آزمایش به رهبری بانک تسویه حسابهای بینالمللی (BIS) نشان داده است که پول توکنشده بانک مرکزی و سپردههای بانکی میتوانند پرداختهای فرامرزی را در یک گام اتمی واحد در بین ارزها تکمیل کنند.
به گفته بانک تسویه حسابهای بینالمللی (BIS)، پروژه آگوآرا (Agorá) آزمایش کرده است که چگونه ذخایر توکنشده بانک مرکزی و سپردههای بانکهای تجاری میتوانند تراکنشها را به صورت «همه یا هیچ» (all-or-nothing) تسویه کنند، به طوری که در صورت شکست یک بخش، هیچ یک از طرفین در معرض خطر قرار نگیرد.
BIS اعلام کرد که در سیستم امروزی، یک انتقال فرامرزی میتواند از طریق چندین بانک واسطه عبور کند تا به گیرنده برسد، که میتواند تسویه را به روزها بکشاند و در حین تطبیق، خطر عملیاتی را افزایش دهد. در طراحی پروژه آگوآرا، BIS و شرکتکنندگان از توکنسازی (tokenization) و زیرساختهای مبتنی بر بلاکچین برای کاهش انتقالها و تکمیل همزمان تسویه در بین حوزههای قضایی استفاده کردند.
پروژه آگوآرا یک تلاش مشترک بین BIS، هفت بانک مرکزی و بیش از ۴۰ مؤسسه مالی خصوصی است. BIS اعلام کرد که بانکهای مرکزی شرکتکننده شامل بانک فدرال رزرو نیویورک، بانک انگلستان، بانک ژاپن و بانک ملی سوئیس، و همچنین بانکهای تجاری بزرگ و شرکتهای مالی میشوند.
BIS اعلام کرد که پروژه آگوآرا در آوریل ۲۰۲۴ (فروردین/اردیبهشت ۱۴۰۳) آغاز شد و حدود یک سال و نیم را در فاز طراحی سپری کرد و سپس در سال ۲۰۲۵ وارد مرحله نمونه اولیه شد. آزمایش فعال در ژانویه ۲۰۲۶ (دی/بهمن ۱۴۰۴) آغاز شد، که BIS آن را نقطهای توصیف کرد که این طرح از کار مفهومی فراتر رفته و به چیزی شبیه به یک سیستم عامل تبدیل شده است.
BIS اعلام کرد که شرکتکنندگان اکنون قصد دارند فراتر از شبیهسازیها، به سمت آزمایشهایی حرکت کنند که شامل تراکنشهای با ارزش واقعی با استفاده از ارزها و مؤسسات منتخب میشوند. در همان هفته، BIS اعلام کرد که بانک کانادا به این طرح پیوسته است.
BIS خاطرنشان کرد که خارج از جریان کاری آگوآرا، ارائهدهندگان زیرساخت بازار مالی و صرافیها در حال ساخت سیستمهای تسویه توکنشده برای اوراق بهادار سنتی هستند. BIS به برنامه DTCC برای راهاندازی زیرساخت تسویه توکنشده برای سهام، ETFها و اوراق قرضه خزانهداری آمریکا اشاره کرد، در حالی که نزدک و اینترکانتیننتال اکسچنج (ICE) نیز در حال توسعه سیستمهای مبتنی بر بلاکچین برای سهام توکنشده هستند.
پروژه آگوآرا همچنین در کنار نقشه راه پرداختهای فرامرزی گروه G20 که در سال ۲۰۲۰ تنظیم شد، قرار میگیرد. BIS آگوآرا را تلاشی برای نشان دادن این موضوع دانست که دفاتر کل یکپارچه (unified ledgers) و توکنسازی میتوانند پیشرفتهای بیشتری را نسبت به تغییرات کوچک در زیرساختهای پرداخت سنتی به ارمغان بیاورند.
حتی با وجود ترویج تحقیقات در مورد توکنسازی، BIS لحنی محتاطانه نسبت به ابزارهای کریپتوی صادر شده خصوصی حفظ کرده است. BIS هشدار داده است که استیبلکوینها میتوانند خطراتی برای سیستم مالی ایجاد کنند و بر پیشرفت سریعتر در مقررات استیبلکوینها تأکید کرده است.
علاوه بر این، همانطور که ماه گذشته توسط crypto.news گزارش شد، BIS اعلام کرد که صرافیهای ارز دیجیتال به عنوان «بانکهای سایه» با مقررات ضعیف عمل کردهاند و از سپردههای مشتریان به روشهایی استفاده میکنند که میتواند اهرم (leverage) را افزایش داده و به ضررهای بزرگی، از جمله نابودی ۱۹ میلیارد دلاری در سال ۲۰۲۵، کمک کند.
در این ارزیابی، BIS خاطرنشان کرد که محصولات «کسب درآمد» و مشابه پسانداز که توسط صرافیها فروخته میشوند، بیشتر شبیه وامهای بدون وثیقه عمل میکنند، زیرا پلتفرمها داراییهای کاربران را مجدداً به عنوان وثیقه (rehypothecate) برای وامدهی مارجین، معاملات اختصاصی و بازارگردانی استفاده میکنند.
