استرایو (Strive) ۱۸۰۰ بیت کوین را به ارزش حدود ۱۴۳ میلیون دلار خریداری کرده است و خزانه خود را به ۲۳,۱۵۶ بیت کوین افزایش داده و از بولیش (Bullish) پیشی گرفته و به رتبه پنجم در میان دارندگان شرکتی عمومی صعود کرده است.

دارایی‌های بیت کوین استرایو به ۲۳,۱۵۶ بیت کوین رسید

در پرونده Form 8-K کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده که در ۳۱ اوت ارائه شد، نشان داده شد که استرایو ۱۸۰۰ بیت کوین را بین ۲۴ تا ۲۸ اوت با قیمت متوسط ۷۹,۴۳۱ دلار به ازای هر کوین، شامل کارمزدها و هزینه‌ها، خریداری کرده است.

با قیمت متوسط گزارش شده، این معامله تقریباً ۱۴۳ میلیون دلار هزینه داشته است. استرایو این دوره را با ۲۳,۱۵۶ بیت کوین به پایان رساند که نسبت به ۲۱,۳۵۶ بیت کوین یک هفته قبل، افزایش یافته است.

داده‌های BitcoinTreasuries.net این شرکت مستقر در دالاس را بالاتر از صرافی رمزارز بولیش (Bullish) که ۲۲,۰۰۰ بیت کوین دارد، قرار داد. موجودی جدید، استرایو را به پنجمین شرکت بزرگ عمومی دارنده بیت کوین، پس از Strategy، Twenty One Capital، Metaplanet و MARA Holdings تبدیل کرد.

با قیمت بیت کوین تقریباً ۷۶,۴۰۰ دلار، دارایی‌های استرایو حدود ۱.۷۷ میلیارد دلار ارزش داشت. ارزش‌های بازار می‌توانند با قیمت BTC تغییر کنند، در حالی که در پرونده، هزینه ترکیبی خرید شرکت برای کل خزانه آن فاش نشده است.

مت کول، مدیرعامل شرکت، این خرید را در پستی در تاریخ ۳۱ اوت در X تأیید کرد.

«استرایو ۱۸۰۰ بیت کوین اضافی را به ارزش ۱۴۳ میلیون دلار با هزینه متوسط ۷۹۴۳۱ دلار به ازای هر بیت کوین خریداری کرد که کل دارایی‌ها را به ₿۲۳۱۵۶ می‌رساند»، کول نوشت.

این خرید پس از یک پرونده دیگر در یک هفته قبل صورت گرفت که در آن استرایو از خرید ۱۱۱۰ بیت کوین به ارزش ۸۱.۵ میلیون دلار خبر داده بود. همانطور که قبلاً توسط crypto.news گزارش شده بود، این شرکت به طور متوسط ۷۳,۴۰۹ دلار برای هر کوین بین ۱۷ تا ۲۱ اوت پرداخت کرده بود و موجودی خود را از ۲۰,۲۴۶ بیت کوین به ۲۱,۳۵۶ بیت کوین رسانده بود.

در طول دو دوره گزارش، استرایو ۲,۹۱۰ بیت کوین را به ارزش تقریبی ۲۲۴.۵ میلیون دلار خریداری کرد. قیمت متوسط خرید آن در هفته دوم افزایش یافت، زیرا بیت کوین در محدوده بالای ۷۰,۰۰۰ دلار معامله می‌شد.

فروش سهام، تامین مالی خرید بیت کوین را بر عهده داشت

استرایو از دو اوراق بهادار فهرست شده در نزدک برای جمع‌آوری پول برای استراتژی بیت کوین خود استفاده کرده است: سهام عادی ASST و سهام ممتاز SATA. هر دو از طریق برنامه‌های "در بازار" (at-the-market) عمل می‌کنند که به نمایندگان فروش منصوب شده اجازه می‌دهد سهام را به تدریج منتشر کنند، به جای اینکه یک عرضه بزرگ با تعهد پذیره‌نویسی را تکمیل کنند.

آخرین پرونده نشان داد که سهام عادی کلاس A منتشر شده استرایو در طول هفته ۳.۵۸ میلیون افزایش یافته و از ۷۹.۸۹ میلیون به ۸۳.۴۷ میلیون رسیده است. تعداد سهام کلاس B آن در ۹.۷۹ میلیون بدون تغییر باقی ماند.

در نتیجه، سهام عادی منتشر شده مؤثر به ۹۳.۲۶ میلیون رسید، در حالی که تعداد سهام کاملاً رقیق شده مفروض با ۳.۵۷ میلیون افزایش به ۹۶.۵۲ میلیون رسید. این رقم شامل اختیارات (options) و پاداش‌های کارمندان بدون حق مالکیت قطعی (unvested employee awards) است، اما ۲۶.۶ میلیون سهام مرتبط با اوراق اختیار خرید سنتی (traditional warrants) را شامل نمی‌شود.

صدور SATA نیز ادامه یافت و تعداد سهام ممتاز با ۸۰۳,۰۹۹ واحد افزایش به ۹.۰۷ میلیون رسید. این اوراق بهادار دارای اولویت انحلال ۱۰۰ دلاری است که ارزش انحلال کلی ضمنی آن را حدود ۹۰۷.۴ میلیون دلار قرار می‌دهد.

اگرچه استرایو بودجه خرید را بین برنامه‌های ASST و SATA تقسیم نکرد، اما افزایش همزمان در هر دو تعداد سهام نشان داد که این شرکت همچنان از سهام عادی و ممتاز برای حمایت از فعالیت‌های خزانه خود استفاده می‌کند. پرونده آن همچنین رقیق شدن ناشی از صدور جدید ASST و SATA را به عنوان یک ریسک برای سرمایه‌گذاران شناسایی کرد.

در ماه ژوئن، استرایو برنامه‌هایی را برای افزودن ۲.۱ میلیارد دلار ظرفیت به هر برنامه فاش کرد که تا ۴.۲ میلیارد دلار در جمع‌آوری سرمایه جدید ممکن ایجاد می‌کند. این گسترش جمع‌آوری سرمایه، فضای بیشتری را برای شرکت فراهم کرد تا در صورت اجازه تقاضا و قیمت‌گذاری بازار، اوراق بهادار منتشر کند.

برای سرمایه‌گذاران آمریکایی، ASST و SATA پوشش متفاوتی را نسبت به ترازنامه بیت کوین استرایو ارائه می‌دهند. سهامداران عادی پس از مطالبات ارشد، سهام باقیمانده را مالک هستند و ممکن است با فروش سهام بیشتر توسط استرایو، رقیق شدن را تجربه کنند، در حالی که دارندگان SATA برای سودهای اعلام شده اولویت دارند اما ادعای مستقیمی بر مقدار ثابت بیت کوین ندارند.

SATA یک اوراق بهادار ممتاز دائمی بدون تاریخ سررسید برنامه‌ریزی شده است. استرایو نرخ سود سالانه ۱۳% را حفظ کرده و پرداخت سود نقدی اعلام شده را هر روز کاری در ماه ژوئن آغاز کرده است.

وضعیت نقدی استرایو با وجود خرید ۱۴۳ میلیون دلاری افزایش می‌یابد

در کنار خرید بیت کوین، استرایو وجه نقد و معادل‌های نقدی خود را ۱۱.۶ میلیون دلار افزایش داد، از ۱۷۱.۹ میلیون دلار در ۲۱ اوت به ۱۸۳.۵ میلیون دلار در ۲۸ اوت رسید.

این شرکت همچنین همچنان ۵۰۵,۰۰۰ سهم از سهام ممتاز STRC شرکت Strategy را در اختیار داشت. اگرچه تعداد سهام در طول هفته تغییر نکرد، اما ارزش منصفانه گزارش شده آن‌ها با ۵۸۱,۰۰۰ دلار افزایش به ۴۹.۱۵ میلیون دلار رسید.

وجه نقد و STRC در مجموع در پایان دوره ارزشی تقریبی ۲۳۲.۶۵ میلیون دلار داشتند. استرایو از هر دو دارایی به عنوان بخشی از ذخایر برای حمایت از تعهدات سهام ممتاز خود استفاده کرده است.

پیشتر در ماه اوت، شرکت گزارش داد که تمام بدهی‌های کوتاه و بلندمدت معوق خود را تسویه کرده است. نتایج سه ماهه دوم آن یک زیان خالص GAAP به مبلغ ۲۵۷.۶ میلیون دلار را نشان داد، شامل ۲۳۴ میلیون دلار مرتبط با کاهش ارزش منصفانه بیت کوین و STRC در طول سه ماهه.

سودهای سهام ممتاز نیز بر میزان موجود برای سهامداران عادی تأثیر می‌گذارد. استرایو ۲۶.۲ میلیون دلار سود SATA را در زیان تعدیل شده سه ماهه دوم خود که به سهامداران عادی منتسب است، ثبت کرد.

این شرکت ۶,۲۳۶ بیت کوین خرید در سه ماهه دوم و ۱۲,۲۳۷ بیت کوین در شش ماهه اول ۲۰۲۶ گزارش کرد. ۳۰۳ بیت کوین اضافی که تا ۷ اوت خریداری شد، خزانه را به ۲۰,۱۶۷ بیت کوین رساند قبل از چندین خرید در اواخر ماه.

سپس استرایو ۷۹ بیت کوین را به ارزش حدود ۵ میلیون دلار بین ۱۰ تا ۱۴ اوت خریداری کرد، و پس از آن ۱,۱۱۰ بیت کوین در هفته بعد و ۱,۸۰۰ بیت کوین در آخرین دوره گزارش. این سه معامله ۲,۹۸۹ بیت کوین را در ۱۵ روز اضافه کردند.

در ماه می، خرید ۱,۱۰۹ بیت کوین دارایی‌های استرایو را به ۱۶,۵۰۰ بیت کوین رسانده و این شرکت را در رتبه‌بندی شرکت‌های عمومی در آن زمان از Coinbase و Riot Platforms جلو انداخته بود.

سهام ASST رالی ماه اوت خود را گسترش می‌دهد

سهام ASST در معاملات روز دوشنبه پس از بسته شدن در ۲۸ اوت با ۲۱.۷۴ دلار، بیش از ۵% افزایش یافت. داده‌های بازار نشان داد که این سهام با ۲۲.۵۴ دلار باز شد و در طول جلسه بین ۲۱.۹۵ دلار و ۲۳.۴۶ دلار معامله شد.

با تقریباً ۲۳.۱۶ دلار، ASST در آن روز ۶.۵% رشد داشت و در ماه اوت حدود ۹۵% افزایش یافته بود. حجم معاملات در طول جلسه از ۵.۲ میلیون سهم فراتر رفت، در مقایسه با میانگین نزدیک به ۵.۱۸ میلیون.

افزایش سهام به دنبال افزایش شدید در موجودی بیت کوین استرایو و ادامه صدور تحت برنامه سهام عادی آن بود. با این حال، سهامداران ASST همچنان در معرض تغییرات قیمت بیت کوین، هزینه‌های سود سهام ممتاز، و صدور سهام بیشتر که در افشای اطلاعات SEC شرکت فهرست شده است، قرار داشتند.

SATA پس از کاهش به زیر ارزش اسمی در هفته قبل، نزدیک به اولویت انحلال ۱۰۰ دلاری خود معامله می‌شد. قیمت سهام ممتاز برای استرایو اهمیت دارد زیرا صدور سهام با قیمتی بسیار پایین‌تر از ۱۰۰ دلار، نیاز به واحدهای بیشتری برای جمع‌آوری همان سرمایه دارد که به تعهد سود مداوم شرکت اضافه می‌کند.

بیت کوین در همان دوره نزدیک به ۷۸,۰۰۰ دلار معامله شد، پس از حرکت بین تقریباً ۷۷,۱۶۱ دلار و ۷۹,۳۴۶ دلار در طول ۲۴ ساعت. این رمزارز همچنان کمتر از آخرین قیمت متوسط خرید استرایو یعنی ۷۹,۴۳۱ دلار بود اما بالاتر از میانگین ۷۳,۴۰۹ دلار پرداخت شده برای خرید ۱,۱۱۰ بیت کوین قبلی شرکت بود.