رابین‌هود چین (Robinhood Chain) با ثبت رکورد ۶.۰۴ میلیون دلار کارمزد روزانه، نرخ درآمد سالانه شده هفت‌روزه خود را به تقریباً ۱.۱ میلیارد دلار رسانده است، زیرا معاملات میم‌کوین‌ها و عرضه توکن‌ها فعالیت شبکه را افزایش می‌دهند.

کارمزدهای روزانه رابین‌هود چین به ۶.۰۴ میلیون دلار رسید

داده‌های DefiLlama نشان داد که رابین‌هود چین در دوره ۲۴ ساعته اخیر ۶.۰۴ میلیون دلار کارمزد تراکنش جمع‌آوری کرده است که از سطح قبلی یعنی حدود ۴.۶ میلیون دلار فراتر رفته و رکوردی را برای این شبکه به ثبت رسانده است.

پس از کسر هزینه‌های تسویه اتریوم و تعهدات تقسیم کارمزد رابین‌هود چین با اکوسیستم آربیتروم، این شبکه تقریباً ۵.۴۴ میلیون دلار را به عنوان درآمد شبکه حفظ کرد. کارمزدها به کل مبلغی اشاره دارد که کاربران پرداخت کرده‌اند، در حالی که درآمد، سهمی را اندازه‌گیری می‌کند که شبکه پس از کسر هزینه‌ها و تخصیص‌های مرتبط، نگه می‌دارد.

بر اساس همین داشبورد، رابین‌هود چین در دوره هفت‌روزه اخیر ۲۰.۳۳ میلیون دلار درآمد ایجاد کرده است. حفظ این نرخ برای یک سال کامل تقریباً ۱.۰۶ میلیارد دلار تولید می‌کند که معمولاً به ۱.۱ میلیارد دلار گرد می‌شود.

ارقام سالانه شده، پیش‌بینی‌هایی هستند که بر اساس یک دوره اندازه‌گیری کوتاه انجام می‌شوند و نه درآمدی که قبلاً کسب شده است. چند روز معامله فوق‌العاده فعال می‌تواند به سرعت تخمین را افزایش دهد، در حالی که کاهش تراکنش‌ها آن را پایین می‌آورد.

این رکورد اخیر، ادامه افزایش سریع از ۲ سپتامبر است، زمانی که این چین ۴.۴۵ میلیون دلار کارمزد جمع‌آوری کرد و ۴.۰۱ میلیون دلار را حفظ نمود. بنابراین، درآمد آن بین این دو قرائت تقریباً ۳۶ درصد افزایش یافت، اگرچه هر دو رقم از بازه‌های ۲۴ ساعته متحرک به دست آمده بودند.

همانطور که قبلاً توسط crypto.news گزارش شده بود، رشد اولیه رابین‌هود چین شامل تقریباً ۳.۶ میلیون دلار کارمزد تراکنش در ماه جولای، اولین ماه پس از راه‌اندازی شبکه اصلی عمومی آن بود. مجموع یک روز اخیر اکنون از مبلغ ثبت شده در کل آن ماه فراتر رفته است.

پلتفرم‌های میم‌کوین بخش عمده‌ای از فعالیت را تشکیل می‌دهند

برنامه‌هایی که حول محور معاملات میم‌کوین و انتشار توکن ساخته شده‌اند، سهم بزرگی از درآمد کارمزد اخیر این چین را تأمین کرده‌اند. داده‌های DefiLlama نشان داد که GMGN در ۲۴ ساعت اخیر تقریباً ۲.۹ میلیون دلار درآمد در سراسر شبکه‌های پشتیبانی شده خود ایجاد کرده است، در حالی که مجموع هفت‌روزه آن به ۱۳.۸۴ میلیون دلار رسید.

GMGN به جای صدور توکن‌ها، ابزارهایی برای نظارت بر توکن، ردیابی کیف پول و اجرای معاملات ارائه می‌دهد. این پلتفرم زمانی که کاربران از طریق رابط کاربری آن معامله می‌کنند، از آنها هزینه دریافت می‌کند و این امر باعث می‌شود حجم بالاتر مستقیماً به مجموع کارمزدهای آن کمک کند.

رابین‌هود چین اخیراً به بزرگترین منبع درآمد GMGN تبدیل شده است. داده‌های ذکر شده در گزارشی در ماه آگوست نشان داد که این شبکه در آن زمان ۱۱.۶۷ میلیون دلار از تقریباً ۱۹.۸۱ میلیون دلار درآمد ماهانه این پلتفرم را تأمین کرده بود که جلوتر از BNB Chain و سولانا قرار داشت.

Pons منبع عمده دیگری از فعالیت را اضافه کرده است. لانچ‌پد رابین‌هود چین به کاربران امکان می‌دهد توکن‌ها را صادر و معامله کنند و کارمزدهای عرضه و بخشی از کارمزدهای سوآپ تولید شده در طول معاملات را جمع‌آوری می‌کند.

در آخرین دوره اندازه‌گیری ۲۴ ساعته، Pons تقریباً ۱.۲۴ میلیون دلار درآمد پروتکل را حفظ کرد. مجموع درآمدهای هفت‌روزه و ۳۰ روزه آن به ترتیب ۵.۹۵ میلیون دلار و ۹.۰۴ میلیون دلار بود.

حجم کارمزد در Pons بسیار بیشتر از مبلغی بوده که پروتکل حفظ کرده است. تجزیه و تحلیل اخیر شبکه نشان داد که کاربران در یک دوره ۲۴ ساعته ۵.۹۵ میلیون دلار از طریق Pons پرداخت کرده‌اند، در حالی که تقریباً ۱.۱۱ میلیون دلار به عنوان درآمد پروتکل محسوب شده است.

بر اساس مدل این پلتفرم، بخشی از کارمزدهای معاملاتی به خالقان توکن می‌رسد و نه اینکه نزد Pons بماند. بنابراین، هنگام مقایسه Pons با رابین‌هود چین یا پروتکل‌های دیگر، تفکیک کارمزدهای ناخالص از درآمد حفظ شده ضروری است.

GMGN، Pons و Uniswap در یک لحظه از داده‌های DefiLlama، تقریباً ۹۳ درصد از درآمد برنامه‌های رابین‌هود چین را تشکیل دادند. GMGN حدود ۱.۱۱ میلیون دلار، Pons تقریباً ۱.۰۳ میلیون دلار و Uniswap حدود ۳۲۷,۷۰۷ دلار در آن دوره اندازه‌گیری شده تأمین کردند.

تمرکز در میان گروه کوچکی از برنامه‌ها، نتایج روزانه این چین را نسبت به تغییرات حجم میم‌کوین‌ها حساس می‌کند. مجموع داشبوردهای متحرک نیز می‌تواند در طول روز تغییر کند، زیرا تراکنش‌های قدیمی از پنجره ۲۴ ساعته خارج شده و تراکنش‌های جدید وارد آن می‌شوند.

حجم DEX به بیش از ۱.۷ میلیارد دلار صعود می‌کند

همراه با رکورد کارمزد، صرافی‌های غیرمتمرکز در رابین‌هود چین در طول ۲۴ ساعت تقریباً ۱.۷۱ میلیارد دلار حجم معاملات را پردازش کردند. حجم DEX هفت‌روزه پس از افزایش ۱۰۵ درصدی نسبت به دوره مشابه قبلی، به ۹.۹۵ میلیارد دلار رسید.

Pons سهم بزرگی از این معاملات را تأمین کرده است. در ۳۰ آگوست، این لانچ‌پد حدود ۴۴۵ میلیون دلار از ۸۷۴.۸ میلیون دلار حجم DEX این چین را پردازش کرد، به این معنی که یک برنامه به تنهایی کمی بیش از نیمی از کل روزانه را تشکیل داد.

معاملات به میم‌کوین‌های سنتی محدود نشده است. لانچ‌پدها در این شبکه همچنین بازارهایی را ایجاد کرده‌اند که توکن‌های صادر شده توسط کاربران را با دارایی‌های مرتبط با شرکت‌های سهامی عام جفت می‌کنند و فعالیت توکن‌های سوداگرانه را با عرضه سهام توکنیزه شده رابین‌هود ترکیب می‌کنند.

Uniswap به عنوان یک محل اصلی نقدینگی برای این بازارها عمل می‌کند. در ماه آگوست، معاملات سهام توکنیزه شده شامل رابین‌هود چین، از ۱ میلیارد دلار حجم تجمعی از طریق Uniswap فراتر رفت.

این مبلغ نشان‌دهنده حجم سوآپ مربوط به توکن‌های سهام بود، نه ارزش سهام توکنیزه شده نگهداری شده در شبکه. بازارها شامل توکن‌هایی برای ردیابی شرکت‌هایی مانند Nvidia، Apple و Alphabet بوده‌اند.

ارزش کل قفل شده (TVL) رابین‌هود چین در پروتکل‌های بومی در آخرین قرائت تقریباً ۱.۱۷ میلیارد دلار بود، در حالی که ارزش پل شده (bridged value) آن به حدود ۳.۰۳ میلیارد دلار رسید. استیبل‌کوین‌های این چین پس از افزایش ۲۶.۶ درصدی در طول هفت روز، ارزش بازاری معادل تقریباً ۹۵۱.۸ میلیون دلار داشتند.

سرمایه‌گذاران آمریکایی از طریق سهام رابین‌هود مواجهه پیدا می‌کنند

رابین‌هود این شبکه را در ۱ جولای به عنوان یک لایه ۲ اتریوم که با فناوری آربیتروم اوربیت (Arbitrum Orbit) ساخته شده است، راه‌اندازی کرد. ETH به عنوان توکن گس (سوخت) آن عمل می‌کند، در حالی که تراکنش‌ها نهایتاً روی اتریوم تسویه می‌شوند.

این چین توکن بومی رسمی ندارد. دارایی‌های صادر شده توسط جامعه که روی آن معامله می‌شوند، از جمله PONS، اوراق بهادار رابین‌هود نیستند و به دارندگان، مالکیت در رابین‌هود مارکتس (Robinhood Markets) نمی‌دهند.

برای سرمایه‌گذاران آمریکایی، مستقیم‌ترین مواجهه تنظیم شده با این شرکت، سهام Robinhood Markets است که در نزدک با نماد معاملاتی HOOD معامله می‌شود. درآمد شبکه می‌تواند بر نتایج مالی شرکت تأثیر بگذارد، در صورتی که رابین‌هود کارمزدهای حفظ شده را به عنوان درآمد شرکتی ثبت کند، اما تخمین‌های سالانه شده بلاک‌چین معادل درآمد گزارش شده در صورت‌های مالی حسابرسی شده رابین‌هود نیستند.

توکن‌های سهام رابین‌هود در بیش از ۱۲۰ کشور موجود هستند، اما برای ساکنان ایالات متحده در دسترس نیستند. این محصولات، مواجهه اقتصادی با سهام مرجع را فراهم می‌کنند، نه مالکیت قانونی سهام پایه، طبق بررسی قبلی چین.

تحت برنامه توسعه آربیتروم (Arbitrum Expansion Program)، ۱۰ درصد از درآمد خالص رابین‌هود چین به اکوسیستم آربیتروم تعلق می‌گیرد. هشت درصد به خزانه‌داری دائو آربیتروم (Arbitrum DAO treasury) و دو درصد به یک انجمن توسعه‌دهندگان اختصاص می‌یابد. اعمال این ترتیب بر رقم درآمد روزانه ۵.۴۴ میلیون دلاری اخیر، تقریباً ۵۴۴,۰۰۰ دلار را قبل از هرگونه تنظیمات بعدی ثبت شده توسط طرفین شرکت‌کننده، تخصیص می‌دهد.