سکیوریتیز (Securitize) پلتفرم رگوله‌شده خود در ایالات متحده را پس از ثبت شرکت تابعه سرمایه‌گذاری خود نزد SEC گسترش داد، در حالی که سهام SECZ روز دوشنبه تقریباً ۱۰% کاهش یافت.

Securitize Capital یک مشاور ثبت‌شده در SEC می‌شود

سکیوریتیز روز دوشنبه اعلام کرد که شرکت تابعه آن، Securitize Capital LLC، به عنوان یک مشاور سرمایه‌گذاری در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ثبت شده است.

بر اساس پایگاه داده افشای عمومی مشاوران سرمایه‌گذاری SEC، این ثبت در ۲۲ جولای لازم‌الاجرا شد. این کسب‌وکار مستقر در میامی از مارس ۲۰۲۳ به عنوان یک مشاور گزارش‌دهی معاف در فلوریدا فعالیت می‌کرد.

آن وضعیت پیشین به طور کلی این واحد را به مشاوره به صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه یا صندوق‌های خصوصی با دارایی تحت مدیریت کمتر از ۱۵۰ میلیون دلار در ایالات متحده محدود می‌کرد. ثبت کامل این محدودیت‌ها را برطرف می‌کند اما وظایف اضافی در زمینه افشا، انطباق، ثبت سوابق و بررسی را تحت قانون مشاوران سرمایه‌گذاری سال ۱۹۴۰ به همراه دارد.

کارلوس دومینگو، هم‌بنیانگذار و مدیرعامل، گفت: «تبدیل شدن به یک مشاور سرمایه‌گذاری ثبت‌شده در SEC گام مهمی در توسعه مداوم پلتفرم سکیوریتیز است.»

«مدیران دارایی و سرمایه‌گذاران نهادی می‌خواهند با شرکایی کار کنند که هم فرصت توکن‌سازی و هم تعهدات ناشی از فعالیت در بازارهای رگوله‌شده را درک می‌کنند.»

این شرکت خاطرنشان کرد که ثبت، تأیید SEC را نشان نمی‌دهد یا سطح خاصی از مهارت یا آموزش را القا نمی‌کند.

وضعیت SEC، چارچوب نظارتی ایالات متحده سکیوریتیز را گسترش می‌دهد

ثبت Securitize Capital مجموعه‌ای گسترده‌تر از خدمات رگوله‌شده را پوشش می‌دهد که صدور، مدیریت و معامله اوراق بهادار توکنیزه شده را در بر می‌گیرد.

Securitize Markets به عنوان یک کارگزار-معامله‌گر ثبت‌شده در SEC فعالیت می‌کند و یک سیستم معاملاتی جایگزین (ATS) تحت نظارت SEC را اداره می‌کند. سایر شرکت‌های وابسته خدمات نماینده انتقال و مدیریت صندوق را ارائه می‌دهند. FINRA همچنین در ماه می، Securitize Markets را برای نگهداری اوراق بهادار توکنیزه شده و پشتیبانی از تسویه اتمی تأیید کرد.

ساختار گسترش‌یافته می‌تواند به سکیوریتیز اجازه دهد تا با مدیران دارایی که در حال ساخت خزانه‌های درون‌زنجیره‌ای، محصولات وام‌دهی و سایر استراتژی‌های سبد سرمایه‌گذاری هستند، همکاری نزدیک‌تری داشته باشد. این شرکت تا ماه جولای، بیش از ۵ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت را گزارش کرد که شامل محصولاتی مرتبط با بلک‌راک، آپولو، BNY، همیلتون لین، KKR و ون‌اک می‌شود.

صندوق توکنیزه شده خزانه‌داری BUIDL بلک‌راک حدود ۲.۶ میلیارد دلار از این مجموع را تشکیل می‌دهد.

این ثبت به دنبال هشدار ۲۲ جولای هستر پیرس، کمیسر SEC، صورت می‌گیرد که مدیریت برخی خزانه‌ها و استراتژی‌های وام‌دهی ممکن است تعهدات مشاور سرمایه‌گذاری ایجاد کند. پیرس از کسب‌وکارهایی که در بازار اوراق بهادار فعالیت می‌کنند خواست تا در حین توسعه محصولات درون‌زنجیره‌ای سازگار با قوانین، با نهاد نظارتی همکاری کنند.

SECZ با وجود هدف قیمتی صعودی سیتی افت می‌کند

سهام SECZ در معاملات دوشنبه بیش از ۱۰% کاهش یافت و به حدود ۶.۷۶ دلار رسید که بر اساس داده‌های یاهو فاینانس، ارزش بازار سکیوریتیز را کمی کمتر از ۱ میلیارد دلار نشان می‌دهد. این کاهش، زیان‌های سهم را از زمان اولین عرضه آن در بورس اوراق بهادار نیویورک در اوایل جولای، افزایش داد.

پیتر کریستنسن، تحلیلگر سیتی، به طور جداگانه با رتبه "خرید" و هدف قیمتی ۱۰ دلار، پوشش‌دهی را آغاز کرد. این هدف حدود ۳۴% پتانسیل رشد را نسبت به قیمت پایانی جمعه (۷.۴۷ دلار) نشان می‌داد.

کریستنسن سکیوریتیز را به عنوان یک زیرساخت مهم برای توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی توصیف کرد اما چندین ریسک را شناسایی کرد. اینها شامل وابستگی شرکت به صندوق BUIDL بلک‌راک، در معرض تغییرات نرخ بهره بودن و عدم قطعیت در مورد توسعه درآمد معاملات با حاشیه سود بالاتر بود.

سکیوریتیز عرضه‌های اولیه سهام (IPO) و سهام عمومی را درون‌زنجیره‌ای می‌کند

سکیوریتیز در ۲ جولای از طریق ادغام با Cantor Equity Partners II وارد بازارهای عمومی شد که حدود ۴۰۰ میلیون دلار درآمد ناخالص ایجاد کرد. این شرکت همچنین سهام SECZ خود را در تاریخ فهرست‌گذاری توکنیزه کرد.

Cantor و سکیوریتیز بعداً در ۱۵ جولای شراکتی را اعلام کردند که برای گنجاندن زیرساخت بلاک‌چین در عرضه‌های اولیه سهام (IPO) و عرضه‌های ثانویه سهام طراحی شده است. Cantor خدمات بازارهای سرمایه و معاملاتی را ارائه خواهد داد، در حالی که سکیوریتیز صدور، توزیع و ارائه خدمات اوراق بهادار توکنیزه شده را مدیریت خواهد کرد.

بر خلاف محصولاتی که نمایه‌های بلاک‌چینی از سهامی که از قبل در بورس‌ها معامله می‌شوند، ایجاد می‌کنند، این ترتیب، زیرساخت درون‌زنجیره‌ای را در فرآیند صدور اولیه اوراق بهادار قرار می‌دهد.

گروه هانوا (Hanwha) نیز به عنوان بزرگترین سهامدار سکیوریتیز ظاهر شده است. پرونده‌های SEC نشان می‌دهد که این شرکت خوشه‌ای کره‌جنوبی ۱۵.۶۹ میلیون سهم را از طریق نهادهای وابسته و وسایل سرمایه‌گذاری کنترل می‌کند که برابر با سهم ۹.۶ درصدی است.

سکیوریتیز همچنین با NYSE بر روی زیرساخت پلتفرم برنامه‌ریزی شده اوراق بهادار توکنیزه شده این بورس همکاری می‌کند. ثبت مشاور به این شرکت یک نهاد رگوله‌شده دیگر در ایالات متحده می‌دهد زیرا از صدور صندوق‌های توکنیزه شده به مدیریت سبد سرمایه‌گذاری و تسویه بازار عمومی گسترش می‌یابد.