نئو‌بانک‌ها و کسب‌وکارهای دارایی دیجیتال به موتورهای محرک اصلی رشد برای شرکت‌های فین‌تک تبدیل شده‌اند که بر اساس گزارش جدید، سودآوری بی‌سابقه‌ای با میانگین حاشیه سود EBITDA 20% و گزارش سودآوری توسط 74% از بازیگران بزرگ عمومی در سال 2025 را به همراه داشته‌اند.

بر اساس گزارش جهانی فین‌تک 2026 که توسط گروه مشاوره بوستون (BCG) و FT Partners منتشر شده است، درآمدهای فین‌تک در سال گذشته پس از رشد 22 درصدی، از 500 میلیارد دلار فراتر رفت؛ سرعتی که این گزارش آن را بیش از چهار برابر سریع‌تر از مؤسسات مالی سنتی دانست.

با استناد به داده‌های پلتفرم FinTech Control Tower گروه BCG، مصاحبه‌های اجرایی و تحقیقات بازار، این گزارش اعلام کرد که بهبود صنعت فین‌تک بیشتر ناشی از عملکرد عملیاتی بوده تا دسترسی آسان به سرمایه.

علاقه تازه سرمایه‌گذاران نیز این بهبود را همراهی کرده است. BCG و FT Partners گزارش دادند که شرکت‌های فین‌تک در سال 2025، 58 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری سهام جذب کرده‌اند که 53 درصد نسبت به سال قبل افزایش داشته است. فعالیت‌های خروج نیز شتاب گرفت و عرضه اولیه سهام (IPO) فین‌تک با 50 درصد افزایش به 42 معامله رسید، در حالی که حجم سالانه ادغام و تملک از 105 میلیارد دلار در سال 2023 به 251 میلیارد دلار در سال 2025 افزایش یافت.

دارایی‌های دیجیتال و هوش مصنوعی به میدان‌های اصلی نبرد برای رشد تبدیل می‌شوند

ورای پرداخت‌ها و وام‌دهی، این گزارش دارایی‌های دیجیتال را یکی از حوزه‌هایی معرفی کرده است که توجه استراتژیک فزاینده‌ای از سوی خریداران فین‌تک را به خود جلب می‌کند. به گفته BCG و FT Partners، شرکت‌ها برای تقویت قابلیت‌های خود در دارایی‌های دیجیتال، هوش مصنوعی و رعایت مقررات، به سمت تملک‌ها روی آورده‌اند؛ چرا که رقابت شدیدتر شده و زمان‌بندی‌های توسعه داخلی کمتر عملی هستند.

فعالیت‌های ادغام و تملک (M&A) نیز ماهیت متفاوتی پیدا کرده است. این گزارش نشان داد که شرکت‌های فین‌تک مقیاس‌یافته 659 مورد تملک را در سال 2025 انجام دادند که از 589 معامله‌ای که توسط بانک‌ها و سایر نهادهای سنتی تکمیل شد، پیشی گرفت. به گفته BCG و FT Partners، خارج از سال 2023، این اولین باری بود که خریداران فین‌تک در فعالیت‌های معاملاتی از مؤسسات مالی سنتی پیشی گرفتند.

هوش مصنوعی نیز در حال تبدیل شدن به یک عامل تمایز در سراسر این بخش است. تحلیل BCG نشان داد که شرکت‌های فین‌تک که به طور مؤثر از هوش مصنوعی استفاده می‌کنند، به بهره‌وری توسعه‌دهندگان تا پنج برابر بیشتر دست یافته‌اند، با دستاوردهای قابل توجه در مهندسی، ارزیابی ریسک (underwriting)، رعایت مقررات و عملکردهای پشتیبانی مشتری. این گزارش بیان کرد که قوی‌ترین نتایج از بازطراحی گردش کار حول هوش مصنوعی حاصل شده است، نه صرفاً استقرار ابزارهای جدید.

نئو‌بانک‌ها فراتر از برنامه اولیه خود گسترش می‌یابند

در بخش دیگری از این گزارش، BCG و FT Partners به تکامل نئو‌بانک‌ها به عنوان یکی از مهم‌ترین تحولات شکل‌دهنده فاز بعدی صنعت اشاره کردند. این شرکت‌ها اعلام کردند که بانک‌های دیجیتال پیشرو در حال حرکت فراتر از پرداخت‌ها و جذب مشتری هستند تا پلتفرم‌های مالی چند محصولی ایجاد کنند.

مدیریت ثروت، بیمه، وام‌دهی، سرمایه‌گذاری و پرداخت‌های برون‌مرزی به حوزه‌های کلیدی گسترش تبدیل شده‌اند. اعتبار مصرف‌کننده، به ویژه، توسط این گزارش به عنوان یک فرصت بزرگ شناسایی شد زیرا به نئو‌بانک‌ها امکان می‌دهد تا روابط با مشتری را عمیق‌تر کنند و در عین حال رویکردهای جایگزین برای ارزیابی ریسک (underwriting) را به کار گیرند.

در سراسر اروپا، این گزارش اشاره کرد که چندین نئو‌بانک پیشرو، خدمات سرمایه‌گذاری، محصولات معاملاتی و وام مسکن را اضافه کرده‌اند. در آمریکای لاتین، گسترش بر محصولات اعتباری و وام‌های شخصی در چندین بازار متمرکز بوده است.

شرایط در ایالات متحده چالش‌برانگیزتر باقی مانده است. به گفته BCG و FT Partners، هزینه‌های بالای جذب مشتری، ساختار نظارتی پراکنده، بانک‌های سنتی جاافتاده و جمعیت به شدت بانکی‌شده، ایجاد تحول در مقیاس بزرگ را برای ورودی‌های خارجی دشوار می‌کند.

در نتیجه، این گزارش به این نتیجه رسید که نئو‌بانک‌های خارجی به احتمال زیاد در بخش‌های بازار هدفمند موفق‌تر خواهند بود تا از طریق گسترش وسیع در سراسر کشور. در همین حال، شرکت‌های فین‌تک داخلی با هدف قرار دادن بخش‌های مشتری با ارزش بالاتر، برای رقابت فزاینده آماده می‌شوند.

تحولات نظارتی نیز برای استراتژی‌های رشد اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند. BCG و FT Partners اعلام کردند که شکاف بین مقررات بانکی و فین‌تک در سراسر ایالات متحده، بریتانیا و اتحادیه اروپا در حال کاهش است، به طوری که مسیرهای اخذ مجوز و اساسنامه (charter) با وجود الزامات رعایت مداوم، قابل دسترس‌تر می‌شوند.

این گزارش اشاره کرد که تعداد فزاینده‌ای از شرکت‌های فین‌تک برای دستیابی به مزایای تامین مالی، افزایش کنترل بر ارائه محصولات و مالکیت مستقیم روابط با مشتری، به دنبال اساسنامه‌های بانکی فدرال ایالات متحده بوده‌اند.

ایندرپریت باترا، مدیر عامل و شریک ارشد در BCG و رهبر جهانی بخش پرداخت و فین‌تک این شرکت گفت: "فین‌تک صرفاً از سال‌های بازسازی برگشت نکرده است، بلکه به عنوان یک صنعت اساساً بالغ‌تر از طرف دیگر خارج شده است."

باترا گفت که شرکت‌های پیشرو این صنعت اکنون سودآوری را با گسترش به محصولات و بازارهای جدید ترکیب می‌کنند.

با بررسی وضعیت کنونی صنعت، BCG و FT Partners تخمین زدند که فین‌تک اکنون تقریباً 4% از درآمد خدمات مالی جهانی را به خود اختصاص داده است.