Circle 在週六清晨凍結了約 1,260 萬美元的 USDC，方法是將開源密碼學公司 Zama 旗下機密 USDC 代幣的以太坊合約列入黑名單，這將一個看似與其沒有直接關聯的隱私協議拖入了一場糾紛。

該黑名單於世界標準時間凌晨 1:08 鎖定了 cUSDC 合約，凍結了 12,606,386 枚 USDC。公共區塊鏈瀏覽器將此凍結地址標記為 Zama 的機密 USDC 代幣。

Zama 共同創辦人兼執行長 Rand Hindi 在 X 上表示，該公司正在調查此次凍結事件。他隨後寫道，該合約似乎「捲入了另一宗案件的交火之中」。Hindi 也表示，Circle 在凍結前並未給予他任何警告。

Overnight Finance 集體訴訟

該案件是一起於 5 月 28 日在美國加州北區聯邦地方法院提起的集體訴訟。持有 Overnight Finance 的 OVN 代幣的三個基金，指控該協議的創建者 Maxim Ermilov 挪用共享金庫中超過 1,500 萬美元的資金。文件描述 Ermilov 是一名俄羅斯國民，並聲稱居住在阿布達比。Ermilov 於 2022 年 2 月在 Hack VC 領投的 85 萬美元種子前輪融資後，建立了 Overnight Finance，這是一個發行 USD+ 穩定幣和 OVN 治理代幣的 DeFi 收益平台。

訴狀稱，Ermilov 自 2023 年 9 月開始出售 OVN，承諾持有者可按比例分配金庫資產並有權對其用途進行投票，並引用了 2024 年 11 月 6 日的一條 Discord 訊息，其中 Ermilov 寫道「你可以購買 51% 的 OVN 並投票決定讓 [金庫] 分配」。OVN 持有者隨後於 2026 年 5 月 4 日發起投票，以清算金庫並向自己支付款項。

訴訟指控，就在投票於 5 月 11 日達到多數之前，Ermilov 將超過 1,577 萬美元從金庫錢包轉移到一個新地址。其中約 1,250 萬美元是 USDC，總計約 1,400 萬美元透過跨鏈橋轉移到以太坊，而大部分資金最終進入 Zama 的機密合約，也就是週六上午被凍結的同一份合約。

Ermilov 在回應 The Block 的提問時，否認了原告的指控，並表示 OVN 持有者無權強制分配金庫。他將參與投票的至少部分人描述為「掠奪者」，並表示他「兩年來一直受到這些人的騷擾」。

Ermilov 說：「他們無權以那種方式投票。」他補充說：「OVN 不是證券，因此沒有任何性質的利潤或分配權利，」他辯稱該代幣只賦予持有者對協議運作和智能合約的治理權。

Ermilov 也反駁原告將這些錢包描述為金庫錢包的說法，稱它們是主要持有個人或團隊資金的外部擁有帳戶。他表示，這些資金包括團隊（他稱約有 15 人）出售 OVN 代幣的收益、涉及 OVN 和 USD+ 代幣的收益挖礦，以及營運協議的收入，並且部分資金用於支持開發。

當被問及為何將資金轉移到 Zama 的機密 USDC 系統時，Ermilov 表示此舉是為了「向公眾隱藏餘額，以最大程度降低個人安全風險」，並援引了最近發生的加密貨幣持有者綁架事件。

原告尋求緊急凍結

原告將訴狀與一項緊急申請一併提出，請求法院凍結資產，指示 Circle 將其列入黑名單，並允許他們透過電子郵件和 Discord 向 Ermilov 送達文件。5 月 29 日，美國聯邦地區法院法官 P. Casey Pitts 發布了一份純文字命令，指示 Circle 凍結該錢包中的 USDC，並將限制令的聽證會定於 6 月 1 日星期一。Circle 於當晚（美國東部時間，即世界標準時間週六清晨）執行了凍結。

由於 cUSDC 是一種包裝器，持有每個機密代幣持有者背後的 USDC，因此將該合約列入黑名單會鎖定整個資金池，而不是某個人的存款。被凍結的 1,260 萬枚 USDC 略高於有爭議的存款金額，這表明其他用戶的資金也一併被捲入。原告在聲明中告訴法院，金庫資產幾乎構成了 Zama 錢包的全部，並且他們準備預支資金以補償無關的各方。

Hindi 在 X 上寫道：「由於 cUSDC 包裝器尚無太多用途，其中資金非常少，因此 cUSDC 合約中絕大部分（>99%）的資金來自那名單一駭客的存款，」他指出存款地址並未出現在任何制裁名單上。Hindi 還表示，Zama 將暫停 cUSDC、cUSDT 和 cWETH 合約，直到該公司完成調查，確定所有與此案相關的地址，並採取適當行動。

Zama 在給 The Block 的聲明中表示：「這是由於底層資產的中心化架構而導致公共智能合約受到附帶損害的一個例子。Zama 是一個基礎設施提供商，而不是混幣器或洗錢器。」「我們的法務團隊已在與美國律師及相關方溝通，以隔離被標記的地址，並盡快恢復所有無辜資金池參與者的訪問權限。」

鏈上調查員 ZachXBT 標記了這次凍結，稱其為「開創先例」，將資金與其他用戶混合的協議合約列入黑名單。ZachXBT 寫道：「總體而言，我為 Zama 用戶感到難過，他們現在因這場混亂的美國民事案件而間接受到影響。」

訴狀將 Zama 的轉帳行為描述為企圖隱藏資金，稱這些合約旨在增強保密性。Zama 的系統會掩蓋後續機密轉帳的金額，但最初的 USDC 存款則發布在公共帳本上，這顯然是分析師在數小時內追蹤到它的方式。Hindi 在 X 上寫道：「駭客試圖利用 Zama 隱藏行蹤也是毫無用處的，因為我們絕非混幣器，我們也不會混淆發送者和接收者，只會隱藏餘額和金額。」

一個熟悉的劇本

這起訴訟背後的資金並非普通的代幣持有者。其中一位共同原告 Patagon Management 是一家由 Diogenes Casares 經營的自營交易公司，該公司已發展出一套策略，專門向 DAO 和協議施壓，要求其清算金庫並將價值返還給代幣持有者。

Casares 與一群鬆散的加密貨幣活動家有關，他們有時被稱為 RFV 掠奪者，即無風險價值的縮寫。Casares 曾表示，更廣泛的 RFV 社群已經解散了包括 Fei Protocol、Rome DAO 和 Temple DAO 在內的 DAO，並塑造了 Olympus、Redacted Cartel 和 Time Wonderland 等其他協議的治理。Casares 在 2023 年 1 月寫道：「總體而言，這些協議擁有超過 10 億美元的無風險資產。」

最直接的類比是 Spartacus DAO。Patagon 先前曾就該項目起訴 Wei "Max" Wu，這是一個 Olympus 分叉項目，其持有者在創始人單獨推進後投票決定解散並收回金庫。法官 Victor Marrero 批准了一項單方面禁制令，隨後又發布了一項初步禁制令，禁止 Wu 在世界任何地方移動 Spartacus 資產。由於 Wu 沒有出庭，Patagon 透過 NFT、電子郵件和 Discord 向他送達了文件，這與 Overnight 原告現在希望對 Ermilov 使用的加密原生管道相同。

在 Spartacus 案中，法院限制 Wu 存取 3,500 萬美元的加密貨幣。Overnight 原告則透過 Circle，更進一步地介入了一個匯集其他用戶資金的合約。

Patagon 對 Aragon Association 採取了類似的策略，據 The Block 先前報導，該 DAO 投票決定資助一項針對其自身創始團隊的訴訟，並將 30 萬美元的 USDC 轉給該公司。Patagon 隨後起訴了 Aragon 實體和共同創辦人 Luis Cuende，再次將訴狀與緊急救濟申請一併提出。

Overnight Finance 訴訟中的一位原告也曾採用過這種策略。Newton AC/DC Fund 在這裡與共同原告 Scallion Trading 一起，曾試圖對 Hector DAO 尋求類似的命令，要求紐澤西州法院指示 Circle 阻止爭議錢包中的 USDC。該法院拒絕了該請求。Newton 和 Scallion，連同 Stanton Street，去年 10 月因另一樁事件直接在紐約南區對 Circle 提起了訴訟。

日益擴大的凍結爭議

此次凍結重新引發了 3 月份的批評，當時 Circle 在一項單獨的密封民事案件中，將 16 個不相關的商業錢包列入黑名單，ZachXBT 稱此舉是他見過最「無能」的行為之一。Circle 後來解凍了其中一個錢包。批評者認為，Circle 的凍結權力在應對盜竊方面緩慢，但在私人糾紛中卻應用廣泛，而該公司堅稱其僅依據法院或執法命令採取行動。

由於 Zama 的凍結命令是基於單方面動議發出的，因此尚未聽取對方的意見。法院在發布臨時純文字命令後，將緊急臨時限制令的聽證會定於 6 月 1 日舉行。Circle、原告律師和 Casares 並未立即回應 The Block 的置評請求。

美國東部時間上午 8:50 更新，包括發布後收到的 Ermilov 回應。