Ang pinakamahalagang isyu sa mga cryptocurrency ay hindi ang mga problema sa teknolohiya kundi ang mga isyu sa mga insentibo. Sa nakalipas na sampung taon, nakita natin ang mga siklikal na pattern ng pagpapalaki ng partisipasyon ng mga ordinaryong mamumuhunan sa pamamagitan ng hype (kilala rin bilang FOMO), na sinusundan ng matinding espekulasyon na naimpluwensyahan ng pagtaas ng presyo, pagkatapos, sa huli, pagkalugi na nagdudulot ng pagkawala ng tiwala sa mga gumagamit. Mayroong isang bagong ideya na kasalukuyang nakakakuha ng atensyon na kilala bilang “savings layers”, na naglalayong mapanatili ang kapital habang gumagawa ng cash bonus para sa paggamit nito. Ang layunin ng savings layers ay ibahin ang mga kalahok sa mundo ng cryptocurrency mula sa pag-eespekula sa mataas na antas ng panganib tungo sa pagkamit ng matatag at napapanatiling kita. <h2>Ang Paulit-ulit na Pattern ng Crypto Cycles</h2> Mula noong 2017 (at nagpapatuloy hanggang ngayon), ang crypto market ay predictable sa emosyonal at pinansyal na paraan, na may mga sumusunod na yugto ng siklo: <ol><li data-list="bullet">Kasiyahan at Maagang Pag-aampon - Pagtaas ng interes sa pamamagitan ng mga bagong naratibo.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Pagpasok ng Retail - Isang dagsa ng mga pang-araw-araw na gumagamit upang makipagkalakalan para sa kita.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Yugto ng Espekulasyon - Pangunahing nangyayari ang pagkalakal sa napakataas na antas ng panganib.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Velocity Traps - Ang kapital ay inililipat mula sa isang lugar patungo sa isa pa batay sa bilis ng paggalaw nito nang hindi lumilikha ng nasasalat/pang-ekonomiyang halaga sa proseso.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Pagbagsak at Pagbaba - Mabilis at malaking pagbaba ng presyo.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Pagguho ng Tiwala - Umaalis ang mga kalahok sa merkado hanggang sa magsimula muli ang siklo.</li></ol> Sa bawat pagkakataon, ang parehong resulta ay nauulit:Ang mga retail investor ay pumasok nang huli, kumukuha ng pinakamalaking panganib, at sumasalo ng pinakamalaking pagkalugi. <h2>Ang Tunay na Isyu: Disenyo ng Insentibo</h2> Madaling ituro ang: Kaganapan sa Makroekonomiya Kaganapan sa Regulasyon Manipulasyon sa Merkado Ngunit ang kasalukuyang istruktura ng insentibo ng ekosistema ng crypto platform ang lumilikha ng tunay na problema. Ngayon, ang mga gumagamit sa crypto platform ay iniinsentibo na ituloy ang: Mas Mataas na Panganib na Kalakalan Mataas na Leverage at Derivatives Panandaliang Kita kumpara sa Pangmatagalang Paglago <h3>Ang sistema ay maingat na nagbibigay-gantimpala sa:</h3> 1. Aktibidad kaysa sa pagiging mapagpasensya 2. Panganib kaysa sa katatagan 3. Espekulasyon kaysa sa pagtitipid Bitag ng Sikolohiya ng Retailer: Bakit Sila Kumukuha ng Labis na Panganib - Hindi Pagkakaunawa na ang mga Retailer ay Kumukuha ng Labis na Panganib kumpara sa kanilang Financial Sustainability.<h3>Ang Bitag ng Sikolohiya: Bakit ang Retail ay Kumukuha ng Labis na Panganib</h3>Ang pangunahing ideya ay diretso:Kung mas malaki ang kita na matatanggap mo, mas malaking panganib ang kailangan mong tanggapin. Para sa maraming gumagamit:Ang 2% - 10% APY ay hindi partikular na nakapagpapagana upang mag-stake ng mga barya. Ang maliliit na hawak ay hindi gumagawa ng mga porsyentong pagtaas na makikita nang masusukat. Ang paghihintay ng kita sa pamumuhunan ay madalas na nakikita bilang hindi nagbibigay-kasiyahan. Halimbawa:Kung ang isang $2,000 na portfolio ay kumikita ng 5% APY, $100 lamang ang kikitain mo sa isang taon. Madaling isipin kung paano ang ilan ay maaaring matukso na lumahok sa leveraged trading sa rate na 10x na kita sa loob ng ilang araw. Iyon ang dahilan kung bakit marami ang tila lumayo sa mga low-risk na pamumuhunan at sa halip ay pinipili ang mga high-risk na pamumuhunan.<h3>Ang Pagtaas ng Derivatives: Nagpapalakas sa Kultura ng Panganib</h3>Ang paggalaw ng market na ito patungo sa crypto derivatives trading ang kasalukuyang nangyayari.Mahalagang Numero:Tinatayang $85.7 trilyon ang ipagpapalit sa derivatives sa 2025. Isang napakataas na porsyento ng derivatives ang mayroong hindi bababa sa 10x leverage (na may 50x at mas mataas sa mga crypto market). Bakit ito mahalaga:Kapag gumagamit ng leverage upang paramihin ang iyong kita; maaari mo ring paramihin ang iyong mga pagkalugi.Kung gumawa ka ng kahit na maliit na pagkakamali, maaari itong humantong sa pagiging liquidated. Ang pagkakaroon ng mas malaking leverage ay lumilikha ng mas maraming volatility at kawalang-tatag sa mga merkado na ito. Ito ay isang kumikitang modelo ng negosyo para sa trading platform dahil: Mas mataas na transaksyon ay nangangahulugang mas mataas na bayarin para sa trading platform.Ang pagtaas ng volatility ay humahantong sa pagtaas ng dami ng trading. Para sa mga gumagamit; lumilikha ito ng isang siklo ng tuloy-tuloy na pagkalugi.<h2>Bakit Hindi Sapat ang Staking Lamang</h2>Ang staking ay nakakita ng napakalaking paglago kamakailan, na may mga tao sa buong mundo na nagla-lock in ng mahigit $245 Bilyong halaga. Gayunpaman, ang staking ay hindi epektibong natugunan ang mga kasalukuyang isyu na hindi kasiya-siya ang kita, Ang mga gantimpala ay karaniwang predictable at batay sa linear, samakatuwid, mas kaunti ang excitement na nalikha kumpara sa trading. Bilang resulta, para sa karamihan ng tao, ang staking ay kasalukuyang nararamdaman bilang isang ligtas na karanasan, ngunit hindi ito nakakagawa ng anumang tunay na epekto.<h2>Ipasok ang “Savings Layers”: Isang Bagong Modelo</h2>Isang bagong konsepto ang lumalabas upang tugunan ang mga isyung ito: <h2>Savings layers.</h2> Ang Savings Layers ay mga sistema na idinisenyo upang: - Priyoridad ang kaligtasan at seguridad ng iyong mga asset - Magbigay ng matatag, mababang-panganib na kita sa paglipas ng panahon - Isama ang mga insentibo, tulad ng mga gantimpala o premyo<h3>Ang Savings Layers ay may potensyal na:</h3>- Gantimpalaan ka para sa pagtitipid at paghawak ng pera sa halip na pilitin kang makipagkalakalan nang espekulatibo.<h3>Paano Binabago ng mga Insentibo sa Premyo ang Pag-uugali</h3>Ang mga makabagong prize-linked savings layers ay hihikayatin ang positibong pag-uugali sa pagtitipid sa pamamagitan ng pagbibigay ng lingguhang pagkakataong manalo ng mga premyo habang kumikita ng base interes sa mga pondong idineposito.<h2>Paano ito gumagana?</h2>Inilalagay ng mga gumagamit ang kanilang pondo sa isang secure na karaniwang pool sa halip na mag-ipon lamang ng flat interest rate, kapwa: 1.) Mag-ipon ng base return, at2.) Makakuha ng mga entry sa mga prize drawing (halimbawa $1,000 sa iyong account = 1 entry). <h3>Bakit ito isang makapangyarihang konsepto?</h3> 1.) Nagpapakilala ng kapanapanabik na kompetisyon nang hindi isinasapanganib ang kapital 2.) Ginagaya ang excitement ng trading nang walang panganib 3.) Lumilikha ng insentibo para sa pangmatagalang pagtitipid Ang lahat ng ito ay nakabatay sa pinaghalong konsepto ng: 1.) Behavioral Psychology (gamification) 2.) Disiplinang pinansyal (pagtitipid)<h2>Muling Pagsusulat ng Istruktura ng Insentibo</h2>Upang malutas ang mga hamon sa retail na kinakaharap ng cryptocurrency market, dapat nating baguhin ang ating istruktura ng insentibo.<h3>Makasaysayang Modelo:</h3><ol><li data-list="bullet">Panganib = Mataas na Kita</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Aktibidad = Kumikita</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Volatility = Kumikitang Oportunidad</li></ol><h3>Iminungkahing Modelo (Savings App):</h3><ol><li data-list="bullet">Pagiging Pare-pareho = Mataas na Kita</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Pagiging Mapagpasensya = Kumikita</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Katatagan = Kumikitang Oportunidad</li></ol><h3>Ang muling pagsasaayos na ito ay maaaring:</h3><ol><li data-list="bullet">Bawasan ang pagkalugi ng user</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Dagdagan ang pangmatagalang pag-aampon</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Bumuo ng napapanatiling tiwala</li></ol><h3>Bakit Mahalaga Ito para sa Kinabukasan ng Crypto</h3>Orihinal, ang layunin ng cryptocurrency ay upang: <ol><li data-list="bullet">bigyan ng kapangyarihan ang mga tao </li></ol> <ol><li data-list="bullet">mag-alok ng iba't ibang pinansyal na pagpipilian</li></ol> <ol><li data-list="bullet">lumikha ng mga inklusibong sistema</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Gayunpaman, ang ilang umiiral na imprastraktura ay hindi akma sa inilaan na paggamit na ito; madalas ay gumagana sila nang baliktad.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Ang Dilema: Ang mga retail na customer ang nakakuha ng pinakamalaking panganib</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Hawak ng mga institusyong pinansyal ang lahat ng kita</li></ol><h3>Ang Solusyon: </h3>Kapag naitatag ang layer ng pagtitipid, ito ay: <ol><li data-list="bullet">Gawing mas madali ang Cryptocurrency para sa mga gumagamit.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Payagan ang mas kaunting espekulasyon.</li></ol> <ol><li data-list="bullet">Mang-akit ng mas matatag, mas malawak na user base.</li></ol><h3>Ang Mas Malaking Pagbabago: Mula sa Espekulasyon tungo sa Sustainability</h3>Maaaring dumarating ang merkado sa isang turning point. Sa halip na magtanong:“Paano makakagawa ang mga kalahok ng maximum na kita sa pinakamaikling posibleng panahon?”<h3>Ang mas magandang tanong sa hinaharap ay:</h3>“Paano magagawa ng mga kalahok na palaguin ang yaman sa tuloy-tuloy at ligtas na paraan?” Kung naabot ang mga hangganan ng pagtitipid sa loob ng savings layer, magbabago ang kinabukasan ng cryptocurrencies tulad ng sumusunod: Mula sa Pagiging Isang Laro ng EspekulasyonTungo sa Pagiging Isang Maaasahang Sistemang Pinansyal<h2>Konklusyon</h2>Paulit-ulit nang nahuhuli ang mga retail investor sa mga crypto cycle hindi dahil sa kapabayaan ng teknolohiya kundi dahil sa maling pagkakahanay ng mga insentibo. Hinikayat ng mga crypto cycle ang mapanganib na pag-uugali sa mga gumagamit na nagdulot sa kanila ng.Mas mataas na pagkalugi.Pagkawala ng tiwala.Pagkaantala sa mainstream adoption.<h3>Ang Savings layers ay nagbibigay ng kaakit-akit na alternatibo:</h3>Pagpapanatili ng kapital muna. Mga insentibo na nakabalangkas tungo sa pangmatagalang paglago. Mga gamified na gantimpala, nang walang mapanganib na pag-uugali na sumisira sa kapital. Kung malawakang tatanggapin, maaari nilang baguhin ang paraan ng pakikipag-ugnayan ng mga tao sa crypto nang radikal, binabago ang crypto mula sa isang siklikal, espekulatibong paraan ng paggamit ng pera tungo sa isang pare-pareho, napapanatiling paraan upang bumuo ng yaman.

Ang pangunahing isyu sa crypto ay ang maling insentibo na nagtutulak sa spekulasyon at mga siklo ng pagkalugi. Ginagantimpalaan ng Savings Layers ang pagpapanatili ng kapital sa pamamagitan ng matatag na kita at mga gantimpalang insentibo.

Bakit Patuloy Na Nahuhuli ang Retail sa Crypto Cycles—at Paano Maaaring Baguhin ng “Savings Layers” ang Laro

/media/contribution/carab5c61e19c99404fb0f0376e6ecd0828/as0_0409071526252.stxt

Presyo ng XRP: Pinabuting Profile ng Panganib-Benefisyo Ngunit Nagpapakita ng Kahinaan ang Futures Market

/media/contribution/carc072c0d323a24ac2ba4106e23976525e/fut_0409070157192.stxt

Bakit Mahalaga Pa Rin ang Self-Custody: Mahigpit na Aral mula sa mga Kamakailang Insidente sa Exchange

/media/contribution/card3fba98694a54052b2017ef4c8e409d3/74f_0409065411014.stxt

Bumagsak ang Mga Bayarin sa Bitcoin sa Pinakamababang Antas sa Maraming Taon: Isang Banayad na Senyales Habang Hinahanap ng Merkado ang Direksyon

/media/contribution/car2462061785bf405180e762c0cf958ea4/6a9_0409064908768.stxt

Signal ng Bitcoin Supply Shock Habang Agresibong Nag-iipon ang mga Long-Term Holders

/media/contribution/car0ef40bf5191843918b451a5d9fef2812/0st_0409064039221.stxt

Pinalawak ng Soluna Holdings ang Estratehiya sa Renewable sa Pamamagitan ng Pagkuha ng $53 Milyong Wind Farm

/media/contribution/car12d76d28ce524d1997b50f287ea62da3/fit_0403085106493.stxt