کار توکنسازی BIS فاز نمونه اولیه تسویه اتمی خود را با موفقیت پشت سر گذاشته و به آزمایشهای پرداختهای فرامرزی با ارزش واقعی وارد خواهد شد.
کار توکنسازی BIS فاز نمونه اولیه تسویه اتمی خود را با موفقیت پشت سر گذاشته و به آزمایشهای پرداختهای فرامرزی با ارزش واقعی وارد خواهد شد. بانک تسویه حسابهای بینالمللی (BIS) این اقدام را روز چهارشنبه تایید کرد.
پروژه آگورا، که یک همکاری دولتی-خصوصی با هفت بانک مرکزی و بیش از ۴۰ موسسه مالی است، نشان داد که سپردههای توکنسازی شده بانکهای تجاری میتوانند در برابر ذخایر توکنسازی شده بانکهای مرکزی روی یک پلتفرم مشترک با قطعیت در تمامی حوزههای قضایی تسویه شوند.
این نمونه اولیه تسویه اتمی را به نمایش گذاشت، جایی که هر بخش از یک تراکنش فرامرزی در یک لحظه تسویه میشود یا اصلاً تسویه نمیشود. بانکهای درگیر اظهار داشتند که این طراحی جریانهای کارگزاری که در حال حاضر روزها به طول میانجامد را به ثانیه فشرده میکند.
آندریا مایکلر، معاون مدیر کل BIS، در اظهاراتی که همراه با این انتشار منتشر شد، گفت: «به محض اینکه بدانید همه چیز لازم برای اجرای تراکنش را دارید، آن را یکجا تسویه میکنید.» بانک مرکزی کانادا نیز روز چهارشنبه به این پروژه پیوست.
شرکتکنندگان پروژه آگورا شامل بانک انگلستان، بانک فدرال رزرو نیویورک، بانک ژاپن، بانک فرانسه، بانک ملی سوئیس، بانک مکزیک و بانک کره هستند. موسسه مالی بینالمللی (IIF) طرف بخش خصوصی را سازماندهی میکند.
تیم آدامز، رئیس IIF، در بیانیهای که همراه با این اطلاعیه منتشر شد، گفت: «این به نفع کل سیستم مالی خواهد بود.»
این نمونه اولیه بانکداری کارگزاری را دستنخورده نگه میدارد و آن را جایگزین نمیکند. گزارش نهایی ۹۷ صفحهای BIS بانکداری کارگزاری را «ستون فقرات پرداختهای جهانی» میخواند و تاکید میکند که غربالگری تحریمها و کنترلهای مبارزه با پولشویی در داخل سیستم باقی میمانند.
این چارچوببندی عمدی است. پروژه آگورا برای حذف واسطه بانکها، مانند آنچه شبکههای استیبلکوین کریپتومحور قصد دارند انجام دهند، ساخته نشده است، بلکه برای ارائه ریلهای سریعتر سازگار با سوئیفت و ISO 20022 به موسسات موجود طراحی شده است. تضاد آن با کریدورهای استیبلکوین ساختاری است.
قراردادهای هوشمند روی پلتفرم به بانکها امکان میدهند تا بررسیهای انطباق، محرکهای پرداخت مشروط و منطق گردش کار را مستقیماً در تراکنشها جاسازی کنند. این گزارش کاهش تطبیق حسابها، مداخلات دستی کمتر و کاهش ریسک عملیاتی را به عنوان مزایای اصلی افزایش کارایی برجسته کرد.
یک تحلیل حقوقی جداگانه پیوست شده به گزارش نشان داد که قطعیت تسویه در هر هفت حوزه قضایی شرکتکننده قابل دستیابی است. کارهای بیشتری در مورد الزامات فنی و قراردادی متناسب با هر رژیم حقوقی مورد نیاز است.
فاز بعدی فراتر از انتقالات مصنوعی رفته و پول واقعی را از طریق نمونه اولیه هدایت خواهد کرد، که این اولین باری است که یک تلاش از مرکز نوآوری BIS در این مقیاس به تراکنشهای زنده ارتقا مییابد.
کارولین راجرز، معاون ارشد رئیس بانک مرکزی کانادا، گفت که توکنسازی «پتانسیل این را دارد که این پرداختها را سریعتر، ارزانتر، کارآمدتر و امنتر کند» و مشارکت بانک مرکزی در فاز آزمایشی بعدی را تایید کرد.
این زمانبندی با تغییر گستردهتر به سمت توکنسازی در میان شرکتهای وال استریت مطابقت دارد. DTCC قصد دارد تسویه توکنسازی شده برای سهام، ETFها و اوراق قرضه خزانهداری را راهاندازی کند. نزدک و ICE هر دو در حال توسعه سیستمهای مبتنی بر بلاکچین برای سهام توکنسازی شده هستند.
تحلیلگران برنستاین سال ۲۰۲۶ را «ابرچرخه توکنسازی» نامیدهاند، با افزایش عرضه استیبلکوین و تقاضای اوراق قرضه خزانهداری روی زنجیره که هر دو تا پایان سال افزایش مییابند.
گزارش نهایی پروژه آگورا در نیمه اول سال جاری میلادی انتظار میرود. به روزرسانی اواسط سال ۲۰۲۶ اولین نقطه بررسی برای ارزیابی پایداری آزمایش با ارزش واقعی در مقیاس وسیع خواهد بود.
