استرایو (Strive) پس از افزایش دارایی‌های خود به ۲۳,۱۵۶ بیت‌کوین (BTC)، از یک خرید احتمالی دیگر بیت‌کوین خبر داده است، در حالی که سهام ASST این شرکت که در نزدک فهرست شده، به بالای ۲۷ دلار صعود کرده و به بالاترین حد سالانه جدیدی رسیده است.

اشاره Strive به خرید بیت‌کوین پس از معامله ۱۴۳ میلیون دلاری

مت کول، رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل استرایو، ردیاب پورتفولیوی بیت‌کوین این شرکت را در X با پیام "فصل شگفتی‌سازی در استرایو" منتشر کرد و این امر انتظارات را برای افشای قریب‌الوقوع یک خرید دیگر افزایش داد.

استرایو پیش از اعلام افزایش دارایی‌های بیت‌کوین خود، از چنین پست‌های ردیاب مشابهی استفاده کرده است. کول مشخص نکرد که این شرکت چه تعداد کوین ممکن است خریداری کرده باشد، چقدر هزینه کرده باشد یا چه زمانی این معامله صورت گرفته است، بنابراین هرگونه خرید جدید تا زمانی که استرایو یک اطلاعیه یا گزارش رسمی منتشر کند، تایید نشده باقی می‌ماند.

این اشاره پس از خرید ۱,۸۰۰ بیت‌کوین توسط استرایو بین ۲۴ تا ۲۸ اوت صورت گرفت. طبق فرم 8-K کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، این شرکت به ازای هر کوین به طور متوسط ۷۹,۴۳۱ دلار، شامل کارمزدها و هزینه‌ها، پرداخت کرده که مجموع هزینه را به حدود ۱۴۳ میلیون دلار رسانده است.

همانطور که قبلاً توسط crypto.news گزارش شده بود، این معامله دارایی‌های بیت‌کوین استرایو را از ۲۱,۳۵۶ بیت‌کوین به ۲۳,۱۵۶ بیت‌کوین افزایش داد. BitcoinTreasuries.net این شرکت مستقر در دالاس را به عنوان پنجمین دارنده بزرگ بیت‌کوین شرکتی که سهامش در بورس معامله می‌شود، جلوتر از Bullish و پس از Strategy، Twenty One Capital، Metaplanet و MARA Holdings، رتبه‌بندی کرد.

با قیمت بیت‌کوین تقریباً ۷۶,۴۰۰ دلار در زمان افشای خرید، دارایی‌های این شرکت تقریباً ۱.۷۷ میلیارد دلار ارزش داشت. استرایو در گزارش خود هزینه تجمعی خرید کل خزانه‌داری خود را ارائه نکرد، در حالی که ارزش بازار این موقعیت همچنان با قیمت بیت‌کوین در نوسان است.

خرید ۱,۸۰۰ بیت‌کوین یک هفته پس از آن صورت گرفت که استرایو ۱,۱۱۰ بیت‌کوین دیگر را به ارزش ۸۱.۵ میلیون دلار اضافه کرد. قیمت متوسط آن برای معامله قبلی ۷۳,۴۰۹ دلار به ازای هر کوین بود، به این معنی که این شرکت تقریباً ۲۲۴.۵ میلیون دلار برای خرید ۲,۹۱۰ بیت‌کوین در طول دو دوره گزارش‌دهی هزینه کرده است.

Strive جایگاه دوم را در بین شرکت‌های دارنده بیت‌کوین هدف قرار داده است

بر اساس این خریدها، کول گفته است که استرایو می‌تواند بیش از ۲۰,۰۰۰ بیت‌کوین دیگر را خریداری کند و سال را به عنوان دومین دارنده بزرگ بیت‌کوین شرکتی پس از Strategy به پایان برساند.

کول گفت: "این خارج از محدوده امکان نیست که استرایو سال را به عنوان دومین دارنده بزرگ بیت‌کوین به پایان برساند."

رسیدن به این موقعیت مستلزم آن است که استرایو از Twenty One Capital، Metaplanet و MARA Holdings بر اساس رتبه‌بندی‌های ذکر شده پس از آخرین خرید تایید شده خود، پیشی بگیرد. این هدف همچنین به خریدهای انجام شده توسط شرکت‌های خزانه‌داری رقیب بستگی دارد، زیرا چندین شرکت همچنان در حال جذب سرمایه برای بیت‌کوین هستند.

کول در طول بهبود اخیر این دارایی، دیدگاه خوش‌بینانه‌ای نسبت به آن داشته است. در ماه اوت، او گفت که چرخه بعدی بیت‌کوین می‌تواند قوی‌ترین چرخه آن باشد، پس از آنکه این ارز دیجیتال در یک هفته ۲۲.۷ درصد افزایش یافت و به ۷۷,۳۸۷ دلار رسید.

در همان دوره، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین اسپات آمریکا، بر اساس داده‌های SoSoValue، ۱.۹۲ میلیارد دلار ورودی خالص ثبت کردند. کول پیش‌بینی خود را به عملکرد بیت‌کوین در برابر دلار و طلا، همراه با تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌هایی با عرضه محدود، مرتبط دانست.

او در آن زمان گفت: "قیمت بیت‌کوین به طلا دیدگاه من را تقویت می‌کند که چرخه بعدی بیت‌کوین قوی‌ترین چرخه‌ای خواهد بود که تاکنون دیده‌ایم."

کول اذعان کرد که بیت‌کوین ممکن است پس از پیشرفت سریع خود عقب‌نشینی کند، اما گفت که استرایو همچنان مایل به افزایش سرمایه‌گذاری است. در بیانیه جداگانه دیگری در ماه اوت، او بیت‌کوین را "از لحاظ تاریخی در این محدوده قیمتی ارزان" توصیف کرد و گفت که شرکت احساس راحتی می‌کند که ریسک بیشتری را برای خرید کوین‌های اضافی بپذیرد.

بیت‌کوین از آن زمان تاکنون از حدود ۶۳,۰۰۰ دلار به اوج اخیر نزدیک به ۸۲,۰۰۰ دلار بهبود یافته است، طبق داده‌های بازار که در گزارش ارائه شده ذکر شده است. این افزایش، ارزش دارایی‌های شرکتی موجود را بالا برده و سهام شرکت‌هایی را که عملکرد بازارشان به بیت‌کوین گره خورده است، حمایت می‌کند.

سهام ASST پیشرو شرکت‌های بزرگ دارنده بیت‌کوین

در زمان نگارش این گزارش، سهام ASST در حال صعود به بالای ۲۷ دلار است که بالاترین سطح آن در سال جاری محسوب می‌شود. سهام عادی این شرکت از ابتدای سال ۲۰۲۶ بیش از ۷۸ درصد و طی ماه گذشته نزدیک به ۱۲۰ درصد افزایش یافته و آن را به قوی‌ترین عملکرد در میان ۱۰ شرکت بزرگ دارنده بیت‌کوین در دوره ذکر شده تبدیل کرده است.

رالی استرایو از سایر شرکت‌های این گروه پیشی گرفته است. سهام Strategy طی ماه گذشته بیش از ۴۵ درصد افزایش یافت اما همچنان بیش از ۷ درصد برای سال در وضعیت نزولی بود، در حالی که Metaplanet در این ماه بیش از ۲۲ درصد پیشرفت کرد و همچنان بیش از ۳۷ درصد نسبت به ابتدای سال پایین‌تر بود.

ASST به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا در سهام عادی استرایو، به جای مالکیت مستقیم بیت‌کوین آن، سرمایه‌گذاری کنند. قیمت آن می‌تواند به تغییرات در بیت‌کوین، اندازه و هزینه خزانه‌داری استرایو، نتایج عملیاتی، هزینه‌های تامین مالی و تعداد سهام در گردش پاسخ دهد.

این ساختار برای سرمایه‌گذاران آمریکایی اهمیت ویژه‌ای دارد زیرا هم ASST و هم اوراق بهادار ممتاز استرایو، SATA، در نزدک معامله می‌شوند. بنابراین سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق اوراق بهادار تنظیم شده و فهرست شده در آمریکا، سرمایه‌گذاری کنند، اگرچه این دو ابزار حقوق و خطرات متفاوتی دارند.

دارندگان ASST دارای سهام عادی هستند و در ساختار سرمایه شرکت، پس از سهامداران ممتاز قرار می‌گیرند. سرمایه‌گذاران SATA در صورت اعلام، سود سهام ممتاز دریافت می‌کنند، در حالی که ساختار دائمی آن به این معنی است که این اوراق بهادار سررسید برنامه‌ریزی شده‌ای ندارد.

یک گزارش اخیر SEC نشان داد که تعداد سهام کلاس A استرایو در هفته خرید ۱,۸۰۰ بیت‌کوین آن، از ۷۹.۸۹ میلیون به ۸۳.۴۷ میلیون افزایش یافته است (۳.۵۸ میلیون سهم افزایش). سهام عادی مؤثر در گردش به ۹۳.۲۶ میلیون رسید، در حالی که تعداد سهام کاملاً رقیق شده مفروض به ۹۶.۵۲ میلیون افزایش یافت.

SATA می‌تواند از خرید بیت‌کوین دیگر Strive حمایت کند

استرایو استراتژی بیت‌کوین خود را از طریق برنامه‌های فروش در بازار برای ASST و SATA تامین مالی کرده است که به نمایندگان فروش منصوب شده اجازه می‌دهد سهام را به تدریج منتشر کنند به جای اینکه یک عرضه تضمین‌شده واحد را ترتیب دهند.

SATA اخیراً در حدود ارزش اسمی ۱۰۰ دلاری خود معامله شده است که می‌تواند انتشار اضافی را عملی‌تر کند زیرا استرایو می‌تواند سهام ممتاز را بدون قیمت‌گذاری زیر اولویت انحلال مشخص شده خود بفروشد. این اوراق بهادار دارای سود متغیر است و در صورت اعلام، هر روز کاری توزیع نقدی پرداخت می‌کند.

در اواخر ماه اوت، BitcoinTreasuries.net تخمین زد که معاملات SATA ظرفیت تامین مالی بالقوه‌ای را برای حدود ۱,۱۹۲ بیت‌کوین در یک هفته ایجاد کرده است. این تخمین بر اساس حجم معاملات در حدود ۱۰۰ دلار یا بالاتر و نرخ جذب مفروض بر اساس گزارش‌های قبلی SEC استرایو بود؛ این تخمین تایید نمی‌کرد که شرکت سهام را منتشر کرده یا تعداد پیش‌بینی شده کوین‌ها را خریداری کرده است.

استرایو ظرفیت "فروش در بازار" موجود خود را در ماه ژوئن برای SATA تا ۲.۶ میلیارد دلار و برای ASST تا ۲.۵۵ میلیارد دلار افزایش داد. در آخرین دوره گزارش‌دهی، سهام ممتاز SATA در گردش با ۸۰۳,۰۹۹ سهم افزایش به ۹.۰۷ میلیون رسید که ارزش انحلال تجمیعی ضمنی حدود ۹۰۷.۴ میلیون دلار را برای سهام ممتاز به همراه داشت.

این شرکت مشخص نکرد که چقدر از آخرین خرید بیت‌کوین آن از فروش ASST، انتشار SATA یا وجه نقد موجود تامین شده است. گزارش آن نشان داد که هم تعداد سهام عادی و هم سهام ممتاز در طول تکمیل خرید افزایش یافته است.

استرایو زیان خالص GAAP سه ماهه دوم خود را ۲۵۷.۶ میلیون دلار گزارش کرد که شامل ۲۳۴ میلیون دلار مرتبط با ارزش‌های منصفانه پایین‌تر برای موقعیت‌های بیت‌کوین و Strategy STRC آن بود. از ۷ اوت، این شرکت ۱۵۴.۹ میلیون دلار وجه نقد، حدود ۴۸ میلیون دلار سهام ممتاز STRC و بدون بدهی کوتاه یا بلندمدت در اختیار داشت.

گزارش سه ماهه دوم این شرکت همچنین ۲۶.۲ میلیون دلار سود سهام SATA را در زیان خالص تعدیل شده قابل انتساب به سهامداران عادی ثبت کرد. استرایو رقیق‌سازی احتمالی ناشی از انتشار اضافی ASST یا SATA را به عنوان یک ریسک شناسایی کرد، در حالی که SATA به دلیل دائمی بودن سهام، یک تعهد مستمر سود سهام ممتاز ایجاد می‌کند.