سهام استراتژی در یک ماه منتهی به ۱۸ سپتامبر ۴۷.۶۵ درصد افزایش یافته است و این شرکت دارنده ذخایر بیت کوین را در صدر رتبه‌بندی بازده اعضای شاخص نزدک-۱۰۰ قرار داده است.

داده‌های به‌روز شده تاریخچه بازار در ۱۹ سپتامبر نشان داد که MSTR با بازده یک ماهه گذشته ۴۷.۶۵ درصد و افزایش یک هفته‌ای ۱۷.۵۲ درصد، در قیمت ۱۵۳.۹۲ دلار قرار دارد. این مجموعه داده از قیمت‌های پایانی بورس و فهرست اعضای شاخص نزدک-۱۰۰ استفاده می‌کند. رتبه‌بندی آن، استراتژی را در بازه یک ماهه، بالاتر از سایر اعضای این شاخص قرار داد.

سهام استراتژی پس از جهش ۱۶ درصدی روز جمعه، در ۱۵۳.۹۲ دلار بسته شد

جلسه پایانی دوره اندازه‌گیری، سهم زیادی در آخرین افزایش MSTR داشت. طبق داده‌های بازار، سهام استراتژی در ۱۸ سپتامبر با ۱۶.۳۹ درصد صعود، در قیمت ۱۵۳.۹۲ دلار بسته شد، پس از آنکه جلسه قبلی را در ۱۳۲.۲۵ دلار به پایان رسانده بود.

حجم معاملات به ۵۴.۳۴ میلیون سهم رسید که بسیار بالاتر از سطوح روزانه اخیر این شرکت است. این سهام در طول جلسه، پس از گشایش در قیمت ۱۳۲.۲۵ دلار، تا ۱۵۴.۰۲ دلار معامله شد.

MSTR یک ماه قبل در ۱۹ اوت در قیمت ۱۰۴.۲۵ دلار بسته شده بود. صعود آن به ۱۵۳.۹۲ دلار، بازده گذشته ۴۷.۶۵ درصدی را به ارمغان آورد. این رالی بخشی از زیان‌های قبلی سهام را جبران کرده است، اگرچه MSTR تا ۱۸ سپتامبر، در ۱۲ ماه گذشته بیش از ۵۵ درصد کاهش داشت.

رالی روز جمعه بیت کوین همزمان با حرکت شدید در استراتژی بود. رویترز گزارش داد که سهام مرتبط با ارزهای دیجیتال افزایش یافت، زیرا بیت کوین در طول یک جلسه معاملاتی پرنوسان در ایالات متحده صعود کرد، در حالی که نزدک نیز بالاتر بسته شد.

بیت کوین بیش از ۵ درصد پیشرفت کرد و در طول جلسه از ۸۰,۰۰۰ دلار عبور کرد. Ascrypto.news درباره شکست قیمت بیت کوین در ۱۸ سپتامبر گزارش داد؛ BTC پس از بازیابی از ۷۵,۵۶۰ دلار، به بالاترین سطح روزانه ۸۱,۲۵۸ دلار رسید.

زمان‌بندی از یک رابطه نزدیک بین این دو حرکت حمایت می‌کند، اما بیت کوین را به عنوان تنها دلیل کل افزایش یک ماهه MSTR اثبات نمی‌کند. سهام استراتژی، مواجهه خود با بیت کوین را در کنار بدهی، اوراق بهادار ممتاز، مانده‌های نقدی، ساختار سهام عادی و انتظارات سرمایه‌گذاران برای فعالیت‌های سرمایه‌ای آینده خود در بر می‌گیرد.

استراتژی همچنان به ۸۴۵,۰۵۰ بیت کوین متعهد است

آخرین افشای اطلاعات استراتژی به SEC نشان می‌دهد که این شرکت تا ۱۳ سپتامبر ۸۴۵,۰۵۰ واحد BTC نگهداری می‌کرد. این کوین‌ها را با مجموع هزینه ۶۳.۷۳ میلیارد دلار، شامل هزینه‌ها، با هزینه متوسط تقریبی ۷۵,۴۱۲ دلار برای هر بیت کوین به دست آورد.

این موقعیت کمی بیش از ۴ درصد از سقف عرضه ثابت ۲۱ میلیون واحدی بیت کوین را شامل می‌شود. استراتژی بر اساس موجودی افشا شده خود، بزرگترین دارنده بیت کوین در میان شرکت‌های سهامی عام باقی می‌ماند.

آخرین افزودن آن در هفته منتهی به ۳۰ اوت اتفاق افتاد، زمانی که این شرکت ۴,۶۰۳ واحد BTC را به مبلغ ۳۶۹.۷ میلیون دلار با قیمت متوسط ۸۰,۳۱۸ دلار خریداری کرد. این معامله، دارایی‌ها را از ۸۴۰,۴۴۷ واحد BTC به ۸۴۵,۰۵۰ واحد BTC فعلی افزایش داد.

خرید ۴,۶۰۳ واحد BTC توسط استراتژی، از طریق فروش سهام عادی تامین مالی شد. استراتژی در آن هفته ۴.۵۳ میلیون سهم MSTR را به مبلغ ۶۰۲.۸ میلیون دلار سود خالص فروخت و ۳۶۹.۷ میلیون دلار را به سمت بیت کوین هدایت کرد.

این شرکت سپس خرید بیت کوین را برای دو دوره گزارش‌دهی بعدی متوقف کرد. افشاهای SEC در ۸ و ۱۴ سپتامبر نشان داد که هیچ خرید یا فروش بیت کوین و هیچ عرضه سهام در بازار در هیچ یک از این دو هفته صورت نگرفته است. بنابراین، مواجهه استراتژی با بیت کوین بدون تغییر باقی ماند در حالی که قیمت بازار MSTR به شدت حرکت کرد.

استراتژی نقدینگی را به سمت بازخرید STRC هدایت کرده است

در طول توقف خرید بیت کوین، استراتژی سرمایه را به سمت سهام ممتاز دائمی سری A با نرخ متغیر خود، یا STRC، هدایت کرد.

از ۳۱ اوت تا ۷ سپتامبر، این شرکت ۱.۸۱ میلیون سهم STRC را به مبلغ ۱۷۶.۳ میلیون دلار بازخرید کرد. استراتژی همزمان، طبق افشای اطلاعات ۸ سپتامبر خود، مجوز برنامه بازخرید اوراق بهادار اعتباری دیجیتال خود را از ۱ میلیارد دلار به ۲ میلیارد دلار افزایش داد.

۱.۴۲ میلیون سهم دیگر STRC به مبلغ ۱۳۹.۳ میلیون دلار بین ۸ تا ۱۳ سپتامبر بازخرید شد. استراتژی این معامله را از مانده نقدی دلاری جداگانه خود تامین مالی کرد و ذخیره دلاری تخصیص یافته خود را دست‌نخورده باقی گذاشت.

همانطور که crypto.news در مورد توقف دو هفته‌ای خرید بیت کوین توسط استراتژی گزارش داد، این شرکت در طول آخرین دوره گزارش‌دهی، نه سهام عادی منتشر کرده و نه بیت کوین معامله کرده است، در حالی که به کاهش تعهدات سهام ممتاز خود ادامه می‌داد.

استراتژی از زمان آغاز برنامه در ماه ژوئیه، حدود ۹۵۰.۸ میلیون دلار برای بازخرید STRC هزینه کرده بود. سهام ممتاز به سمت محدوده هدف ۹۹ تا ۱۰۰ دلاری استراتژی بهبود یافته بود.

فنگ له، مدیر عامل استراتژی، بازخرید STRC با تخفیف را به عنوان یک استفاده جذاب از سرمایه توصیف کرده است، زیرا خرید سهام ممتاز کمتر از مبلغ اعلام شده ۱۰۰ دلار، الزامات پرداخت سود سهام آینده را با قیمت خرید پایین‌تر کاهش می‌دهد.

این سیاست، شرکت را به مقدار ثابت یا زمان‌بندی مشخصی برای خریدهای آینده متعهد نمی‌کند. استراتژی می‌گوید تصمیمات بازخرید به قیمت‌های بازار، نقدینگی، سرمایه موجود و سایر اولویت‌های تخصیص سرمایه آن بستگی دارد.

رالی MSTR از آخرین حرکت بیت کوین پیشی می‌گیرد

بازده یک ماهه استراتژی به طور قابل توجهی بزرگتر از افزایش قیمت بیت کوین در همان دوره کلی بوده است و تاریخچه MSTR در ایجاد حرکات تشدید شده حول تغییرات در ارزش دارایی اصلی خزانه خود را تقویت می‌کند.

تنها در ۱۸ سپتامبر، MSTR با ۱۶.۳۹ درصد افزایش یافت، در حالی که بیت کوین بسته به زمان مرجع، تقریباً ۵ تا ۶ درصد رشد کرد. بارونز گزارش داد که استراتژی در طول جلسه، در میان قوی‌ترین اوراق سهام مرتبط با ارزهای دیجیتال بود، زیرا BTC از ۸۰,۰۰۰ دلار فراتر رفت.

اخبار نظارتی همزمان با این رالی بود. SEC در ۱۷ سپتامبر یک معافیت نوآوری پنج ساله را برای معاملات واجد شرایط سهام توکن‌سازی شده ایالات متحده اعلام کرده بود، در حالی که CFTC قوانین پیشنهادی بازار ارزهای دیجیتال را برای بررسی به کاخ سفید ارسال کرده بود. جریان ورودی صندوق‌های قابل معامله بیت کوین (ETF) نیز قبل از حرکت روز جمعه به منطقه مثبت بازگشته بود.

رویترز گزارش داد که بازار گسترده‌تر در حالت ترکیبی باقی ماند، زیرا بازده اوراق خزانه و قیمت نفت همچنان بر سهام فشار وارد می‌کردند. در این زمینه، سهام مرتبط با ارزهای دیجیتال در کنار بازیابی بیت کوین تقویت شدند و پیشرفت استراتژی را بخشی از یک حرکت بخشی و نه یک رویداد انفرادی شرکت ساختند.

مجموعه داده تاریخچه بازار، افزایش ۴۷.۶۵ درصدی MSTR در یک ماه را در کنار شاخص نزدک-۱۰۰ شامل ۱۰۱ اوراق بهادار تا ۱۹ سپتامبر نشان می‌دهد. خود استراتژی وزن تخمینی حدود ۰.۲۰ درصدی در این شاخص دارد که بسیار کمتر از بزرگترین دارایی‌های شاخص مانند انویدیا، اپل و مایکروسافت است.

بازگشت کوتاه‌مدت شرکت، کاهش بلندمدت آن را پاک نکرده است. تاریخچه بازار با وجود آخرین افزایش ماهانه، زیان یک ساله گذشته حدود ۵۵.۳۵ درصدی را برای MSTR ثبت کرده است، در حالی که عملکرد آن از ابتدای سال نزدیک به ثابت باقی مانده است.

وضعیت رسمی سرمایه استراتژی که آخرین بار در ۱۴ سپتامبر افشا شد، شامل ۵.۱۰ میلیارد دلار در ذخیره دلاری و ۱.۳۰ میلیارد دلار در نقدینگی دلاری آن بود. پس از آخرین خریدهای STRC، تقریباً ۱.۰۵ میلیارد دلار تحت مجوز بازخرید اوراق بهادار ممتاز آن باقی ماند، در حالی که مجوز جداگانه ۱ میلیارد دلاری بازخرید سهام عادی MSTR دست‌نخورده باقی مانده بود.