یونیسواپ در ماه گذشته بیش از ۷۰ میلیارد دلار حجم معاملات را پردازش کرده که از حجم ترکیبی سه صرافی غیرمتمرکز بعدی در رتبه‌بندی ذکر شده پیشی گرفته است.

یونیسواپ در ۱۳ سپتامبر اعلام کرد که این مقایسه از DeFiLlama Research به دست آمده و این نتیجه را به عنوان شواهدی مبنی بر اینکه بخش بزرگی از معاملات اسپات غیرمتمرکز همچنان از طریق پروتکل آن انجام می‌شود، توصیف کرد.

این ادعا فعالیت در چندین نسخه از یونیسواپ و بلاکچین‌هایی که قراردادهای هوشمند آن در آن‌ها فعالیت می‌کنند را پوشش می‌دهد. این ادعا نشان‌دهنده درآمد کسب شده توسط Uniswap Labs یا ارزش بازار توکن حاکمیتی UNI نیست.

داده‌های فعلی DeFiLlama مجموع ماهانه بیش از ۷۰ میلیارد دلار را در صورت ترکیب حجم‌های ردیابی شده برای Uniswap v2، v3 و v4 تأیید می‌کند. از آنجایی که ارقام به طور مداوم به‌روز می‌شوند، مجموع دقیق می‌تواند تغییر کند زیرا روزهای معاملاتی قدیمی‌تر از دوره اندازه‌گیری ۳۰ روزه خارج می‌شوند و فعالیت‌های جدید وارد آن می‌شوند.

Uniswap v4 و v3 بیشترین حجم را به خود اختصاص داده‌اند

صفحه Uniswap v4 در DeFiLlama در ۱۳ سپتامبر نشان داد که حجم معاملات در ۳۰ روز گذشته نزدیک به ۳۸ میلیارد دلار بوده است. این پلتفرم تحلیلی تقریباً ۳۲ میلیارد دلار را در دوره مشابه به Uniswap v3 نسبت داده است.

Uniswap v2 بیش از ۱.۲ میلیارد دلار مشارکت داشته است که رقم ترکیبی برای سه نسخه را بالاتر از سطح ۷۰ میلیارد دلار ذکر شده توسط پروتکل قرار می‌دهد. استقرار‌های کوچک‌تر یا تفاوت‌ها در زمان‌بندی به‌روزرسانی می‌توانند تغییرات جزئی بین مجموع سطح نسخه و رقم منتشر شده توسط یونیسواپ ایجاد کنند.

حجم نشان‌دهنده ارزش دلاری مبادلاتی است که توسط پروتکل پردازش می‌شود. این نشان‌دهنده سود تریدرها، میزان نگهداری نقدینگی توسط ارائه‌دهندگان نقدینگی یا میزان درآمدی که به دارندگان UNI رسیده است، نیست. هر معامله می‌تواند برای ارائه‌دهندگان نقدینگی کارمزد ایجاد کند، در حالی که استخرهای انتخاب شده بخشی از کارمزدهای خود را تحت تنظیمات تأیید شده توسط حاکمیت به پروتکل هدایت می‌کنند.

Uniswap v3 فعال باقی مانده است زیرا به ارائه‌دهندگان نقدینگی اجازه می‌دهد سرمایه را در محدوده‌های قیمتی انتخابی متمرکز کنند. نسخه ۴ از یک معماری قرارداد مشترک و هوک‌های قابل برنامه‌ریزی استفاده می‌کند که توسعه‌دهندگان می‌توانند از آن‌ها برای افزودن توابع استخر سفارشی استفاده کنند.

رشد اخیر v4، نسخه جدیدتر را در اسنپ‌شات ماهانه فعلی از v3 پیشی گرفته است. این داده‌ها ثابت نمی‌کند که هر تریدری به v4 مهاجرت کرده است، زیرا این دو نسخه همچنان به استخرها، دارایی‌ها و یکپارچه‌سازی‌های مختلف خدمت می‌کنند.

حجم یونیسواپ ده‌ها شبکه بلاکچین را در بر می‌گیرد

مجموع یونیسواپ شامل استقرارها در اتریوم و شبکه‌های مقیاس‌گذاری متعدد است. DeFiLlama قراردادهای v3 را در بیش از ۴۰ بلاکچین فهرست کرده است، که اتریوم بزرگترین بخش از نقدینگی قفل شده این نسخه را تشکیل می‌دهد.

فعالیت از Base، Arbitrum، BNB Chain، Polygon، OP Mainnet و Robinhood Chain به ارقام پروتکل ترکیبی کمک می‌کند. هر استقرار مبادلات را از طریق استخرهای خود پردازش می‌کند، در حالی که ارائه‌دهندگان تجزیه و تحلیل نتایج را تحت پروتکل یونیسواپ گروه‌بندی می‌کنند.

Robinhood Chain اخیراً به یکی از منابع فعالیت یونیسواپ تبدیل شده است. همانطور که crypto.news گزارش داد، این شبکه در ۲۵ آگوست به حجم DEX روزانه تقریباً ۹۴۵ میلیون دلار رسید، با یونیسواپ به عنوان بازارساز خودکار عمومی اصلی آن.

اسنپ‌شات ۱۳ سپتامبر DeFiLlama نشان داد که Robinhood Chain در ۲۴ ساعت تقریباً ۱.۳۵ میلیارد دلار حجم کل DEX و در هفت روز ۱۲.۱۹ میلیارد دلار را پردازش کرده است. یونیسواپ در زمان اندازه‌گیری، تقریباً ۲۶۲ میلیون دلار از حجم روزانه این بلاکچین و نزدیک به ۴ میلیارد دلار از مجموع هفت روزه آن را به خود اختصاص داده است.

Uniswap Labs نسخه‌های v2، v3، v4 و UniswapX را در جولای بر روی Robinhood Chain راه‌اندازی کرد. این یکپارچه‌سازی، پروتکل را از اولین روز عملیات عمومی شبکه در وب اپلیکیشن، کیف پول و API یونیسواپ قرار داد.

در اتریوم، DeFiLlama در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۶۸۱ میلیون دلار و در هفت روز ۸.۵ میلیارد دلار معاملات کل DEX را ثبت کرده است. یونیسواپ در آنجا با Curve، PancakeSwap، SushiSwap و سایر صرافی‌های خودکار رقابت می‌کند.

مقایسه رقبا یک اسنپ‌شات متحرک باقی می‌ماند

یونیسواپ اعلام کرد که حجم ماهانه آن از مجموع سه DEX بعدی فراتر رفته است، اما این پروتکل سه رقیب را در پست خود مشخص نکرد. رتبه‌بندی‌ها می‌توانند بسته به اینکه یک ارائه‌دهنده تحلیل، نسخه‌های پروتکل را گروه‌بندی کند، فقط مبادلات اسپات را بشمارد یا فعالیت را در سراسر بلاکچین‌های پشتیبانی شده ترکیب کند، متفاوت باشد.

DeFiLlama حجم DEX را به عنوان ارزش مبادلات توکن اسپات پردازش شده توسط یک پروتکل تعریف می‌کند. معاملات آتی دائمی به صورت جداگانه ارائه می‌شوند و از ترکیب مستقیم پلتفرم‌های متمرکز بر مشتقات با صرافی‌های اسپات در یک معیار جلوگیری می‌کند.

رقابت در بخش DEX در طول زمان تغییر کرده است. Raydium در ژانویه ۲۰۲۵ در یک مقایسه ماهانه از یونیسواپ پیشی گرفت، در حالی که PancakeSwap در بخش‌هایی از آن سال مجموع ۳۰ روزه بالاتری داشت. آخرین داده‌های ذکر شده توسط یونیسواپ، این پروتکل را دوباره در صدر رتبه‌بندی DEXهای اسپات منتخب قرار می‌دهد.

یک رکورد ماهانه قبلی مقایسه دیگری را ارائه می‌دهد. Crypto.news در نوامبر ۲۰۲۴ گزارش داد که یونیسواپ در سراسر شبکه‌های مقیاس‌گذاری اتریوم به ۳۸ میلیارد دلار رسیده است. رقم فعلی بیش از ۸۰٪ بالاتر از آن مجموع است، اگرچه این دو اندازه‌گیری تاریخ‌های متفاوتی را پوشش می‌دهند و ممکن است شامل مجموعه یکسانی از بلاکچین‌ها و نسخه‌های پروتکل نباشند.

بنابراین، مقایسه رقیب فعلی یونیسواپ باید به عنوان یک اسنپ‌شات دوره گذشته تفسیر شود. این مقایسه تنها می‌تواند در برابر متدولوژی، گروه‌بندی‌های پروتکل و زمان‌بندی استفاده شده برای رتبه‌بندی اصلی تأیید شود.

کارمزدهای پروتکل، حجم را به عرضه UNI متصل می‌کنند

حاکمیت یونیسواپ مکانیزم کارمزدی را تأیید کرده است که بخشی از هزینه‌های معاملاتی از استخرهای منتخب را به پروتکل هدایت می‌کند. این تنظیمات هر استخر یا هر دلار از حجم گزارش شده را پوشش نمی‌دهد، بنابراین حجم معاملات ماهانه نمی‌تواند با یک نرخ کارمزد ضرب شود تا درآمد پروتکل محاسبه شود.

در جولای، پیشنهاد حاکمیتی ۱۰۰ این مکانیزم را به استخرهای v4 در هفت شبکه گسترش داد. Crypto.news گزارش داد که این تغییر، درآمد روزانه پروتکل یونیسواپ را از تقریباً ۱۱۴,۰۰۰ دلار به ۳۲۵,۰۰۰ دلار در آن زمان افزایش داد.

کارمزدهای جمع‌آوری شده از طریق قراردادهای TokenJar هدایت می‌شوند و می‌توانند خرید UNI و سوزاندن توکن‌ها را تحت سیستم حاکمیت تأمین مالی کنند. ارائه‌دهندگان نقدینگی همچنان بخشی را که تحت تنظیمات هر استخر به آن‌ها اختصاص یافته است، دریافت می‌کنند.

Uniswap Labs به گسترش محصولات متصل به نقدینگی پروتکل ادامه داده است. توافقنامه‌ای در ژوئن، ۱۵۰ میلیون دلار نقدینگی استیبل‌کوین Spark را به v4 آورد، با برنامه‌هایی برای انتقال دارایی‌ها به یک هوک قابل برنامه‌ریزی DualPool که با Uniswap Labs توسعه یافته است.

طراحی Spark، استیبل‌کوین‌های بلااستفاده را در خزانه‌های سودآور بین معاملات قرار می‌دهد و سرمایه مورد نیاز را در زمان مبادله به استخر v4 منتقل می‌کند. یونیسواپ اعلام کرد که USDS به عنوان اولین دارایی مظنه خدمت خواهد کرد، با پشتیبانی برنامه‌ریزی شده برای نقدینگی USDT و PYUSD.

UNI در آخرین جلسه بازار نزدیک به ۶.۲۱ دلار معامله شد که تقریباً ۲٪ نسبت به قیمت پایانی قبلی کاهش یافته بود. این توکن در طول روز بین تقریباً ۶.۱۷ دلار و ۶.۵۵ دلار نوسان داشت، بدون هیچ مدرک تأیید شده‌ای که کاهش قیمت را به اعلام حجم ماهانه یونیسواپ مرتبط کند.