بیتکوین ژاپن، شرکت فهرست شده در بورس توکیو که پیشتر با نام عمدهفروش پوشاک ماروشو هوتا شناخته میشد، اعلام کرد که هیئت مدیره آن بسته تامین مالی با صندوق EVO مستقر در جزایر کیمن را تصویب کرده است که میتواند درآمد خالص تخمینی ۹.۶۶ میلیارد ین (۵۹.۵ میلیون دلار) را به همراه داشته باشد، شامل ۶۶۲ میلیون ین (۴.۱ میلیون دلار) برای اولین خرید بیتکوین (BTC)، طبق پرسش و پاسخ سهامداران منتشر شده در وبسایت شرکت.
این بسته که روز پنجشنبه افشا شد، شامل یک اوراق قرضه قابل تبدیل با کوپن صفر به ارزش ۱.۵ میلیارد ین (۹.۲ میلیون دلار) است که در تاریخ بستن قرارداد به طور کامل پرداخت میشود، همراه با سری دوم حق خرید سهام که میتواند در صورت اعمال در طول تقریباً ۱۲ ماه، ۸.۲ میلیارد ین (۵۰ میلیون دلار) دیگر را با قیمت اولیه اعمال، طبق پرسش و پاسخ، تولید کند.
هر دو ابزار دارای قیمتگذاری با نرخ متغیر هستند، با قیمت اولیه تبدیل و اعمال ۱۳۸ ین و کف ۶۹ ین. صندوق EVO از این ساختار، که گاهی اوقات به عنوان نسخه ژاپنی یک تسهیلات عرضه سهام در بازار توصیف میشود، برای تامین مالی انباشت بیتکوین متارنت استفاده کرده است.
تبدیل و اعمال کامل با قیمت اولیه، حدود ۷۰.۳ میلیون سهم جدید ایجاد میکند که معادل ۹۵.۳۳% از تعداد سهام موجود شرکت است. اگر اوراق قرضه با قیمت کف خود تبدیل شود و تمام گواهیهای حق خرید اعمال شوند، سهام جدید بالقوه معادل ۱۱۰.۰۸% از تعداد سهام موجود خواهد بود، طبق افشای مالی بیتکوین ژاپن. این شرکت اعلام کرد که اعمال حق خرید عموماً تا سقف ۱۰% از سهام منتشر شده در ماه محدود است و هیئت مدیره آن میتواند اوراق بهادار را با قیمت انتشارشان بازخرید کند.
سهام بیتکوین ژاپن روز جمعه تا ۸۷ ین معامله شد که پایینترین سطح سال تا به امروز است، قبل از اینکه با ۹۹ ین بسته شود، که ۲۶.۷% کاهش نسبت به قیمت بسته شدن روز پنجشنبه را نشان میدهد، طبق دادههای نیکی.
بیتکوین حدود ۷% از درآمدهای برنامهریزی شده از بسته تامین مالی را به خود اختصاص میدهد. پرسش و پاسخ، ۳.۷۶ میلیارد ین (۲۳.۱ میلیون دلار) را به سرمایهگذاریهای سهام خصوصی از جمله معاملات هوش مصنوعی پیش از عرضه اولیه (IPO)، ۳.۵ میلیارد ین را برای سرمایهگذاری ۲۰ میلیون دلاری در استخراج فلزات خاکی کمیاب، ۱.۴۵ میلیارد ین (۸.۹ میلیون دلار) را به یک کسبوکار ربات به عنوان سرویس در توکیو و ۲۹۰ میلیون ین (۱.۸ میلیون دلار) را به سرمایه در گردش اختصاص میدهد که استقرار آنها بین آگوست ۲۰۲۶ و فوریه ۲۰۲۸ برنامهریزی شده است.
با این حال، بیتکوین در ترتیب تامین مالی شرکت در جایگاه چهارم قرار دارد. درآمدهای اولیه اوراق قرضه به سهام خصوصی میرود، در حالی که تخصیص بیتکوین به اعمال کافی گواهیهای حق خرید توسط صندوق EVO برای تامین مالی تخصیصهای قبلی سهام خصوصی، فلزات خاکی کمیاب و رباتیک بستگی دارد، طبق پرسش و پاسخ.
تخصیص بیتکوین جایگزین تخصیصی میشود که تامین مالی نشده بود. یک برنامه گواهی حق خرید از دسامبر که به مککواری اختصاص یافته بود، پس از کاهش سهام شرکت، ۳.۱ میلیارد ین (۱۹.۱ میلیون دلار) از ۵.۷ میلیارد ین (۳۵.۱ میلیون دلار) برنامهریزی شده را تولید کرد و بیتکوین هیچ سهمی از این درآمدها نداشت، طبق پرسش و پاسخ.
این شرکت هنوز هیچ بیتکوینی را از زمان اتخاذ استراتژی خزانه خود در سال گذشته خریداری نکرده است. این شرکت در سند خود اظهار داشت: "داراییهای بیتکوین یک شاخص کلیدی عملکرد (KPI) نیستند" و افزود که تنها معیار آن، ارزش ذاتی بلندمدت هر سهم است.
درآمدهای دسامبر به سمت دو موقعیت زیرساخت هوش مصنوعی رفت: یک سهم صندوق که مربوط به ۱۰۰,۸۰۰ سهم اسپیسایکس بود که هر کدام به قیمت ۱۲۲ دلار خریداری شده بودند و شرکت تا ۳۰ ژوئن، ارزش مرجع حسابرسی نشدهای حدود ۲.۸ میلیارد ین (۱۷.۲ میلیون دلار) برای آن تعیین کرده بود، و یک موقعیت ۱.۱۷ میلیارد ینی (۷.۲ میلیون دلاری) در استارتاپ رباتیک Figure AI که به قیمت تمام شده نگهداری میشد.
بکهولدینگز (Bakkt Holdings)، بزرگترین سهامدار شرکت، تا ۲ میلیون سهم، حدود ۲.۷% از سهام منتشر شده، را بدون هزینه تا اوت ۲۰۲۷ به صندوق EVO وام خواهد داد، طبق پرسش و پاسخ، که اعلام کرد این وام به پوشش ریسک فروش در برابر اعمال واقعی محدود است و بکهولدینگز سود سهام و حق رای را حفظ میکند. بکهولدینگز در اوت گذشته حدود ۳۰% از حق رای ماروشو هوتای وقت را از گروه RIZAP خریداری کرد و فیلیپ لرد، رئیس بینالمللی بکهولدینگز، بعداً به عنوان مدیرعامل منصوب شد.
سرمایهگذار مایکل لرچ به طور غیرمستقیم ۱۰۰% حق رای صندوق EVO را در اختیار دارد، طبق پرسش و پاسخ. بیتکوین ژاپن اعلام کرد که یک کمیته مستقل، تامین مالی را طبق قوانین پذیرش بورس اوراق بهادار توکیو در نظریهای به تاریخ ۱۵ ژوئیه، ضروری و مناسب تشخیص داده است و اعلام کرد که گزارشهای ترازنامه خالص دارایی را از چندین کارگزار اصلی بررسی کرده و تایید کرده است که صندوق EVO منابع کافی دارد.
این شرکت برای سال مالی منتهی به مارس ۲۰۲۶، درآمدی بالغ بر ۲.۹۶ میلیارد ین (۱۸.۲ میلیون دلار) و زیان عملیاتی ۴۶۲ میلیون ین (۲.۸ میلیون دلار) گزارش کرد که هشتمین زیان عملیاتی سالانه متوالی آن را نشان میدهد.
این افزایش سرمایه پس از بررسی بخش خزانهداری کریپتوی شرکتهای بورسی ژاپن صورت میگیرد. بلومبرگ در نوامبر گزارش داد که بورس اوراق بهادار توکیو در حال بررسی نظارت سختگیرانهتر بر چنین شرکتهایی است، هرچند در آن زمان هیچ تصمیمی نهایی نشده بود.
سلب مسئولیت: The Block یک رسانه مستقل است که اخبار، تحقیقات و دادهها را ارائه میدهد. از نوامبر ۲۰۲۳، Foresight Ventures سرمایهگذار اکثریت The Block است. Foresight Ventures در شرکتهای دیگری در فضای کریپتو سرمایهگذاری میکند. صرافی کریپتو Bitget یک شریک محدود اصلی (Anchor LP) برای Foresight Ventures است. The Block به طور مستقل عمل میکند تا اطلاعات عینی، تاثیرگذار و به موقعی در مورد صنعت کریپتو ارائه دهد. در اینجا افشاهای مالی فعلی ما آمده است.
© ۲۰۲۶ The Block. تمامی حقوق محفوظ است. این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است. این مطلب به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایهگذاری، مالی یا سایر مشاورهها ارائه یا در نظر گرفته نشده است.
