بانک U.S. یک پرداخت فرامرزی زنده را با استفاده از USBDC، استیبل کوین اختصاصی خود با پشتوانه دلار، در تاریخ ۹ سپتامبر تکمیل کرد. این تراکنش ارزش را بین نهادهای U.S. Bank در آمریکای شمالی و اروپا از طریق بلاکچین عمومی استلار منتقل کرد.

بانک این تراکنش را به عنوان آزمایشی برای زیرساخت دارایی دیجیتال توسعه‌یافته داخلی خود معرفی کرد. اطلاعیه آن مبلغ منتقل شده، زمان تسویه، هش تراکنش یا ساختار ذخیره پشتیبان توکن را فاش نکرد. همچنین دسترسی عمومی به USBDC را نیز اعلام نکرد.

این تمایز اهمیت دارد زیرا پایلوت، قابلیت‌های فنی و عملیاتی را نشان داد و نه یک عرضه تجاری استیبل کوین. بانک U.S. نگفته است که مشتریان خرده‌پا، مشتریان شرکتی یا موسسات مالی خارجی می‌توانند USBDC را به دست آورند، نگهداری کنند یا بازخرید نمایند.

بانک U.S. استیبل کوین USBDC را تحت کنترل‌های موجود آزمایش کرد

این پایلوت شبکه استلار را با سیستم‌های مالی، ریسک، انطباق و عملیاتی بانک متصل کرد. بانک U.S. گفت که پلتفرم دارایی دیجیتال آن از صدور، انتقال و بازخرید USBDC در طول تراکنش پشتیبانی کرده است.

این پلتفرم همچنین توابع مسدودسازی و بازپس‌گیری را آزمایش کرد. این کنترل‌ها می‌توانند به یک صادرکننده اجازه دهند تا انتقال‌ها را محدود کرده یا توکن‌ها را تحت شرایط تعریف‌شده بازیابی کند. چنین ویژگی‌هایی ممکن است به موسسات مالی تنظیم‌شده کمک کند تا به کلاهبرداری، تحریم‌ها، احکام دادگاه و الزامات انطباق پاسخ دهند.

استلار از کنترل‌های صادرکننده برای دارایی‌های ایجاد شده در شبکه خود پشتیبانی می‌کند. با این حال، بانک U.S. فاش نکرد که از کدام تنظیمات حساب استفاده کرده است، آیا هیچ بازپس‌گیری‌ای رخ داده است یا چگونه این اختیارات را تحت یک استقرار گسترده‌تر مدیریت خواهد کرد.

این بانک آدرس صادرکننده استلار مربوط به این پایلوت را منتشر کرد. این آدرس مرجعی برای نظارت بر حساب فراهم می‌کند. آدرس افشا شده، عرضه در گردش USBDC، ارزش ذخیره یا در دسترس بودن آن را در خارج از آزمایش کنترل شده تعیین نمی‌کند.

پایلوت USBDC پرداخت‌های سازمانی را هدف قرار داد

بانک U.S. از USBDC برای انتقال بین شرکتی به جای پرداخت مصرف‌کننده استفاده کرد. این پایلوت بررسی کرد که آیا یک دلار دیجیتال تحت کنترل بانک می‌تواند در سراسر مرزها حرکت کند در حالی که به کنترل‌های بانکی سنتی متصل باقی می‌ماند.

بلاکچین‌های عمومی می‌توانند به طور مداوم فعالیت کنند، برخلاف سیستم‌های پرداخت که به ساعات کاری بانک و تقویم‌های تسویه محلی وابسته هستند. بانک U.S. گفت که USBDC می‌تواند از تراکنش‌ها در هر زمانی پشتیبانی کند، اما فاش نکرد که آیا این پایلوت خارج از ساعات کاری عادی انجام شده است یا خیر.

این بانک همچنین هیچ مقایسه‌ای بین این پایلوت و سیستم‌های پرداخت فرامرزی موجود خود ارائه نکرد. اطلاعیه آن هزینه‌ها، هزینه‌های ارزی، کارمزدهای واسطه‌ای یا بهبود سرعت تسویه را کمی‌سازی نکرد.

بانک U.S. استیبل کوین USBDC را به عنوان یکی از اولین استیبل کوین‌های صادر شده توسط بانک که بر روی یک بلاکچین عمومی مستقر شده‌اند، توصیف کرد. «یکی از اولین‌ها» توصیف بانک است و به نحوه تعریف توکن‌های صادر شده توسط بانک، استیبل کوین‌ها و استقرار عمومی بستگی دارد.

این ابتکار بر اساس رابطه بانک U.S. با بنیاد توسعه استلار بنا شده است. این سازمان‌ها در حال ارزیابی چگونگی پشتیبانی زیرساخت بلاکچین عمومی از خدمات مالی تنظیم‌شده با حفظ کنترل‌های سازمانی هستند.

سایر شرکت‌ها در حال گسترش استفاده از دلارهای توکنیزه شده در سراسر وام‌دهی و پرداخت‌ها هستند. همانطور که crypto.news گزارش داد، کوین‌بیس وام‌دهی USDC با پشتیبانی Morpho را به برزیل گسترش داد و دسترسی به یک استیبل کوین عمومی را از طریق یک پلتفرم مالی موجود فراهم کرد.

USBDC همچنان با استیبل کوین‌های در گردش عمومی متفاوت است

USBDC در حال حاضر به نظر می‌رسد یک دارایی پایلوت بسته است که توسط بانک U.S. کنترل می‌شود. این بانک فهرست شدن در صرافی‌ها، پشتیبانی کیف پول، الزامات واجد شرایط بودن مشتری یا مکانیزمی را که به عموم اجازه می‌دهد توکن را برای دلار بازخرید کنند، اعلام نکرد.

این امر USBDC را از استیبل کوین‌های پرکاربرد مانند USDC و USDT متمایز می‌کند. این دارایی‌ها در سراسر صرافی‌ها، پلتفرم‌های پرداخت، کیف پول‌ها و برنامه‌های غیرمتمرکز جابجا می‌شوند. USBDC تنها به عنوان بخشی از یک تراکنش بین نهادهای متعلق به یک سازمان بانکی تأیید شده است.

با این وجود، این پایلوت نشان می‌دهد که چگونه یک بانک تنظیم‌شده می‌تواند یک توکن اختصاصی را با یک بلاکچین عمومی متصل کند. بانک U.S. فرآیند صدور را کنترل کرد در حالی که از استلار به عنوان لایه تراکنش و تسویه استفاده می‌کرد.

بازارهای سازمانی در حال آزمایش اتصالات مشابهی بین امور مالی تنظیم‌شده و سیستم‌های بلاکچین هستند. در پوشش مرتبط، کامپاند یک بازار وام‌دهی USDC را با ارائه نسبت وثیقه تا ۸۷ درصد افتتاح کرد. این محصول با USBDC متفاوت است زیرا از یک استیبل کوین در گردش عمومی در زیرساخت وام‌دهی غیرمتمرکز استفاده می‌کند.

بانک U.S. فاش نکرده است که آیا USBDC از طریق کیف پول‌های خارجی یا برنامه‌های غیرمتمرکز قابل انتقال خواهد شد یا خیر. هر راه‌اندازی گسترده‌تری به اطلاعات بیشتری در مورد مالکیت توکن، ذخایر، حقوق بازخرید و طرف‌های مجاز نیاز خواهد داشت.

چه اتفاقی پس از پایلوت USBDC می‌افتد

بانک U.S. اعلام کرد که در حال بررسی «مدیریت نقدینگی پیشرفته، جابجایی وثیقه، عملیات خزانه‌داری فرامرزی» و سایر کاربردهای سازمانی است. این موارد همچنان کاربردهای احتمالی هستند تا محصولات تأیید شده.

مدیریت نقدینگی می‌تواند شامل جابجایی وجوه بین حساب‌ها یا واحدهای تجاری خارج از ساعات کاری عادی بانک باشد. جابجایی وثیقه می‌تواند به دارایی‌های توکنیزه شده اجازه دهد تا سریع‌تر بین طرفین تأیید شده حرکت کنند. عملیات خزانه‌داری فرامرزی می‌تواند به شرکت‌ها در مدیریت نقدینگی در حوزه‌های قضایی مختلف کمک کند.

این بانک ضرب‌الاجلی برای آزمایش‌های اضافی یا راه‌اندازی تجاری ارائه نکرد. همچنین مشتریان، مسیرهای پرداخت یا شرکای بانکی را که می‌توانند در آزمایش‌های آینده شرکت کنند، مشخص نکرد.

توسعه بیشتر احتمالاً از بانک U.S. می‌خواهد که نحوه قرار گرفتن USBDC در قوانین مربوط به استیبل کوین ایالات متحده و الزامات پرداخت اروپا را تعیین کند. استقرار فرامرزی ممکن است بسته به نحوه صدور، نگهداری و بازخرید توکن به مجوزهای متفاوتی نیاز داشته باشد.

افشاهای آینده باید روشن کنند که آیا هر USBDC توسط یک سپرده دلاری متناظر یا یک دارایی ذخیره دیگر پشتیبانی می‌شود یا خیر. همچنین باید توضیح دهند که چه کسی می‌تواند توکن را بازخرید کند، ذخایر کجا نگهداری می‌شوند و آیا دارندگان از هیچ گونه محافظت بیمه سپرده برخوردار هستند یا خیر.

در حال حاضر، پرداخت تکمیل شده تأیید می‌کند که پلتفرم دارایی دیجیتال بانک U.S. می‌تواند یک توکن اختصاصی را از طریق استلار در یک محیط زنده صادر و منتقل کند. این به معنای تأیید راه‌اندازی عمومی استیبل کوین نیست.

معیار بعدی پیشرفت این خواهد بود که آیا بانک USBDC را فراتر از نهادهای وابسته گسترش می‌دهد یا خیر. یک پایلوت مشتری، چارچوب ذخیره منتشر شده یا عرضه تجاری، شواهد واضح‌تری از نحوه قصد بانک U.S. برای استفاده از توکن ارائه خواهد داد.