم را ایجاد کرد

ریپل در اکتبر ۲۰۲۵ خرید ۱.۲۵ میلیارد دلاری Hidden Road را تکمیل کرد و عملیات کارگزاری سازمانی را به ریپل پرایم تغییر نام داد.

خرید Hidden Road به ریپل مالکیت یک کارگزار پرایم چنددارایی جهانی را داد که خدمات تسویه، تامین مالی و کارگزاری را در حوزه ارزهای خارجی، مشتقات، با درآمد ثابت و دارایی‌های دیجیتال به موسسات ارائه می‌داد.

ریپل این معامله را در آوریل ۲۰۲۵ اعلام کرده بود و حدود شش ماه بعد آن را به اتمام رساند. این شرکت هنگام تکمیل معامله گفت که ریپل پرایم به ادغام زیرساخت دارایی دیجیتال ریپل با کسب‌وکار کارگزاری ادامه خواهد داد، از جمله استفاده از استیبل کوین RLUSD خود در برخی از محصولات کارگزاری پرایم.

از زمان خرید، ریپل پرایم همچنین میزان تامین مالی موجود برای حمایت از فعالیت مشتریان سازمانی را گسترش داده است.

در ماه مه، این کارگزاری یک تسهیلات بدهی ۲۰۰ میلیون دلاری را از صندوق‌های تحت مدیریت Neuberger Specialty Finance تضمین کرد. این تسهیلات به گونه‌ای ساختاردهی شد که ظرفیت ریپل پرایم را برای ارائه تامین مالی با افزایش تقاضای وام‌گیری سازمانی در سراسر رمزارز، سهام، با درآمد ثابت و ارزهای خارجی افزایش دهد.

ریپل در آن زمان گفت که درآمد ریپل پرایم از زمان خرید، سال به سال سه برابر شده است، در حالی که تقاضای مشتریان در بازارهای سنتی و دیجیتال افزایش یافته است. تسهیلات مالی نویبرگر می‌توانست بر اساس تقاضای وام‌گیری سازمانی برداشت شود و هدف آن حمایت از خدمات مارجین ارائه شده از طریق پلتفرم بود.

ریپل پرایم سرمایه بیشتری برای توسعه جذب کرده است

تامین مالی در این ماه نیز ادامه یافت، زمانی که ریپل پرایم در ۱۸ اوت یک عرضه خصوصی ۲۷۵ میلیون دلاری از اوراق قرضه ارشد بدون تضمین را به پایان رساند.

ریپل گفت که این عرضه به دنبال تقاضا از سرمایه‌گذاران سازمانی از اندازه اولیه خود افزایش یافته است. این اوراق رتبه اعتباری BBB (در حد سرمایه‌گذاری) را از KBRA دریافت کردند، در حالی که Piper Sandler به عنوان عامل اصلی عرضه عمل کرد.

عواید حاصله برای سرمایه در گردش و اهداف عمومی شرکت در داخل نهاد تحت نظارت، از جمله سرمایه‌گذاری در فناوری و پرسنل پشتیبانی کننده عملیات کارگزاری، تعیین شد.

کیمل پس از این عرضه گفت که این تامین مالی منبع دیگری از سرمایه را برای ریپل پرایم فراهم کرد تا کسب‌وکار تسویه، کارگزاری پرایم و تامین مالی چنددارایی خود را گسترش دهد.

این عرضه بدهی به دنبال تسهیلات ۲۰۰ میلیون دلاری نویبرگر در ماه مه بود و به ریپل پرایم منابع سرمایه جداگانه‌ای برای تامین مالی فعالیت‌های سازمانی و تامین مالی عملیات خود داد.

ریپل پرایم در حال حاضر خدمات خود را در حوزه‌های دارایی‌های دیجیتال، ارزهای خارجی، فلزات گرانبها، مشتقات معامله‌شده در بورس، سوآپ‌های فرابورس و بازارهای ریپوی با درآمد ثابت ارائه می‌دهد. ریپل می‌گوید این پلتفرم سالانه بیش از ۳ تریلیون دلار در بازارها تسویه می‌کند و به بیش از ۳۰۰ مشتری سازمانی خدمات می‌دهد.

سرویس دلتا وان اکنون برای قراردادهای سوآپ بازده کل مرتبط با سهام فهرست شده در ایالات متحده، شاخص‌ها و دارایی‌های دیجیتال فعال است، با ریپل پرایم به عنوان طرف مقابل و ارائه وثیقه‌گذاری متقابل در موقعیت‌های تحت پشتیبانی.